“固收+”周報（第49期）丨個人養(yǎng)老金漸行漸近 多家銀行、基金參與個人養(yǎng)老金系統(tǒng)測試

　　監(jiān)管要聞

　　一、 中基協(xié)發(fā)布2022年二季度資產(chǎn)管理業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)

　　9月15日，中國基金業(yè)協(xié)會于官方公眾號發(fā)布2022年二季度資產(chǎn)管理業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至2022年二季度末，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產(chǎn)管理業(yè)務總規(guī)模約68.51萬億元，其中，公募基金規(guī)模26.79萬億元，證券公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模7.68萬億元，基金管理公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模7.38萬億元，基金公司管理的養(yǎng)老金規(guī)模4.06萬億元，期貨公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模約3,443億元，私募基金規(guī)模20.35萬億元，資產(chǎn)支持專項計劃規(guī)模2.04萬億元。

　　二、 中基協(xié)：8月共備案私募資管產(chǎn)品1,007只，設立規(guī)模727.97億元

　　9月25日，中基協(xié)發(fā)布8月證券期貨經(jīng)營機構私募資管產(chǎn)品備案月報。證券期貨經(jīng)營機構當月共備案私募資管產(chǎn)品1,007只，設立規(guī)模727.97億元，8月設立規(guī)模環(huán)比增長56.94%，同比降低35.73%。當月新設產(chǎn)品平均備案核查時間為2.05個工作日。

　　從機構類型看，8月備案私募資管產(chǎn)品數(shù)量最多的為證券公司及其資管子公司，設立規(guī)模最大的為基金管理公司。證券公司私募子公司8月備案的16只私募基金均為合伙型基金。從產(chǎn)品類型看，8月備案的集合資管計劃設立規(guī)模占比高于單一資管計劃。從投資類型看，8月備案私募資管產(chǎn)品數(shù)量最多的為固定收益類、設立規(guī)模最大的為混合類。

　　從私募資管產(chǎn)品存續(xù)情況看，截至2022年8月底，證券期貨經(jīng)營機構私募資管業(yè)務規(guī)模合計16.06萬億元(不含社保基金、企業(yè)年金)，較上月底增長1,968.97億元，增長1.24%。從產(chǎn)品類型看，存續(xù)單一資產(chǎn)管理計劃規(guī)模占比與集合資產(chǎn)管理計劃基本持平。從投資類型看，固定收益類產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模均占據(jù)四類產(chǎn)品最大比例，權益類產(chǎn)品規(guī)模位居第二，商品及金融衍生品類產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模相對較小。

　　截至2022年8月底，證券公司及其資管子公司平均管理私募資管業(yè)務規(guī)模782億元，較上月增加7億元，管理規(guī)模中位數(shù)235億元；證券公司私募子公司平均管理私募基金81億元，管理規(guī)模中位數(shù)17億元；基金管理公司平均管理私募資管業(yè)務規(guī)模436億元，較上月增加5億元，管理規(guī)模中位數(shù)114億元；基金子公司平均管理私募資管業(yè)務規(guī)模306億元，較上月減少2億元，管理規(guī)模中位數(shù)83億元；期貨公司及其資管子公司平均管理私募資管業(yè)務規(guī)模33億元，管理規(guī)模中位數(shù)4億元。

　　三、 證監(jiān)會就《期貨交易所管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見

　　為切實做好《中華人民共和國期貨和衍生品法》(以下簡稱《期貨和衍生品法》)貫徹落實工作，證監(jiān)會起草了《期貨交易所管理辦法(征求意見稿)》，于9月16日開始向社會公開征求意見。

　　《期貨和衍生品法》對期貨交易所的職責、風險監(jiān)測和應對、行情信息發(fā)布等作出了規(guī)定，對期貨品種上市、期貨交易、結算、交割等作出了制度安排，相關內(nèi)容需在《期貨交易所管理辦法》進一步作出具體規(guī)定或進行適應性調(diào)整。此次修訂保持了現(xiàn)行《期貨交易所管理辦法》框架總體穩(wěn)定，重點圍繞落實《期貨和衍生品法》有關要求，并結合市場發(fā)展和監(jiān)管實際，對相關內(nèi)容進行了修改完善。

　　四、 銀保監(jiān)會：運用市場化法治化手段推動銀行業(yè)減免服務收費

　　銀保監(jiān)會持續(xù)督促銀行機構嚴格落實各項減費政策，鼓勵銀行機構主動挖掘降費空間，“放”“管”結合規(guī)范市場調(diào)節(jié)領域銀行服務價格行為，提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，改善人民群眾金融消費體驗。2022年上半年，21家主要銀行為其他各類市場主體減免服務費用1375億元，同比增長9.5%。

　　為更好滿足經(jīng)濟生活基礎性和功能性金融服務需求，今年初，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于規(guī)范銀行服務市場調(diào)節(jié)價管理的指導意見》，于2022年5月1日起正式施行。該文件遵循市場化法治化原則，從壓實機構主體責任、規(guī)范服務定價方法和價格校準機制、明確服務適當和價格匹配要求、強化服務價格信息披露、完善服務外包與合作業(yè)務價格管理、鼓勵主動惠企利民、設定服務價格行為監(jiān)管紅線等七方面明確監(jiān)管要求，推動銀行機構對服務價格實行精細化、科學化管理，進一步挖掘和釋放降費潛力。

　　五、個人養(yǎng)老金漸行漸近，多家銀行、基金參與個人養(yǎng)老金系統(tǒng)測試

　　近日，據(jù)媒體了解，多家銀行、基金公司等正在備戰(zhàn)養(yǎng)老金的系統(tǒng)準備。

　　目前而言，已有不少商業(yè)銀行、銀行理財子、代銷機構、公募基金等機構開始參與個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺系統(tǒng)對接測試，同時也逐步探索個人養(yǎng)老金賬戶相關的管理制度建設、系統(tǒng)建設等工作，為個人養(yǎng)老金的業(yè)務落地做充分準備。

　　作為四方聯(lián)測的重要一方，多家基金公司也正在開展系統(tǒng)對接及測試工作，未來將為投資者提供個人養(yǎng)老金基金信息查詢、基金申贖、養(yǎng)老金資金賬戶在線開戶等服務。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金業(yè)務空間較大，也有利于幫助老百姓提高退休后的生活水平，更重要的是，預計我國2035年個人養(yǎng)老金規(guī)?；?qū)⑦_到12萬億，屆時將會給資本市場帶來巨量長期穩(wěn)定的配置資金，將提高A股穩(wěn)定性，有助于權益市場和養(yǎng)老金形成良性互動，相互成就。

　　新品發(fā)行

　　一、景順長城90天持有期短債發(fā)行，閑錢理財新選擇

　　據(jù)悉，景順長城90天持有期短債債券C(交易代碼：012564)正在發(fā)行中，募集時間為9月7日至9月21日。該基金為純債基金，不投股票，主投短期債券等固定收益類資產(chǎn)。適合有3個月以上閑錢、愿意承擔一點波動、希望減少持基焦慮的投資者。90天的鎖定期可以幫助投資者管住手，避免短期波動導致追漲殺跌，同時也便于基金經(jīng)理踐行投資策略，力爭提升持有體驗。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為景順長城固定收益部基金經(jīng)理陳健賓，金融碩士，擁有6年證券從業(yè)經(jīng)歷，管理規(guī)模124億元，任職年化回報4.81%。

　　二、上銀慧鑫利債券發(fā)行，固收行家盛大首發(fā)

　　上銀慧鑫利債券(交易代碼：016537)正在發(fā)行中，募集時間為9月5日至9月21日。該基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不投資于股票等資產(chǎn)，持有超過7天(含)0贖回費，節(jié)省交易費用。適合風險偏好較低、有閑錢理財需求與資產(chǎn)配置需求的投資者。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為上銀基金固收投資副總監(jiān)陳芳菲，擁有16年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，12年以上投資經(jīng)驗，4年研究經(jīng)驗，固收投資能力者，對于公募、社保、專戶等多種形式債券產(chǎn)品均有涉獵，奉行“自上而下”和“自下而上”相結合的主動式投資管理理念。

　　三、南方穩(wěn)鑫6個月持有期債券發(fā)行，15年固收老將金凌志掌舵

　　南方穩(wěn)鑫6個月持有期債券A(交易代碼：016416)正在發(fā)行中，平臺認購時間截至9月30日。該基金以絕對收益為目標，力爭持續(xù)實現(xiàn)正收益，重視凈值曲線過程管理，提升持有體驗，通過大類資產(chǎn)配置、精選優(yōu)質(zhì)債券及順周期低估值股票等方法控制組合波動。該產(chǎn)品有四大收益來源，信用債打底力爭賺取確定性收益；國債期貨及利率債波段收益增強；可轉債進一步增加組合彈性；精選股票及定增項目積極捕捉投資紅利。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為金凌志，15年深耕固收領域，管理規(guī)模超300億，以絕對收益為導向。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報（第49期）丨個人養(yǎng)老金漸行漸近，多家銀行、基金參與個人養(yǎng)老金系統(tǒng)測試)

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