保本基金加速轉型或清盤

　　臨近年底，保本基金出現一波到期潮。11月27日南方順康保本轉型為南方順康靈活配置，而12月6只到期的保本基金中也同樣有5只宣布即將轉型，其中新華阿鑫一號保本則宣布保本到期后將終止合同并進入清算程序。此前，本月到期的新華阿鑫二號保本和國金鑫安保本也都于近期進入清算。

　　而據統(tǒng)計顯示，2018年將迎來史上最大規(guī)模的保本基金到期潮，全年將有71只保本基金運作到期。從業(yè)績來看，受去年四季度以來債券下跌拖累，這批此前密集發(fā)行成立的保本基金業(yè)績大多表現不佳，其中有部分凈值低于1元。

　　11月27日，南方順康保本基金發(fā)布公告，稱將轉型為南方順康靈活配置基金，該基金成立兩年時間來收益率為5.4%。記者注意到，在12月即將到期的6只保本基金中，諾安利鑫和諾安景鑫則表現較為低迷，分別將于12月4日和12月8日到期的這兩只基金11月27日的單位凈值均為1.015元，即成立兩年時間收益率僅達到1.5%。

　　在滬上一家中型基金公司產品部總監(jiān)看來，年初監(jiān)管層發(fā)布的保本基金新規(guī)是基金轉型清盤的主要原因，“征求意見稿在去年就已經在市場上出現，對于保本基金而言，各項規(guī)定的趨嚴不得不選擇轉型清盤。”這位產品總監(jiān)說。

　　另有基金經理指出，近兩年債券市場表現低迷，保本基金安全墊無法積累，從而導致保本基金凈值增長較低。記者發(fā)現，目前有鵬華金鼎保本、鵬華金城保本、交銀榮和保本、山西證券保本和萬家頤達保本等多只保本基金凈值在1元以下。

　　到了明年，保本基金轉型的腳步還將持續(xù)。記者查閱明年到期的保本基金相關說明書發(fā)現，多數保本基金合同規(guī)定到期如果不再運作將轉型為普通混合型基金，另外一些則轉型為債券型基金產品。

　　根據公告，新華鑫安保本一號二期、南方豐合保本、大成景恒保本、諾安匯鑫保本、南方順達保本和諾安鴻鑫保本等6只基金合同規(guī)定到期將轉型為股票型基金，一躍從低風險產品成為風險較高的基金產品。另外，南方恒元保本三期成為唯一一只將轉型為指數型基金的產品。有基金公司產品總監(jiān)提醒，投資者需要了解保本基金到期后的操作，以避免出現清盤、基金風險大幅上升或費率提高等問題。

(原標題：保本基金加速轉型或清盤)

(責任編輯：DF309)