中加科鑫混合A：2025年第四季度利潤42.19萬元 凈值增長(zhǎng)率0.67%

　　AI基金中加科鑫混合A（010543）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤42.19萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0069元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.67%，截至四季度末，基金規(guī)模為6307.82萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月19日，單位凈值為1.039元?；鸾?jīng)理是林沐塵，目前管理6只基金。其中，截至1月19日，中加專精特新量化選股混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)69.33%；中加科鑫混合A最低，為9.89%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望后市，純債方面，確定性較高的利好仍然是較為寬松的流動(dòng)性，但同時(shí)債市面臨發(fā)行供給承接壓力、經(jīng)濟(jì)開門紅成色、通脹是否改善等因素的干擾，當(dāng)前階段票息策略仍具配置價(jià)值，長(zhǎng)債宜以交易思路參與，并可關(guān)注基金新規(guī)落地后銀行次級(jí)債等品種的利差修復(fù)機(jī)會(huì)。

　　轉(zhuǎn)債方面，不能否認(rèn)目前轉(zhuǎn)債估值已經(jīng)偏高，但隨著一季度開門紅以及配置型機(jī)構(gòu)對(duì)固收加資產(chǎn)配置明顯搶跑趨勢(shì)來看，高估值已不可避免，交易配置思路仍然圍繞指數(shù)震蕩思維，及時(shí)調(diào)整倉位，同時(shí)繼續(xù)在啞鈴兩端配置大盤均衡類轉(zhuǎn)債及雙低類轉(zhuǎn)債，行業(yè)上繼續(xù)以有色、航空航天、算力、消費(fèi)電子等作為彈性增厚。

　　截至1月19日，中加科鑫混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.99%，位于同類可比基金205/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.96%，位于同類可比基金207/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.89%，位于同類可比基金207/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.39%，位于同類可比基金294/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5725，位于同類可比基金322/542。

　　截至1月19日，基金近三年最大回撤為5.59%，同類可比基金排名221/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為8.83%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為19.46%，同類平均為19.14%。2021年末基金達(dá)到30.62%的最高倉位，2025年末最低，為13.15%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6307.82萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國人壽、龍騰光電、勝宏科技、海普瑞、京能置業(yè)、TCL科技、健康元、大華股份、京東方A、津藥藥業(yè)。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中加科鑫混合A：2025年第四季度利潤42.19萬元 凈值增長(zhǎng)率0.67%)

(責(zé)任編輯：system)