3只基金啟動封轉開 傳統(tǒng)封基謝幕倒計時

　　傳統(tǒng)封閉型基金是國內最先發(fā)展的基金種類。不過，長期處于折價狀態(tài)、贖回不便等缺點制約了產品的發(fā)展，自2002年以后就沒有新設傳統(tǒng)封閉式基金。

　　開放式基金高歌猛進，傳統(tǒng)封閉式基金黯然謝幕。近期，距離到期日較近的基金科瑞、基金鴻陽、基金豐和3只傳統(tǒng)封閉式基金陸續(xù)提出“封轉開”的申請，擬轉型為靈活配置混合型基金。至此，明年下半年才到期且未啟動轉型的封閉式基金僅剩基金久嘉、基金銀豐兩只，傳統(tǒng)封閉性基金將徹底退出歷史舞臺。

　　3只封基擬轉型為 靈活配置型基金

　　近日，寶盈基金發(fā)布公告，為消除基金到期及折價的影響，維護基金份額持有人利益，將召開基金份額持有人大會，審議基金鴻陽的轉型事宜。資料顯示，基金鴻陽為契約型封閉式基金，成立于2001年12月10日，基金總份額為20億份，產品將于今年12月9日到期。

　　數據顯示，截至11月4日收盤，基金鴻陽上市日以來的復權單位凈值增長率為249.37%，基金凈值為1.12元，實際交易凈值為1.09元，目前仍處于2.99%的折價交易狀態(tài)。

　　根據基金鴻陽披露的基金轉型方案，“鴻陽證券投資基金”名稱將變更為“寶盈消費主題靈活配置混合型基金”，由封閉式轉型為開放式基金，基金凈值折算為1元。在完成有關轉型程序后，將開放申購、贖回等業(yè)務，基金存續(xù)期調整為不定期。轉型后的投資目標為重點投資于符合時代發(fā)展趨勢的消費主題行業(yè)公司。

　　證監(jiān)會10月底公示的基金變更注冊申請核準進度顯示，目前，距離到期日較近的基金科瑞、基金鴻陽、基金豐和分別于6月23日、8月29日、9月21日提出了基金轉型申請，3只基金轉型方向均為靈活配置混合型基金。

　　混合基金成為轉型趨勢

　　傳統(tǒng)封閉型基金在我國基金發(fā)展史上具有里程碑的意義。1998年3月27日，基金開元、基金金泰設立，為國內最先發(fā)展的基金種類。但是，長期處于折價狀態(tài)、贖回不便等缺點制約了產品的發(fā)展，自2002年以后就沒有新設傳統(tǒng)封閉式基金。2001年開始推出的開放式基金后來居上，已經到期的封閉式基金也紛紛轉型為開放式基金。

　　統(tǒng)計數據顯示，目前市場上的傳統(tǒng)型封閉性基金共有5只，分別是基金銀豐、基金久嘉、基金豐和、基金科瑞和基金鴻陽，分別隸屬于銀河、長城、嘉實、易方達、寶盈等老牌基金公司，這些基金成立時間皆在2001年至2002年之間，存續(xù)期都為15年，最晚到期的基金銀豐的到期日為2017年8月14日。屆時，傳統(tǒng)封閉式基金或將全部退出歷史舞臺。

　　在傳統(tǒng)封閉式基金退出歷史舞臺的路徑上，主流的方式包括轉型為LOF基金、轉型為普通混合型基金或者選擇清盤，不過主動選擇清盤的基金很少。

　　“選擇何種退出方式主要是看合同對到期日后的約定?！北本┠持行凸蓟鸾浝碚J為，“事實上，從投資者利益的角度來講，清盤不是最有利的，因為那樣會產生清算成本?；疝D型可以降低這個成本，消除折價交易的現象，更有利于保護投資者?！?/p>

　　此前，為了滿足投資者場內交易的習慣，不少“封轉開”的基金采取了上市型基金的形式，即轉型后為LOF基金。然而，由于LOF基金的交易更為清淡，基金存續(xù)形同雞肋，不少后續(xù)到期的封閉式基金直接選擇轉型為混合型基金。

　　數據顯示，截至11月4日，LOF基金的月均換手率僅為1.03%，不僅遠低于同屬場內交易的ETF基金，甚至不及轉型前封閉式基金的活躍度。

　　上述中型公募基金經理稱，“為了照顧用戶習慣，轉型為LOF基金，可以一定程度上保持產品的特色，但如果成為‘僵尸基金’，未來有可能還得繼續(xù)轉型或清盤；如果為了讓產品長期發(fā)展，可以轉成普通的開放式混合型基金，畢竟開放式基金才是產品發(fā)展的主流趨勢?！?/p>

(原標題：3只基金啟動封轉開 傳統(tǒng)封基謝幕倒計時)

(責任編輯：DF317)