浦銀安盛基金FOF業(yè)務部總監(jiān)陳曙亮：中國金融服務正在升級迭代 投顧應著眼于做好“顧”

　　2023年8月12日，由南方財經(jīng)全媒體集團指導、《21世紀經(jīng)濟報道》主辦、浦發(fā)銀行和浦銀理財聯(lián)合主辦、上海市虹口區(qū)人民政府特別支持、上海資產(chǎn)管理協(xié)會特別協(xié)辦、浦銀安盛基金協(xié)辦、21世紀資管研究院和粵港澳大灣區(qū)（廣東）財經(jīng)數(shù)據(jù)中心承辦的“2023 資產(chǎn)管理年會”在上海虹口隆重舉辦。

　　浦銀安盛基金FOF業(yè)務部總監(jiān)陳曙亮在當天下午舉行的投顧主題分論壇參與圓桌會議時表示，理想的投顧業(yè)務，要能向客戶解釋清楚所配置的基金投資策略和收益風險特征，當基金實際收益出現(xiàn)偏差時，向客戶解釋這背后的原因。但目前，部分投顧機構(gòu)尚未完全做到這些。

　　“此外，目前有些投顧業(yè)務更多體現(xiàn)在促銷式?jīng)Q策，比如將多個基金放在一起配置或許持有體驗更好。但事實上，我自己做FOF投資時，包括底層資產(chǎn)研究時，感覺不少投資者還沒有達到資產(chǎn)配置的需求，因為他連單個產(chǎn)品到底投向如何，收益風險特征如何，都還沒有了解清晰?！标愂锪林毖?，“投顧機構(gòu)首先要介紹清楚產(chǎn)品的投資風險特征，它其實扮演了一個引導員的角色，即站在客戶立場幫助他們選擇基金產(chǎn)品搭建投資組合，力爭讓客戶實現(xiàn)預期收益并控制風險損失?！?/p>

　　陳曙亮指出，這與FOF的投資邏輯是完全不一樣，F(xiàn)OF更像是先選擇不同風險收益特征的投資品種并搭建成一個投資組合，再由客戶選擇；而投顧先要為客戶設計好投資組合，再選擇合適的投資品種裝進去，且要告知客戶每個投資品種的收益風險特征，為何將它裝進投資組合的原因。

　　在他看來，這預示著未來中國投顧業(yè)務的發(fā)展空間將非常廣闊，因為金融服務業(yè)也要升級迭代——從傳統(tǒng)的代銷模式，逐步邁向高質(zhì)量的客戶服務陪伴模式，但這個征途的第一步，就是讓客戶理解金融產(chǎn)品屬性與收益風險特征。

　　“對很多投顧業(yè)務從業(yè)者而言，這是較大的挑戰(zhàn)，因為五年前的債券基金、和現(xiàn)在的債券基金、以及未來五年的債券基金，可能都會出現(xiàn)非常大的變化，所以市場需要投顧機構(gòu)把這個事情做好、做深、做透。因為現(xiàn)在很多人買債券基金，都覺得債券基金不會虧錢，但是三五年以后，我們可能發(fā)現(xiàn)狀況不是這樣的。比如美國市場也會出現(xiàn)債券基金虧損。”陳曙亮指出。

　　在他看來，投顧業(yè)務從誕生起，就是以類似FOF的形式為客戶搭建投資組合。但投顧的重點，還是在“顧”，如果將投顧業(yè)務簡單地看成是一個投資組合并用投資業(yè)績考核它，就會變成“以業(yè)績論成敗”。未來投顧業(yè)務要充滿生命力，關(guān)鍵在于通過科技賦能，將客戶資產(chǎn)進行全渠道規(guī)劃，以實現(xiàn)他的人生財富目標與美好生活訴求。

　　“因此投顧要側(cè)重于‘顧’，從而與客戶建立信任感。所以我認為投顧在‘顧’的維度大有可為。而且投顧服務不局限于公募基金投資，還有保險、房產(chǎn)、黃金等領域的投資顧問建議?？蛻舻耐顿Y體驗感越好，他就越愿意在更長的時間緯度里信任投顧機構(gòu)，雙方就會建立更好的信任感。”陳曙亮強調(diào)說。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：浦銀安盛基金FOF業(yè)務部總監(jiān)陳曙亮：中國金融服務正在升級迭代 投顧應著眼于做好“顧”)

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