15周歲公募盤點(diǎn)：易方達(dá)銀華順勢(shì) 寶盈長城沒落

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：十五年光陰對(duì)于一個(gè)人來說也許并不算什么，但是對(duì)于我國公募基金公司來說，絕對(duì)算得上“悠久”了。近日，銀華基金總經(jīng)理王立新就回顧了公司成立十五年來的風(fēng)風(fēng)雨雨，這也把市場的焦點(diǎn)引到了“老牌”公募基金公司的發(fā)展上。

　　市場注意到，和銀華一樣“同輩”的還有另外四家公募基金公司，他們分別是易方達(dá)、寶盈、融通、長城，而這五家公司的現(xiàn)狀和發(fā)展情況一時(shí)也成為了市場的焦點(diǎn)。

　　總體而言，這五家公司中，易方達(dá)首屈一指，銀華基金穩(wěn)健向前，融通基金特色進(jìn)取，發(fā)展迅猛；寶盈基金因受監(jiān)管影響，規(guī)模發(fā)展舉步受限，發(fā)展較慢；而長城基金謹(jǐn)慎保守，相對(duì)遲緩。

　　易方達(dá)優(yōu)勢(shì)持續(xù)領(lǐng)先

　　根據(jù)協(xié)會(huì)公布的2016年一季度基金數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)基金一季度公募基金管理規(guī)模4646億元，排名第三；非貨幣基金管理規(guī)模2524億元，業(yè)內(nèi)排名第一；社保及企業(yè)年金管理規(guī)模排名第五；專戶管理規(guī)模1442億元，排名第五。

　　易方達(dá)基金總部位于廣州，旗下設(shè)有北京、上海、廣州、成都、南京、大連分公司和香港、美國等公司，業(yè)務(wù)范圍遍布全球。目前擁有中國基金行業(yè)全部業(yè)務(wù)資格，包括了公募、社保、年金、專戶、QDII、QFII、RQFII資格等。

　　截至2015年12月31日，易方達(dá)基金旗下共管理100只公募基金產(chǎn)品(含易方達(dá)香港)以及多個(gè)全國社?；鹳Y產(chǎn)組合、企業(yè)年金及特定客戶資產(chǎn)管理組合、QFII/RQFII投資組合等；旗下公募基金2015年年底開戶數(shù)超過2500萬戶，客戶數(shù)量連年穩(wěn)定增長；公司成立以來累計(jì)分紅660億，為持有人創(chuàng)造了豐厚的回報(bào)，為國內(nèi)分紅最多的基金公司之一。

　　易方達(dá)基金公司以“持信、抱樸、存諧、潛修”為企業(yè)文化，執(zhí)著于在長跑中勝出，得益于一貫堅(jiān)持的價(jià)值投資理念和嚴(yán)格執(zhí)行的投資流程，易方達(dá)基金投資業(yè)績始終保持穩(wěn)定，并處于中國基金行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　銀華基金乘風(fēng)破浪前行

　　銀華基金則在2015年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.9億元，凈利潤5.5億元，同比2014年增長64.69%。截止2015年年末，銀華基金管理的公募資產(chǎn)規(guī)模為1520億元，相比前一年年末增長了60%。在業(yè)內(nèi)排名第17位。2016年一季度基金數(shù)據(jù)顯示，銀華基金一季度公募基金管理規(guī)模1614億元，排名第15位；非貨幣基金管理規(guī)模811億元，業(yè)內(nèi)排名第14位；社保及企業(yè)年金管理規(guī)模排名第十位；專戶管理規(guī)模1177億元，排名第九。

　　銀華基金總經(jīng)理王立新在對(duì)公司的回顧中說到，2005年8月，銀華基金獲得企業(yè)年金基金投資管理人資格，成為國內(nèi)9家首批獲此資格的基金管理公司之一。2007年10月底，銀華基金管理公司正式獲得合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)資格，獲準(zhǔn)開展境外證券投資管理業(yè)務(wù)。2008年2月，銀華基金管理公司獲得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。2010年12月，銀華基金管理有限公司獲得“社?；鹁硟?nèi)委托投資管理人”資格。2012年10月，銀華基金管理有限公司獲得保險(xiǎn)資金投資管理人資格。至此，銀華基金成為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)擁有企業(yè)年金基金投資管理人資格、合格境外機(jī)構(gòu)投資者業(yè)務(wù)資格、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格和社?；鹁硟?nèi)委托投資管理人資格、保險(xiǎn)資金投資管理人資格的全牌照基金管理公司。

　　截至2016年一季度，銀華基金旗下管理著59只基金，建立了覆蓋股票型、配置型、債券型、貨幣型、保本型和QDII基金的較為完善的產(chǎn)品線，為數(shù)百萬不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征和理財(cái)需求的客戶提供專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，作為銀華基金的掌舵人，王立新這樣定義自己的使命：15年，對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，從孩提初長成少年，管理者應(yīng)當(dāng)讓公司的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)體系、投資理念、企業(yè)文化相對(duì)成型。“這樣無論管理層出現(xiàn)何種變化，都不會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大的影響。我們的職責(zé)就是要把制度、機(jī)制、文化建設(shè)得更好，更長遠(yuǎn)，同時(shí)把戰(zhàn)略看得更清楚一些?！蓖趿⑿抡f。

　　融通基金改革助力業(yè)績提升

　　融通基金于2001年5月22日在深圳正式成立，是中國第二批基金管理公司之一。截至去年底，融通基金資產(chǎn)管理規(guī)模為984.41億元，比2014年增加409.58億元。2015年公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模983.4億元，排名第22位，在寶盈基金前面。

　　業(yè)界普遍認(rèn)為，融通基金2015年規(guī)模的大幅增長得益于協(xié)同事業(yè)部改革。據(jù)了解，2015年融通基金是業(yè)內(nèi)首家推出協(xié)同事業(yè)部的基金公司。協(xié)同事業(yè)部制改革也帶動(dòng)了公司業(yè)績的提升。2015年，融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金凈值增長率為70.26%，在44只增強(qiáng)指數(shù)型基金中，位居第一位；融通領(lǐng)先成長實(shí)現(xiàn)71.06%的收益率，在471只同類基金中位居前10%。

　　而從2010年2月份至2013年8月份，寶盈基金曾被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年，對(duì)寶盈基金發(fā)展沖擊較大。截至2015年底，其公募基金資產(chǎn)規(guī)模793.33億元，排名第28位。長城基金截至2015年的公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模698.94億元，排名第36位。其對(duì)一些行業(yè)熱門的新業(yè)務(wù)較為謹(jǐn)慎，如QDII等業(yè)務(wù)，有些已經(jīng)拿到資格，但并未推行。目前旗下有33只產(chǎn)品，沒有發(fā)過QDII產(chǎn)品。

　　寶盈基金近年受罰不斷

　　在今年4月初，證監(jiān)會(huì)的例行新聞發(fā)布會(huì)上，以寶盈基金為首的幾家公司接到了處罰通知書，這其中除去寶盈外，其他三家遭處罰的都是公募的子公司。

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱證監(jiān)會(huì)的通報(bào)文件后獲悉，證監(jiān)會(huì)指出年度專項(xiàng)現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)部分公司在以下方面存在違規(guī)：一是公司內(nèi)部基金投研、異常交易監(jiān)控落實(shí)不到位；二是對(duì)部分客戶未嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性管理；三是開展業(yè)務(wù)有誤導(dǎo)性陳述；四是基金銷售業(yè)務(wù)人員未取得基金銷售資格；五是部分資管機(jī)構(gòu)存在問題。有鑒于此，寶盈基金遭到了公募產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)暫停三個(gè)月的處罰。

　　據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道，除今年的處罰外，從2010年2月份至2013年8月份，寶盈基金曾被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年。

　　據(jù)寶盈基金旗下基金2010年一季報(bào)顯示，“2010年1月6日至1月15日，深圳證監(jiān)局對(duì)我公司進(jìn)行了現(xiàn)場檢查。2010年3月30日，中國證監(jiān)會(huì)就現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的問題出具了《關(guān)于對(duì)寶盈基金管理有限公司采取責(zé)令整改等措施的決定》，責(zé)令我公司進(jìn)行為期6個(gè)月的整改，在整改期間暫停我公司新產(chǎn)品審核和特定客戶資產(chǎn)管理合同備案。我公司將按照《決定》的要求進(jìn)行整改，并及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)及深圳證監(jiān)局提交整改報(bào)告。”

　　2010年2月，深圳證監(jiān)局發(fā)出《關(guān)于寶盈基金管理有限公司現(xiàn)場檢查的反饋意見函》。證監(jiān)局查出，寶盈基金第二大股東成都工投集團(tuán)持有26%的股權(quán)，實(shí)際上是替大股東中鐵信托代持。這違反了當(dāng)時(shí)基金法關(guān)于主要股東持股不超過49%的規(guī)定。

　　寶盈基金因此被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年。2010年2月8日，寶盈中證100指數(shù)基金成立。自此之后進(jìn)入新品發(fā)行空檔期，直至2013年8月1日，寶盈核心優(yōu)勢(shì)C成立，才得以繼續(xù)發(fā)行新基金。由于受到新產(chǎn)品暫停發(fā)行的處罰，其旗下的基金產(chǎn)品僅有21只，遠(yuǎn)低于同期成立的其他基金公司。

　　長城基金發(fā)展遲緩業(yè)績不佳

　　而反觀長城基金，則因?yàn)闃I(yè)績不佳而讓自己陷入舉步維艱的境地。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，在今年股市動(dòng)蕩的背景下，多數(shù)投資者都把目光集中到了保本基金這一產(chǎn)品上，然而殘酷的事實(shí)表明，這類產(chǎn)品的凈值波動(dòng)遠(yuǎn)不像它的名字一樣讓人放心。

　　截至今年5月10的數(shù)據(jù)顯示，目前市場上有凈值數(shù)據(jù)的141只保本基金中，今年以來有67只基金收益為負(fù)，占比達(dá)47.52%，其中，15只基金的年內(nèi)跌幅超過3%，3只基金跌幅超過6%。

　　從跌幅排名看，位居跌幅榜第一位的是國泰基金發(fā)行的國泰金鹿保本混合(五期)，其今年以來的凈值增值率為-11.16%，排名二三位的則分別為國聯(lián)安保本混合、長城久利保本混合，凈值增值率為-6.38%和-6.14%。

　　而從跌幅榜前十五位中看，長城基金公司旗下共有三只產(chǎn)品上榜，具體為長城久利保本混合、長城久鑫保本混合(二期)和長城久惠保本混合，分別為跌幅榜第三、第十一和十二位。

　　有專業(yè)人士認(rèn)為，未來，政府將逐步推進(jìn)人民幣國際化，加速利率市場化和進(jìn)行金融改革，這些都為公募基金行業(yè)提供了理想的經(jīng)營環(huán)境。在這個(gè)變革的年代，公募基金公司自身更加應(yīng)該在股權(quán)激勵(lì)、公司治理以及產(chǎn)品創(chuàng)新等方面尋求突破，實(shí)現(xiàn)第二次飛躍。

(責(zé)任編輯：DF120)