終止！這家券商退出基金重要業(yè)務(wù) 什么情況？

　　全行業(yè)都在“財(cái)富管理轉(zhuǎn)型”，在金融產(chǎn)品代銷尤其是公募基金代銷市場(chǎng)中拼殺。不過(guò)，也有券商另辟蹊徑，選擇“放手”。

　　11月11日，平安基金發(fā)布關(guān)于終止與國(guó)開(kāi)證券銷售業(yè)務(wù)的公告，即日起終止與國(guó)開(kāi)證券相關(guān)銷售業(yè)務(wù)合作，投資者通過(guò)國(guó)開(kāi)證券持有的基金份額將轉(zhuǎn)托管至平安基金直銷。

　　對(duì)于終止與國(guó)開(kāi)證券代銷合作的原因，平安基金方面表示，系因國(guó)開(kāi)證券“戰(zhàn)略調(diào)整，后續(xù)不再開(kāi)展公募基金銷售業(yè)務(wù)”。國(guó)開(kāi)證券相關(guān)人員則表示，該公司因戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主要從事機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，后續(xù)個(gè)人業(yè)務(wù)也會(huì)陸續(xù)下線。

　　不過(guò)，國(guó)開(kāi)證券的“退出”，并不意味著券商不再看好公募基金代銷賽道。日前中基協(xié)公布的三季度代銷數(shù)據(jù)顯示，共有53家券商進(jìn)入百?gòu)?qiáng)名單，且在規(guī)模整體縮水的情況下，券商代銷渠道韌性十足。

終止多家基金銷售業(yè)務(wù)合作

　　平安基金的一紙公告，從側(cè)面透露了國(guó)開(kāi)證券的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向：停止賣基金。

　　據(jù)平安證券公告顯示，國(guó)開(kāi)證券因公司戰(zhàn)略調(diào)整，后續(xù)不再開(kāi)展公募基金銷售業(yè)務(wù)。為維護(hù)投資者利益，平安基金自2022年11月11日起終止與國(guó)開(kāi)證券的相關(guān)銷售業(yè)務(wù)的合作，同時(shí)不再受理通過(guò)國(guó)開(kāi)證券辦理旗下基金的相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。

　　而對(duì)于現(xiàn)有份額的處理，投資人已通過(guò)國(guó)開(kāi)證券持有的基金份額將轉(zhuǎn)托管至平安基金直銷，投資人可通過(guò)平安基金辦理基金交易業(yè)務(wù)，具體辦理程序可咨詢客戶服務(wù)中心。

　　如何辦理轉(zhuǎn)托管？對(duì)此，記者以投資者身份致電平安基金，客服人員表示相關(guān)份額將歸至直銷柜臺(tái)，但對(duì)于目前是否已自動(dòng)完成轉(zhuǎn)托管、投資者是否需要下載相關(guān)APP等問(wèn)題，由于11月11日剛發(fā)布終止公告，客服人員表示尚不確定，需要登記問(wèn)題并后續(xù)進(jìn)行反饋。

　　實(shí)際上，自2020年以來(lái)，國(guó)開(kāi)證券已陸續(xù)暫?；蚪K止與多家公募基金的代銷合作。

　　今年4月，銀華基金公告稱與國(guó)開(kāi)證券協(xié)商一致，自4月6日起國(guó)開(kāi)證券終止辦理銀華基金旗下基金銷售業(yè)務(wù)。今年1月，申萬(wàn)菱信基金亦公告稱，自1月18日起，國(guó)開(kāi)證券終止代理銷售申萬(wàn)菱信旗下基金。2021年底，南方基金宣布國(guó)開(kāi)證券終止代理銷售其旗下基金，并列出16只代銷基金的名單。

　　在此之前，2021年1月，鵬揚(yáng)基金、中信保誠(chéng)基金等公司都曾集中發(fā)布暫停國(guó)開(kāi)證券辦理旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)的公告。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型專注機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)

　　對(duì)于終止基金代銷業(yè)務(wù)，國(guó)開(kāi)證券方面怎么說(shuō)？

　　據(jù)國(guó)開(kāi)證券相關(guān)客服人員表示，其公司向目前持有基金份額1元的客戶發(fā)送了提示。對(duì)于基金持倉(cāng)1元的客戶，可進(jìn)行銷戶處理；亦可進(jìn)行轉(zhuǎn)托管將份額轉(zhuǎn)至相關(guān)基金公司，具體操作以基金公司方面安排為準(zhǔn)。

　　實(shí)際上，國(guó)開(kāi)證券取得基金代銷業(yè)務(wù)牌照時(shí)間頗久。早在2011年5月，證監(jiān)會(huì)就已核準(zhǔn)其證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。此后，國(guó)開(kāi)證券陸續(xù)與銀華基金、國(guó)開(kāi)泰富基金、中融基金、易方達(dá)等多家基金公司建立了代銷關(guān)系。

　　而對(duì)于為何不再進(jìn)行基金銷售，相關(guān)客服人員表示，國(guó)開(kāi)證券因戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主要從事機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，后續(xù)個(gè)人業(yè)務(wù)也會(huì)陸續(xù)下線。記者發(fā)現(xiàn)，國(guó)開(kāi)證券手機(jī)APP在華為應(yīng)用商店中已無(wú)法查詢下載，且同花順等平臺(tái)開(kāi)戶中也未有國(guó)開(kāi)證券身影。

　　公開(kāi)信息顯示，國(guó)開(kāi)證券前身為航空證券，國(guó)開(kāi)行于2010年全額收購(gòu)航空證券股東全部股份，并進(jìn)一步增資更名為國(guó)開(kāi)證券。國(guó)開(kāi)證券注冊(cè)資本為95億元，目前國(guó)開(kāi)行持股80%、中廣核資本持股15%、河北交投持股5%。

　　2020年底，國(guó)開(kāi)證券一次性將旗下9家營(yíng)業(yè)部掛牌轉(zhuǎn)讓，僅保留一家營(yíng)業(yè)部“善后”，后該部分營(yíng)業(yè)部由浙商證券攬入麾下。2021年10月，國(guó)開(kāi)證券完成轉(zhuǎn)讓9家證券營(yíng)業(yè)部系統(tǒng)切換，正式完成轉(zhuǎn)讓交割。

　　國(guó)開(kāi)證券在2021年年報(bào)中表示，其公司積極推進(jìn)機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解工作。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，因9家證券營(yíng)業(yè)部于2020年底轉(zhuǎn)讓，僅保留北京1家證券營(yíng)業(yè)部，主要為機(jī)構(gòu)客戶提供股票減持、投資咨詢等一攬子服務(wù)。信用交易業(yè)務(wù)方面，因融資融券業(yè)務(wù)隨9家營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)讓，報(bào)告期內(nèi)未開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，亦未開(kāi)展新增股票質(zhì)押業(yè)務(wù)。

　　除了放棄基金代銷業(yè)務(wù)，國(guó)開(kāi)證券索性還放棄了公募基金牌照。2021年9月底，國(guó)開(kāi)證券在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓國(guó)開(kāi)泰富基金66.7%的股權(quán)，掛牌價(jià)為3.7億元。

　　今年6月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)國(guó)開(kāi)證券將其持有國(guó)開(kāi)泰富基金66.7%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理有限公司。在發(fā)起設(shè)立國(guó)開(kāi)泰富基金8年多后，國(guó)開(kāi)證券正式退出國(guó)開(kāi)泰富基金股東序列。目前，國(guó)泰開(kāi)富基金已更名為“北京京管泰富基金”。

三季度53家券商入代銷百?gòu)?qiáng)

　　雖然有公司選擇放棄，但并不意味著券商不再看好公募基金代銷賽道。作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手，公募基金代銷市場(chǎng)仍然火熱。

　　11月10日，中基協(xié)公布了2022年三季度公募基金保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)名單。就券商渠道來(lái)看，共有53家券商進(jìn)入百?gòu)?qiáng)，第三季度股票及混合基金保有規(guī)模合計(jì)為11680億元，環(huán)比下降5.79%；非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模合計(jì)為13694億元，環(huán)比下降3.27%。

　　雖然整體保有規(guī)模下降，但考慮到今年以來(lái)的震蕩市場(chǎng)行情，保有量下滑的幅度亦在接受范圍內(nèi)。且與銀行、三方渠道相比，券商保有規(guī)?；卣{(diào)幅度具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

　　在具體券商排名上，華泰證券繼續(xù)排在行業(yè)首位，上季度實(shí)現(xiàn)股票及混合公募基金保有規(guī)模1190億元，環(huán)比下降6%；非貨保有規(guī)模1353億元，環(huán)比下降9.37%。中信證券排在第二位，非貨保有規(guī)模與華泰證券較為接近，為1325億元。此外，廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券5家的非貨保有量也均在500億元之上。

　　值得關(guān)注的是，第三季度平安證券股票+混合類保有規(guī)模達(dá)到484億元，逆市大增16.07%。中原證券基數(shù)較小，當(dāng)季股票+混合類保有規(guī)模51億，但實(shí)現(xiàn)了18.6%的增長(zhǎng)。此外，中金財(cái)富、東方財(cái)富證券、華寶證券、東莞證券、山西證券等券商三季度權(quán)益類產(chǎn)品保有量環(huán)比亦有小幅上升。

　　華創(chuàng)證券非銀團(tuán)隊(duì)指出，三季度券商代銷股混規(guī)模降幅小于行業(yè)平均，各類券商在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上有所突破，40家券商的股混規(guī)模增速高于行業(yè)平均。尤其是中原證券、平安證券均實(shí)現(xiàn)15%以上的股混基規(guī)模增長(zhǎng)。主要原因可能是券商客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高，在市場(chǎng)環(huán)境顯著下行時(shí)韌性較高。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：終止！這家券商退出基金重要業(yè)務(wù)，什么情況？)

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