退市加速 超六成成存量分級(jí)基金上半年將轉(zhuǎn)型或清盤(pán)

　　隨著分級(jí)基金退市限期臨近，各家基金公司正就旗下總份額低于3億份的分級(jí)產(chǎn)品加速轉(zhuǎn)型和清盤(pán)。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至1月14日，存量的132只分級(jí)基金中，有多達(dá)89只產(chǎn)品的份額少于3億份。也就是說(shuō)，超六成分級(jí)產(chǎn)品將在今年上半年面臨轉(zhuǎn)型或清盤(pán)。

　　1月15日，國(guó)壽安保基金發(fā)布“關(guān)于以通訊方式召開(kāi)國(guó)壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱”國(guó)壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)“)基金份額持有人大會(huì)第二次提示性公告”，公告內(nèi)容顯示，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，國(guó)壽安保基金決定以通訊方式召開(kāi)該基金份額持有人大會(huì)，審議轉(zhuǎn)型及基金合同修改等相關(guān)事項(xiàng)，將該基金轉(zhuǎn)型為“國(guó)壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金”。

　　北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，國(guó)壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)是今年以來(lái)首只開(kāi)啟轉(zhuǎn)型工作的分級(jí)基金。而自去年《資管新規(guī)》和對(duì)分級(jí)基金的清理要求下發(fā)以來(lái)，分級(jí)基金的轉(zhuǎn)型和清盤(pán)工作就在不斷加快。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至1月4日，已有18只分級(jí)基金遞交了轉(zhuǎn)型申請(qǐng)材料。其中，中信保誠(chéng)基金更是在去年12月26日，連續(xù)申報(bào)旗下4只分級(jí)基金的轉(zhuǎn)型申請(qǐng)，并已于1月2日獲受理。從轉(zhuǎn)型的類型來(lái)看，多選擇轉(zhuǎn)型為LOF基金。此外，也有部分基金公司由于旗下產(chǎn)品特殊性轉(zhuǎn)型難度較大，選擇直接將產(chǎn)品清盤(pán)。

　　就具體的轉(zhuǎn)型工作，南方一家公募市場(chǎng)部人士也向北京商報(bào)記者透露，目前其所在的基金公司正按照監(jiān)管要求進(jìn)行產(chǎn)品處理，準(zhǔn)備將存量的分級(jí)基金轉(zhuǎn)型為L(zhǎng)OF產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型后產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)并不會(huì)發(fā)生變化。該人士表示，當(dāng)前A股仍處于底部震蕩期間，分級(jí)B類產(chǎn)品很難有較好的表現(xiàn)，投資者的熱度也不高，且部分產(chǎn)品份額較少，根據(jù)監(jiān)管要求，需要盡快清理。

　　正如上述市場(chǎng)部人士所說(shuō)，2018年4月，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求公募產(chǎn)品禁止分級(jí)，存量分級(jí)基金應(yīng)逐步退市。其后，對(duì)分級(jí)基金的具體清理工作提出要求。其中，到2019年6月底，總份額在3億份以下的分級(jí)基金應(yīng)完成清理，總份額在3億份以上的分級(jí)基金應(yīng)在2020年底之前清理。

　　對(duì)于分級(jí)基金總份額的統(tǒng)計(jì)時(shí)間，有公募基金內(nèi)部人員向北京商報(bào)記者表示，應(yīng)以2019年6月底為準(zhǔn)。而就存量的132只分級(jí)基金(母基金口徑，下同)來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，截至1月14日，有89只產(chǎn)品總份額低于3億份，占總數(shù)的67.42%。其中，31只產(chǎn)品的份額甚至低于0.5億份。

　　事實(shí)上，自資管新規(guī)下發(fā)以來(lái)，分級(jí)基金的規(guī)模也出現(xiàn)大幅跳水。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，分級(jí)基金的規(guī)模仍有1366.98億元，在2018年上半年末，下降至1125.37億元，而到了2018年末，分級(jí)基金總規(guī)模跌破千億，降至935.24億元，較2017年末減少了431.74億元，同比縮水了31.58%。

　　就具體產(chǎn)品來(lái)看，前海開(kāi)源中航軍工指數(shù)分級(jí)的規(guī)模從2017年末的57.16億元減少到2018年末的8.28億元，降幅達(dá)到85.51%。同期，中?；菹榉旨?jí)和長(zhǎng)城久盈純債分級(jí)的規(guī)模更是由原先的2位數(shù)縮水至不足個(gè)位數(shù)，分別減少98.38%和98.81%，目前規(guī)模僅剩0.42億元和0.12億元。

　　在分級(jí)基金的布局方面，北京一位市場(chǎng)分析人士建議，投資者可以更多地關(guān)注分級(jí)基金的A類份額，即類固收運(yùn)作模式的產(chǎn)品，而對(duì)于相對(duì)激進(jìn)的B類份額，當(dāng)前A股走勢(shì)尚不明朗，凈值也無(wú)法穩(wěn)定回升，且投資風(fēng)險(xiǎn)較大，產(chǎn)品退市在即，應(yīng)當(dāng)減少相應(yīng)份額的投資。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

(責(zé)任編輯：DF386)