“公募一哥”張坤基金大幅放松限購？實為收緊限額

　　6月4日起，“公募一哥”張坤所管的QDII基金——易方達亞洲精選，其單日單個賬戶累計申購額度將調(diào)整為不超過100萬元。

　　這是易方達基金6月3日晚間發(fā)布的一則公告，公告中指出，易方達亞洲精選在調(diào)整前的每日申購限額為不超過1萬元。

　　乍一看，這似乎是易方達基金大幅放松了易方達亞洲精選的申購限額，不過，據(jù)澎湃新聞記者翻查公告后發(fā)現(xiàn)，每日限購1萬元的實施日期為5月27日，僅僅執(zhí)行了6日。而在此之前，該基金限購金額為每人每天不超過3000萬元。

　　究竟是主動放松限購還是變相收緊限購？

　　那么，易方達基金為何要頻繁的調(diào)整易方達亞洲精選的申購限額呢？這其中包含了主動調(diào)整和被動調(diào)整兩種因素。

　　翻查歷史公告可知，作為QDII基金，易方達亞洲精選調(diào)整/暫停大額申購公告中出現(xiàn)最多的原因是海外市場休市，受到外匯額度限制影響。這兩種原因都非基金管理人主觀所能控制。此外，還有例如“為滿足投資者需求”、“為了基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益”等，這就是基金管理人主觀調(diào)控的證明。

　　例如，易方達亞洲精選的“單日單個基金賬戶在本公司直銷中心累計申購和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入本基金的金額超過3000萬元(不含)”這一決定始于2020年10月16日，當(dāng)時公告中的恢復(fù)申購原因是“為滿足投資者需求?！?/p>

　　而在此之前，由于“外匯額度限制”，易方達亞洲精選自2020年3月11日起暫停申購。

　　同樣的原因出現(xiàn)在，5月26日的公告中，當(dāng)時易方達亞洲精選公布自5月27日起調(diào)整申購限額為1萬元，公告中給出的理由同樣是“外匯額度限制”。

　　而在最新公告中，易方達基金表示，調(diào)整易方達亞洲精選的大額申購是“為了基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益”。

　　也就是說，在自主可控的情況下，易方達基金還是選擇將易方達亞洲精選的每人每日限購額度從3000萬元降至100萬元。

　　張坤所管基金均限購中

　　張坤是公募基金行業(yè)首位管理主動權(quán)益類基金規(guī)模超過一千億元的基金經(jīng)理，也是目前全市場管理主動權(quán)益類基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，張坤管理的易方達藍(lán)籌精選規(guī)模為30.54億元，易方達藍(lán)籌精選規(guī)模達880.16億元，易方達中小盤規(guī)模達314.64億元，易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有規(guī)模達105.75億元，合計在管規(guī)模達1331.09億元。

　　從2020年底開始，張坤管理的多只基金屢次限購甚至?xí)和Ｉ曩彙?/p>

　　2月23日，易方達基金公告，2月24日起暫停易方達中小盤在非直銷銷售機構(gòu)、公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。該基金目前仍然處于暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)的狀態(tài)。

　　易方達藍(lán)籌精選今年以來也三次發(fā)布調(diào)整申購限額的公告。

　　1月8日，易方達藍(lán)籌精選的單日單賬戶申購額度從100萬元下調(diào)至10萬元。1月28日，易方達藍(lán)籌精選將原有的10萬元申購上限進一步調(diào)整至5000元。2月18日起，易方達藍(lán)籌精選在全部銷售機構(gòu)的大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制，由“單日單個基金賬戶累計申購本基金的金額不超過5千元”調(diào)整為“單日單個基金賬戶累計申購本基金的金額不超過2千元”。

　　此外，張坤管理的另一產(chǎn)品——易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有由于設(shè)置了封閉期，目前處于暫停申購和贖回的狀態(tài)。

　　易方達亞洲精選今年以來收益為負(fù)

　　從基金業(yè)績表現(xiàn)上來看，在張坤管理期間，易方達中小盤和易方達藍(lán)籌精選在同類基金的排名都十分靠前，但易方達亞洲精選的業(yè)績表現(xiàn)只能算是中游水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，年初至今，張坤在管的4只基金中，易方達亞洲精選表現(xiàn)最弱，收益為-6.32%；易方達中小盤年初至今的收益仍未翻紅，為-0.17%；易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有和易方達藍(lán)籌精選的表現(xiàn)相對較好，均獲得超過8%的收益。

　　從易方達亞洲精選的持倉來看，一季報顯示，港股市場占該基金資產(chǎn)凈值比高達63.91%，美股占30.84%。其中，排名居前的重倉股包括京東集團(09618.HK，JD.US)的港股和美股、騰訊控股(00700.HK)、香港交易所(00388.HK)、美團-W(03690.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK，BAB.US)的港股和美股、招商銀行(03968.HK)港股、新東方(09901.HK，EDU.US)的港股和美股、好未來(TAL.US)、錦欣生殖(01951.HK)、STAAR Surgical(STAA.US)。

　　此前報道：

　　申購限額從1萬調(diào)整到100萬 張坤旗下基金大幅放松限購！什么情況？

　　張坤有錢抄底了！新增64億額度 易方達10只“海外基金”開門迎客 什么信號？

（文章來源：澎湃新聞）

(原標(biāo)題：“公募一哥”張坤QDII基金大幅放松限購？實為收緊限額)

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