保持耐心長期持有 善用個人養(yǎng)老金基金Y份額助力養(yǎng)老投資

　　中國網財經12月27日訊 隨著醫(yī)療技術的進步和人們生活水平的提高，我國人口平均壽命在不斷延長的同時，人口老齡化程度也在不斷加深。據衛(wèi)健委統(tǒng)計，2035年左右，我國60歲及以上老年人口將突破4億，在總人口中的占比將超過30%，我國將進入重度老齡化階段。在未來養(yǎng)老壓力不斷增加的趨勢下，如何保障自己步入暮年后的生活質量，對于我們每個人而言都已成為了不可忽視的議題。

　　作為我國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”的重要制度設計，個人養(yǎng)老金制度于2022年11月25日正式實施，據有關數據統(tǒng)計，個人養(yǎng)老金制度正式實施一年以來，已吸引超5000萬人開立賬戶。

　　2018年，首批養(yǎng)老目標基金正式獲批，這些養(yǎng)老目標基金無疑給困擾于怎么去做養(yǎng)老投資的我們提供了一個不錯的解決方案。作為個人養(yǎng)老金賬戶的“專屬份額”，個人養(yǎng)老金基金Y份額運行已滿一周年。2022年11月，在個人養(yǎng)老金制度正式開閘的背景下，專為個人養(yǎng)老金賬戶設計的首批129只個人養(yǎng)老基金“Y份額”也在同期面市。

　　歷經一年的運作，數據顯示，129只成立滿一周年的養(yǎng)老Y份額產品在收益率、波動率、最大回撤等方面的平均值均好于混合型基金，充分發(fā)揮出了公募FOF二次分散風險和二次平滑波動的優(yōu)勢，為投資者提供了較好的投資體驗。截至目前個人養(yǎng)老金基金Y份額數量已近180只，還有更多相關養(yǎng)老主題基金在發(fā)、待發(fā)，助力投資者規(guī)劃未來養(yǎng)老生活。

　　個人養(yǎng)老金基金Y份額受市場認可數量、份額大幅增加

　　養(yǎng)老目標FOF自2018年8月面世至今已滿5年，拉開了公募基金助力養(yǎng)老第三支柱建設的帷幕。伴隨個人養(yǎng)老金制度的落地、個人養(yǎng)老理財意識的提升，五年多以來養(yǎng)老FOF陣容不斷發(fā)展壯大，成為個人養(yǎng)老理財的重要選擇。

　　養(yǎng)老目標基金是以追求養(yǎng)老資產的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公募基金。換句話來說，養(yǎng)老目標基金就是專為個人長期養(yǎng)老投資而設立的基金。

　　為滿足廣大投資者的養(yǎng)老投資需求，助力老百姓實現養(yǎng)老財富積累，助力國民幸福養(yǎng)老，公募基金行業(yè)前瞻布局養(yǎng)老主題FOF，出養(yǎng)老主題FOF基金外，截至目前已有近180只個人養(yǎng)老金基金Y份額上市，還有更多相關養(yǎng)老主題基金在發(fā)、待發(fā)。

　　個人養(yǎng)老金投資的養(yǎng)老基金Y份額，不收取銷售服務費，可以豁免申購費和申購限制，管理費、托管費還能打5折。

　　經過一年多的發(fā)展，公募基金公司布局個人養(yǎng)老金基金Y份額產品日漸豐富，為保障養(yǎng)老生活的品質提供助力。同花順iFinD數據顯示，截至三季度末，共有161只養(yǎng)老目標基金成立Y份額，自成立以來快速增長，目前合計份額45.86億份，合計規(guī)模為51.87億元。

　　目前，市場上的養(yǎng)老目標基金Y份額覆蓋了目標風險基金和養(yǎng)老目標日期基金。目標日期型基金以投資者退休日期為目標，該類基金將產品的資產配置結構與投資者的生命周期有機結合起來，為投資者提供一站式的個人養(yǎng)老投資解決方案。目標風險基金分為穩(wěn)健(保守)型、平衡型和積極(進取)型，在持有期內標的基金的目標風險基本維持不變，投資者按照自身的風險偏好進行選擇。

　　以工銀瑞信基金為例，在2022年11月個人養(yǎng)老金的落地后，工銀瑞信基金旗下已有6只養(yǎng)老目標基金產品增加Y份額，分別是工銀養(yǎng)老2035Y、工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2050Y四只目標日期基金，以及工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y、工銀安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標三年持有混合Y兩只目標風險基金，滿足20歲到50歲主流人群的“一站式”養(yǎng)老投資需求。

　　業(yè)內人士表示，相比個人養(yǎng)老金賬戶中的其他產品，養(yǎng)老目標基金的權益占比相對更高、投資屬性更顯著。投資者可以優(yōu)先選擇實力突出的基金公司旗下產品進行投資。

　　保持耐心長期持有巧用個人養(yǎng)老金基金Y份額獲取收益

　　近一年來股債市場發(fā)生了較大波動，尤其是權益市場板塊快速輪動和存量博弈特征增加了結構配置難度。站在當前時間點，海通證券研報表示，當前風險溢價率顯示股市性價比已很高，隨著政策落地推動基本面修復，市場或迎轉機，有望為歲末年初行情提供支撐。個人養(yǎng)老金基金Y份額亦有望受益于經濟復蘇大方向，配置價值凸顯。此外，個人養(yǎng)老金基金Y份額的費率顯著低于常規(guī)份額，較大地增強了業(yè)績的競爭優(yōu)勢。

　　在長期投資中，短期的波動屬于正常的市場現象。養(yǎng)老投資作為一個橫跨幾十年生命周期的長期規(guī)劃，投資者對其考量可淡化短期業(yè)績，擇優(yōu)選擇、從長計議，通過長時間持有熨平A股短期波動或是個人養(yǎng)老金基金Y份額的投資之道。

　　要提醒投資者的是，目前距離2023年結束僅剩數天時間，想要享受今年度個人養(yǎng)老金賬戶的省稅機會，可以在12月31日前開通個人養(yǎng)老金賬戶，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，即可明年度的個稅匯算時申請退稅。邊際稅率越高，省稅力度越強。還沒有開通個人養(yǎng)老金賬戶的投資者，簡單三步完成個人養(yǎng)老金省稅操作：第一步，先通過國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡等全國統(tǒng)一線上服務入口或者商業(yè)銀行等渠道開通個人養(yǎng)老金賬戶，并在擁有開立個人養(yǎng)老金賬戶資格的商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶；第二步，完成今年繳費；第三步，登陸國家社會保險公共服務平臺打印繳費憑證，在“個人所得稅”APP完成省稅申報，即可享受2023年的稅收優(yōu)惠。

　　匯豐晉信基金在其公眾號“養(yǎng)老36計”專欄幫投資者算了一筆賬：

　　假設某人在北京工作，今年35歲，預計65歲退休，年薪30萬元。

　　每年按照1.2萬元存繳個人賬戶養(yǎng)老金，全部存為1年期定期存款(到期后續(xù)存)，并且選擇退休時一次性領取。

　　假設各種條件保持不變，到了退休時，該人員情況如下：

　　1、本金

　　總存繳本金：30年 x 每年存繳1.2萬元 = 36萬元。

　　2、存繳免稅

　　存繳時總節(jié)省個稅：30年 x 每年節(jié)省個稅0.24萬元 = 7.2萬元。

　　該人員工資水平對應的最高稅率為20%。在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除。

　　3、投資所得

　　總投資收益：總本息和45.4萬元-總本金36萬元=9.4萬元。

　　1年整存整取利率為1.55%。

　　4、取出扣稅

　　取出養(yǎng)老金時需納稅金額：總本息和45.4萬元x3%=1.4萬元。

　　在領取環(huán)節(jié)，個人領取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

　　總之，按以上條件，不考慮貨幣的時間價值，該人員可以取出用于養(yǎng)老的金額為：總本息和45.4萬元-取出時繳稅1.4萬元=44.0萬元。

　　該人員在養(yǎng)老金賬戶上的總收益為：投資收益9.4萬元 + 30年間存繳納節(jié)稅7.2萬元 – 取出時繳稅1.4萬元 = 15.2萬元。

　　個人賬戶養(yǎng)老金有望帶來長期積累、節(jié)稅等諸多好處，投資者可積極參與。

　　風險提示：本文投資觀點僅供參考，不代表任何投資建議或承諾，基金有風險，投資需謹慎?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風險，基金過往業(yè)績不預示未來表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現的保證。投資者投資基金前應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等法律文件，在全面了解產品情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資。本觀點僅代表當時觀點，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構成任何業(yè)務的宣傳推介材料、投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。

（文章來源：中國網財經）

(原標題：保持耐心長期持有 善用個人養(yǎng)老金基金Y份額助力養(yǎng)老投資)

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