觸及清盤情形頻現 11月多只基金“折戟”、權益類成“常客”

　　11月以來，包括易方達基金、中金基金在內的多家基金管理人相繼發(fā)布旗下部分產品的清盤提示公告。北京商報記者注意到，11月9日，同泰基金發(fā)布提示性公告稱，旗下產品同泰同欣混合擬觸及《基金合同》終止情形。而前一天，還有5只基金(份額合并計算，下同)同日發(fā)布相關公告?？傮w來看，近期發(fā)布觸及基金合同終止情形的多為權益類基金。針對上述情況，有業(yè)內人士表示，此類提示性公告屬于常規(guī)現象，而權益類基金出現較多這類情況源于年內市場震蕩，建議投資者注意“迷你”基金的潛在風險，多加考量后進行合理配置。

　　基金清盤提示頻現

　　又一只基金瀕臨清盤。11月9日，同泰基金發(fā)布提示性公告表示，截至11月8日，同泰同欣混合已連續(xù)40個工作日基金資產凈值低于5000萬元，若出現《基金合同》終止的情形，基金管理人將根據相關法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定成立基金財產清算小組，履行基金財產清算程序。該公告還提示投資者注意風險，妥善做好投資安排。

　　根據同泰同欣混合《基金合同》顯示，若連續(xù)50個工作日出現基金資產凈值低于5000萬元或基金份額持有人低于200人的情況，則基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。

　　除同泰同欣混合A/C外，此前一天也有不少基金面臨“出局”窘境。11月8日，嘉實恒生中國企業(yè)ETF(QDII)、南方競爭優(yōu)勢混合、長城中債1-5年國開債指數、農銀匯理永樂3月持有(FOF)、北信瑞豐鼎豐靈活配置混合5只基金發(fā)布相關風險提示公告。若將時間拉長至11月以來，更有易方達基金、中金基金等10家基金管理人發(fā)布旗下產品可能觸發(fā)基金合同終止的提示性公告。

　　對此，有市場人士表示，基金資產凈值觸及5000萬元清盤線的提示性公告屬于常規(guī)且普遍現象，與基金最終是否清盤并無必然聯系。若基金管理人通過適應及調整或運用其他手段，產品規(guī)模仍有上漲可能。

　　除上述產品面臨可能清盤的風險外，還有部分基金產品也在11月發(fā)布清算報告。據悉，國壽安保創(chuàng)新醫(yī)藥股票此前發(fā)布清算報告提示性公告稱，該產品自10月18日已經進入清算期，并于11月4日發(fā)布清算報告。

　　此外，北京商報記者注意到，相較于其他類型的基金，權益類基金在近日觸及合同終止甚至清算的情況更多。據同花順iFinD顯示，10月共有5只基金清算，其中包括匯添富中證滬港深500ETF聯接、國壽安保創(chuàng)新醫(yī)藥股票、弘毅遠方國證消費100ETF在內的3只產品均為權益類基金，3只基金也分別于11月3日、11月4日、11月8日公布清算報告。

　　值得一提的是，更有產品成立不足一年即遭遇清盤。據同花順iFinD數據顯示，以匯添富中證滬港深500ETF聯接A為例，該產品在最后運作日(10月11日)的基金份額總額為579.53萬份，清算時規(guī)模僅為488.74萬元。據了解，該基金于2022年1月26日成立，截至最后運作日的收益率為-15.68%。

　　權益類產品規(guī)?？s水明顯

　　為何多只基金產品在近期集中清盤？財經評論員郭施亮表示，基金產品面臨清盤的情況較集中，一方面可能與其基金資產凈值跌破5000萬元清盤線有關，另一方面也可能與交易金額不足或基金份額持有人未達到基金持續(xù)運營的標準有關。此外，也可能是由于基金產品自身原因而引發(fā)清盤。

　　上述市場人士則表示，“今年股票市場表現不佳，導致權益類基金收益率有較大跌幅，規(guī)?？s水相對嚴重，因此導致權益類基金觸及合同終止的情況更多”。

　　正如該市場人士所言，據中基協(xié)數據顯示，截至三季度末，包括股票型基金、混合型基金在內的權益類基金環(huán)比均出現縮水情況。其中，股票型基金最新的規(guī)模為2.31萬億元，較二季度末的2.47萬億元減少6.63%；而混合型基金的規(guī)模則由二季度末的5.41萬億元降至三季度末的4.85萬億元，環(huán)比下降10.35%。

　　在華林證券資管部落董事總經理賈志看來，“權益市場低迷，權益類基金凈值有較大、較長時間回撤，導致持有人失去耐心并贖回，而當基金產品規(guī)模持續(xù)縮小，就會觸發(fā)清盤條款。此外，權益市場環(huán)境不好，基金經理管理難度更大，業(yè)績容易不達標。其次，基金產品在成立之初，是否扎實執(zhí)行了銷售適當性，是否人為提高了持有人預期，持有人結構是否合理，也需要基金管理人持續(xù)關注”。

　　另一位市場人士也提到，由于迷你基金規(guī)模過小，維護成本也較高，針對這類產品，部分基金公司可能會選擇采取清盤的方式來處理。今年A股市場出現下跌，導致很多原本規(guī)模較小的基金規(guī)模進一步縮水，因此出現了部分產品集中清盤的現象。

　　針對上述情況，賈志提示道，投資者需注意回避長期規(guī)?？s減的迷你基金，對相關迷你基金的考量還需更多涉及到基金經理是否穩(wěn)定、投研支持是否有保證，甚至產品是否可持續(xù)運行。

　　“總體而言，基金清盤也能達到優(yōu)勝劣汰的目的，對權益類基金而言更是如此。投資者還應合理分散配置，避免單一集中投資”，前述市場人士總結道。

（文章來源：北京商報）

(原標題：觸及清盤情形頻現 11月多只基金“折戟”、權益類成“常客”)

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