今年來外資公募火力全開 貝萊德、路博邁、富達均有新產(chǎn)品申請正受理 “水土不服”魔法待解

　　在諸多因素共振下，A股配置價值逐步凸顯，外資開始堅定看多中國資產(chǎn)，也在政策松綁下加速入局國內(nèi)資管行業(yè)。進入2023年以來，多家外商獨資公募上報新發(fā)產(chǎn)品，且已被受理。

　　截至目前，外商獨資公募基金共計7家，具體包括貝萊德、路博邁、富達基金、泰達宏利、交銀施羅德、上投摩根、摩根士丹利華鑫，后4者均由中外合資轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞氋Y。

　　據(jù)證監(jiān)會披露，在正式獲批成為外商獨資公募后，貝萊德、路博邁、富達基金、泰達宏利均申請注冊了基金產(chǎn)品。截至目前，貝萊德旗下8只產(chǎn)品以及路博邁、富達基金旗下各1只產(chǎn)品均獲得受理；此外，根據(jù)進度跟蹤，泰達宏利旗下2只產(chǎn)品，仍在處在材料遞交階段。

　　從受理時間來看，今年1月，貝萊德、路博邁、富達基金注冊申請的產(chǎn)品均被受理。

　　作為國內(nèi)首家外商獨資公募基金，貝萊德旗下8只產(chǎn)品涵蓋了混合基金、債券基金以及同業(yè)存單指數(shù)基金；路博邁、富達基金申請注冊的新產(chǎn)品分別為債券基金和股票基金，泰達宏利上報的2只新發(fā)產(chǎn)品均為權(quán)益類。

　　截至2月15日，貝萊德旗下3只(A/C類合并統(tǒng)計)產(chǎn)品單位凈值均跌破1元面值。根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，最早成立的貝萊德中國新視野A/C、貝萊德港股通遠景視A/C近一年收益率分別為-9.74%、-10.19%、11.19%、-11.63%。2022年業(yè)績虧損明顯，這2只產(chǎn)品的凈贖回率分別超過15%、19%。

　　較之業(yè)內(nèi)，貝萊德7位基金經(jīng)理投研資歷尚淺，基金經(jīng)理最短累計任職僅80天。而引起基民熱議的是，盡管業(yè)績虧損顯著，管理費仍能保證貝萊德“旱澇保收”。

　　在深化國內(nèi)布局上，除了加大持股比例外，還有外資選擇再度入股一家國內(nèi)公募。繼2017年入股華寶基金后，國際PE巨頭華平投資擬將入股中歐基金。

　　4只產(chǎn)品3只凈值“破面”，業(yè)績大虧仍“旱澇保收”

　　國內(nèi)基金公司外資持股比例限制松綁當日，貝萊德、路博邁便一同遞交了公募基金管理公司設(shè)立資格審批申請。4個月后，貝萊德率先拿下外商獨資公募牌照，此后便開始新發(fā)產(chǎn)品，逐步邁入中國資管市場。

　　自2021年起，貝萊德便已開始上報新發(fā)產(chǎn)品的相關(guān)材料，申請注冊的8只產(chǎn)品均已收到受理通知。根據(jù)接收材料時間劃分，截至目前，上述8只產(chǎn)品中于2021年、2022年、2023年上報的產(chǎn)品分別有3只、4只、1只。

　　從產(chǎn)品類型看，包括6只混合型基金以及同業(yè)存單指數(shù)基金、債券基金各1只?；旌匣鹬?，除前述2只產(chǎn)品外，還包括貝萊德浦悅豐利一年持有、貝萊德先進制造一年持有、貝萊德行業(yè)優(yōu)選、貝萊德卓越遠航混合4只產(chǎn)品。

　　作為貝萊德基金國內(nèi)發(fā)行的第一只債券型基金，貝萊德欣悅豐利債券A目前正在認購期，其認購時間自2月6日至2月24日。此外，公司于2022年11月申請注冊貝萊德中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金。

　　截至2022年年末，貝萊德基金旗下4只產(chǎn)品正在運行(A/C類合并統(tǒng)計)且均為混合型基金，資管規(guī)模總計53.98元，旗下偏股混合基金貝萊德中國新視野A規(guī)模最大，去年年末資管規(guī)模為37.91億元。

　　比較而言，貝萊德“新人”基金經(jīng)理較多。天天基金網(wǎng)顯示，貝萊德旗下基金經(jīng)理共計7人，其中李倩累計任職時間最長，超過5年；陸文杰、單秀麗、唐華3人累計任職時間均在1-2年；包括楊棟、鄒江渝在內(nèi)，累計任職時間均不超1年的基金經(jīng)理共計3人，且最短任職時間僅為80天。

　　截至2月15日，單秀麗、唐華共同管理的貝萊德中國新視野A/C、陸文杰、單秀麗、楊棟3人聯(lián)合管理的貝萊德港股通遠景視A/、鄒江渝、陸文杰共同管理的貝萊德先進制造一年持有單位凈值均跌破面值，其單位凈值分別為0.8262元/0.8203元、0.886元/0.8813元、0.9634元/0.9656元。

　　根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，貝萊德中國新視野A/C、貝萊德港股通遠景視A/C近一年收益率分別為-9.74%、-10.19%、11.19%、-11.63%。

　　值得一提的是，貝萊德中國新視野混合2021年9月獲得投資者火熱認購，單位凈值卻在成立不久后遭遇接連下挫。或受此影響，貝萊德基金后續(xù)產(chǎn)品發(fā)行遇冷。

　　當基金產(chǎn)品業(yè)績虧損明顯，自然難逃贖回“宿命”。

　　截至2022年年末，貝萊德港股通遠景視野混合的基金總份額為2.53億份，而其成立時的總份額為3.13億份，凈贖回率為19.17%。同樣的，貝萊德中國新視野混合成立時基金總份額為56.35億份，去年年末基金總份額“縮水”至47.37億份，凈贖回率為15.94%

　　而引起基民熱議的是，盡管業(yè)績虧損顯著，管理費仍能保證貝萊德“旱澇保收”。

　　外資加速入場，華平投資擬二度入股國內(nèi)公募

　　在產(chǎn)品申請速度和數(shù)量上，貝萊德基金作為國內(nèi)首家外商獨資公募基金，進度相對領(lǐng)先。與此同時，其他外商獨資公募基金也在加快入局步調(diào)。

　　證監(jiān)會官網(wǎng)披露，路博邁基金去年12月上報的路博邁護航一年持有期債券基金已于今年1月被受理。

　　據(jù)公開報道，路博邁基金量化投資部總經(jīng)理周平表示：“我們的資產(chǎn)配置策略是從貝塔出發(fā)，契合路博邁全球資產(chǎn)配置模型的投資理念，在股票策略不賭賽道，在債券策略里沒有可轉(zhuǎn)債投資”。

　　1月12日，富達基金申請注冊的富達傳承6個月持有期股票型基金已被受理。

　　作為首批在中國開展全資公募基金業(yè)務(wù)的全球資產(chǎn)管理公司之一，富達國際深耕中國市場近二十載，目前已在上海、大連和北京設(shè)立辦公室，員工總數(shù)超過1900人。

　　據(jù)悉。國內(nèi)投研團隊已經(jīng)擁有涵蓋股票、固定收益、多元資產(chǎn)以及系統(tǒng)/量化投資的綜合投資能力，并將ESG分析有力地整合進整個投資流程。

　　值得關(guān)注的是，富達基金2月14日正式舉辦開業(yè)典禮，其總經(jīng)理黃小薏表示：“依托富達在投資、養(yǎng)老和ESG領(lǐng)域的深厚經(jīng)驗，我們會致力于將全球視野與本土能力相結(jié)合，為中國投資者提供豐富的投資及養(yǎng)老解決方案，幫助投資者實現(xiàn)長期財務(wù)目標”。

　　成為外商獨資公募基金后，泰達宏利于去年12月及今年1月，先后申請注冊了泰達宏利高端裝備及新材料股票、泰達宏利研究精選混合，目前暫未受理。

　　此外，包括摩根士丹利華鑫基金、上投摩根、交銀施羅德在內(nèi)，均從中外合資基金轉(zhuǎn)為外商獨資基金不久。在正式由外商全資控股后，暫無新產(chǎn)品上報。

　　在深化國內(nèi)布局上，除了加大持股比例實現(xiàn)全資控股之外，還有外資選擇再度入股一家國內(nèi)公募。

　　根據(jù)證監(jiān)會最新披露的《中歐基金管理有限公司變更股東反饋意見》，國際PE巨頭華平投資擬通過旗下的華平亞太投資二號有限責任公司作為出資主體，入股中歐基金。

　　實際上，華平投資早已涉足國內(nèi)公募行業(yè)。早在2017年，華平投資便受讓法國領(lǐng)先資產(chǎn)所持有的華寶基金股權(quán)，入股了國內(nèi)公募基金。到了2022年，華平投資將其持有的華寶基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇省鐵路集團。截至目前，華寶信托、華平投資、江蘇省鐵路集團分別持股華寶基金51%、29%、20%。

　　截至2022年年末，華寶基金、中歐基金的資管規(guī)模分別為3320億元、4691億元。僅從資管規(guī)?？矗谌A平投資正式入股之際，華寶基金還只是千億規(guī)模出頭的基金公司，

　　而中歐基金2022年非貨基金規(guī)模位居行業(yè)第十三位，與“前十大”的距離并不遙遠。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：今年來外資公募火力全開，貝萊德、路博邁、富達均有新產(chǎn)品申請正受理，“水土不服”魔法待解)

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