高效兼顧流動(dòng)性與收益性 富國(guó)安泰90天滾動(dòng)持有短債基金即將發(fā)行

　　今年以來(lái)權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較大，與股市相關(guān)性低的債券資產(chǎn)成為資金“避風(fēng)港”。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日，短期純債基金今年以來(lái)平均回報(bào)達(dá)0.78%，優(yōu)于同期長(zhǎng)期純債基金、普通債券基金、二級(jí)債基年內(nèi)0.72%、0.43%、0.11%的平均回報(bào)。隨著市場(chǎng)資金面平穩(wěn)延續(xù)，歐洲疫情第三次反彈催生避險(xiǎn)情緒升溫，短債產(chǎn)品成為當(dāng)前中低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的較好選擇。據(jù)了解，為滿足個(gè)人投資者的低波動(dòng)、低風(fēng)險(xiǎn)投資需求，富國(guó)安泰90天滾動(dòng)持有短債基金(A類代碼：011999/C類代碼：012000)將于4月12日正式發(fā)行。

　　短債基金，顧名思義就是重點(diǎn)投資短期債券的產(chǎn)品。這類短債基金，債券久期較短，不易受市場(chǎng)波動(dòng)影響，同時(shí)剩余期限較短，一般在397天以內(nèi)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況驟變可能性小，踩雷風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。而長(zhǎng)期來(lái)看，短債基金回報(bào)較為穩(wěn)定、波動(dòng)率低。以衡量短久期債券的代表性指數(shù)中債-綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)為例，數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，2006年以來(lái)，該指數(shù)年化波動(dòng)率為0.32%，累計(jì)漲幅為64.24%。

　　近年來(lái)，隨著資管新規(guī)打破剛兌，銀行理財(cái)逐漸向凈值化轉(zhuǎn)型，個(gè)人投資者穩(wěn)健型投資需求亟需找到新出口。在此背景下，滾動(dòng)持有期短債基金受青睞。這類具備流動(dòng)性高、收益穩(wěn)健特征的短債基金，通過(guò)疊加滾動(dòng)持有期設(shè)計(jì)，滿足高流動(dòng)性、穩(wěn)健收益、低波動(dòng)等多重需求，符合低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資理財(cái)需求。此外，這類滾動(dòng)持有期短債基金設(shè)計(jì)頗靈活，持有期包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月持有期等，還包括30天、60天、90天等滾動(dòng)持有期，投資者可根據(jù)自己的理財(cái)期限合理選擇。

　　據(jù)了解，富國(guó)安泰90天滾動(dòng)持有短債基金投資于短期債券比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，不投資股票、可轉(zhuǎn)債。從風(fēng)險(xiǎn)收益特征上看，該產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較低，受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)影響較小。此外，富國(guó)安泰90天持有短債基金設(shè)置了90天的滾動(dòng)持有期。對(duì)個(gè)人投資者而言，這在一定程度上可減少短期申贖行為，提升資產(chǎn)配置效率，“90天”也與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品周期的設(shè)置類似，符合個(gè)人投資者理財(cái)習(xí)慣。對(duì)基金管理人而言，持有期設(shè)計(jì)，給予基金經(jīng)理相對(duì)寬裕的操作空間，有利于基金產(chǎn)品平穩(wěn)運(yùn)作，同時(shí)，有利于力爭(zhēng)創(chuàng)造相對(duì)更高的收益。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，富國(guó)基金在固定收益投資領(lǐng)域保持持續(xù)的創(chuàng)新力與強(qiáng)大的投研實(shí)力，此次推出滾動(dòng)持有期短債產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富了公司固收產(chǎn)品線，滿足個(gè)人投資者的穩(wěn)健理財(cái)需求。在深入布局固收產(chǎn)品線的同時(shí)，富國(guó)基金旗下產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)也始終保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月31日，富國(guó)基金旗下固定收益類產(chǎn)品最近兩年、三年、五年收益率分別為9.87%、18.66%、23.87%，在固定收益類大型公司中分別排名3/16、3/16、4/15。憑借優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)，2020年9月富國(guó)基金獲評(píng)《上海證券報(bào)》頒發(fā)的“金基金·債券投資回報(bào)基金管理公司獎(jiǎng)”。

　　隨著傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，普通大眾對(duì)具有穩(wěn)健收益特征的理財(cái)產(chǎn)品需求日益強(qiáng)烈。富國(guó)基金及時(shí)推出富國(guó)安泰90天滾動(dòng)持有短債基金作為“穩(wěn)健型”短債產(chǎn)品，兼顧收益和流動(dòng)性，滿足投資者的財(cái)富穩(wěn)健增值需求。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：高效兼顧流動(dòng)性與收益性 富國(guó)安泰90天滾動(dòng)持有短債基金即將發(fā)行)

(責(zé)任編輯：DF545)