招商基金上半年權(quán)益、固收“兩開花” 探尋績優(yōu)基金投資“密碼”

　　近期基金二季報出爐，績優(yōu)基金的最新投資動向曝光。二季度市場看，半導(dǎo)體、新能源車、醫(yī)藥、有色、化工等順周期板塊表現(xiàn)領(lǐng)先，一些基金配置相關(guān)板塊帶來凈值增長。以招商基金為例，從今年整體業(yè)績看，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，招商基金旗下有26只權(quán)益產(chǎn)品今年來收益率超過12%，其中有6只基金進入同類前10名，同時上半年一波三折的債市中，招商基金繼續(xù)穩(wěn)健運作，全線產(chǎn)品獲得正收益，其中有11只產(chǎn)品居于同類前10名(AC份額分開計算)。

　　把握核心賽道延續(xù)權(quán)益優(yōu)勢

　　在市場風(fēng)格快速輪動中，能夠把握核心賽道的基金脫穎而出。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，全市場有77只基金上半年收益率超過30%，招商基金占據(jù)兩席。由長期研究新能源、電子等領(lǐng)域的基金經(jīng)理鐘贇管理的招商安潤混合、招商穩(wěn)健優(yōu)選，上半年以36.05%、33.7%的收益分別排同類基金第5/507、3/262，其中招商穩(wěn)健優(yōu)選還獲得銀河證券、招商證券、海通證券、晨星三年期五星評級。良好的業(yè)績源自基金經(jīng)理有效的判斷操作，以招商穩(wěn)健優(yōu)選為例，二季度在新能源、醫(yī)藥、半導(dǎo)體帶動下，成長風(fēng)格領(lǐng)先，該基金在一、二季度堅守成長風(fēng)格，踏準市場風(fēng)格，帶來超額回報。

　　在A股賽道中，二季度新能源車、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)、光伏等出現(xiàn)較大漲幅，擅長新興行業(yè)的基金經(jīng)理張林管理的招商移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，上述同源數(shù)據(jù)顯示，上半年收益為21.29%，躋身同類第8名。“股債雙優(yōu)”的基金經(jīng)理王景管理的招商制造業(yè)轉(zhuǎn)型在二季度均衡配置了醫(yī)藥、新能源車、半導(dǎo)體等標的，上半年收益位于同類前列，同時該基金成立以來累計收益222.07%，年化收益23.32%，榮獲銀河證券、招商證券、海通證券、晨星三年、五年期五星評級。

　　被動指數(shù)投資方面，招商基金近年來積極布局完備的指數(shù)工具線，既有緊跟市場的寬基指數(shù)工具，又有幫助投資者捕捉細分行業(yè)機會的指數(shù)工具，一些產(chǎn)品在市場中頗有競爭優(yōu)勢。同源數(shù)據(jù)顯示，成長風(fēng)格的招商創(chuàng)業(yè)板大盤ETF上半年以25.79%收益居同類第2名，主題指數(shù)里招商中證商品指數(shù)、招商中證紅利上半年收益均超過17%，分別排名同類基金第7、10。

　　固收+控回撤、體驗佳頻出圈

　　在今年市場中，市場波動較大，可攻可守、追求穩(wěn)健的“固收+”頻頻出圈。招商基金打造的固收+“瑞”系列品牌表現(xiàn)較優(yōu)，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，“股債經(jīng)典組合”的基金經(jīng)理王垠、余芽芳執(zhí)掌的招商瑞慶、招商瑞文、招商瑞信上半年收益率均超過4%，三只產(chǎn)品上半年最大回撤在-1.6%以內(nèi)，低于全市場“固收+”基金平均水平。

　　此外，招商基金發(fā)揮好大類資產(chǎn)配置能力，李崟管理的招商安泰平衡憑借8.34%的收益同類排名第6，招商睿逸憑借7.74%收益在同類排名第17，該基金過去3年以53.51%的收益居同類第6，侯杰管理的招商瑞陽股債A上半年收益在同類基金中排名前10%。

　　固收金字招牌持續(xù)閃亮

　　自成立來，招商基金在保持穩(wěn)健運作時，嚴控債券信用風(fēng)險，致力打好“固收金字招牌”。債券基金中，上述同源數(shù)據(jù)顯示，“大滿貫”基金經(jīng)理馬龍管理的招商添利兩年定期開放債券，上半年回報在155只定期開放式普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)名列第2。基金經(jīng)理郭敏管理的招商鑫福中短債A上半年收益排在同類81只中短期純債基金第4名。債券投資經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理向霈管理的招商添盈純債A，上半年收益在同類631只長期純債債券基金中排名第6。

　　在復(fù)雜的資本市場，招商基金投研風(fēng)格始終穩(wěn)扎穩(wěn)打。公司堅持以長期業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，以深度研究為基礎(chǔ)，做時間的朋友，在長期投資、價值投資、責(zé)任投資的引領(lǐng)下，長跑能力出色。權(quán)益投資方面，海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，招商基金近3年絕對收益率為115.81%，在權(quán)益類同類公司中排名第5，固收投資方面，公司近5年、1年絕對收益率在同類公司中排第3、9名。

（文章來源：證券時報）

(原標題：招商基金上半年權(quán)益、固收“兩開花” 探尋績優(yōu)基金投資“密碼”)

(責(zé)任編輯：DF155)