諾安去年33只基金虧損23億 混合基金嚴(yán)重拖后腿

　　去年A股市場的頹勢的確嚴(yán)重拖累了基金盈利，但像諾安基金這樣旗下共計(jì)52只產(chǎn)品中，有超過六成產(chǎn)品利潤都出現(xiàn)虧損的也并不多見。

　　記者注意到，截止到去年上半年，該公司旗下產(chǎn)品虧損了12億，而去年全年該公司虧損了超過23.6億，從數(shù)字上看，上下年度虧損數(shù)額出奇的對稱。正因如此，盡管有黃金和油氣QDII等多只基金喜獲盈利，但依然無法改變總體上凈虧損4億多的事實(shí)。

　　混合基金占據(jù)虧損前三虧超13億

　　在去年A股市場動蕩之際，偏股型基金可謂是“深受其害”，就拿諾安基金公司來說，旗下全部52只產(chǎn)品，有33只去年利潤為負(fù)，而這33只產(chǎn)品中絕大多數(shù)又是偏股型基金，諾安平衡混合(320001)、諾安先鋒 (320003)、諾安成長 (320007)三只混合型基金齊刷刷占據(jù)著虧損榜的前三名。從數(shù)據(jù)上看，三只基金去年利潤分別虧損-59,808.69萬元、-54,114.00萬元和-21,576.95萬元，合計(jì)超過-13億元，相當(dāng)于全部虧損額23.7億元的57%。

　　資料顯示，虧損“冠軍”諾安平衡混合成立于2004年5月21日，截至去年底，該基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為15.70億元，并不算大。去年半年報時，該基金的利潤就虧損了超過2000萬元，彼時，中小創(chuàng)公司幾乎完全占據(jù)著前十大重倉股 ，這一現(xiàn)象在2016年三季度時依然沒有改變。其中前兩大重倉股同有科技和網(wǎng)宿科技 ，在三季度后都出現(xiàn)了暴跌。

　　直到去年四季報時，多家主板市場上市公司“地位”才上升，五糧液 、古井貢酒 、瀘州老窖成為前三大重倉股，中直股份 、隆平高科 、中天能源、惠博普 、杰瑞股份 、登海種業(yè)等新進(jìn)個股走勢也不錯，但可惜的是，這無法改變?nèi)晏潛p的事實(shí)。

　　去年上半年，該基金的基金經(jīng)理為夏俊杰和李嘉，其中，夏俊杰是該公司的老將，2008年即加入諾安基金管理有限公司，但在去年7月份時，夏俊杰離任了諾安平衡混合，此后一直到今年3月份都是李嘉一人管理。資料顯示，李嘉在2014年加盟諾安基金，歷任基金經(jīng)理助理，自2014年6月起任基金經(jīng)理，任職基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)并不豐富。

　　排名虧損第二的諾安先鋒混合，成立于2005年12月19日，在諾安虧損前十的基金中，該基金的資產(chǎn)管理規(guī)模最大，截至去年底為41.13億元，不過這與其前幾年的上百億元相比已相差甚遠(yuǎn)。

　　和諾安平衡混合一樣，諾安先鋒混合去年上半年的前十大重倉股也是以中小創(chuàng)為主，直到三季報時，主板市場股票才占據(jù)一半。杭蕭鋼構(gòu)與中國平安在去年三、四季度始終是前兩大重倉股，同時期的二級市場走勢不俗。其余重倉股如杰瑞股份、麥捷科技 、樂普醫(yī)療 、信維通信 、水井坊、合力泰 、涪陵電力 、帝龍文化也多以紅盤報收。

　　可以看出，該基金全年的慘淡業(yè)績主要還是受到了年初的市場影響，這一點(diǎn)從其年報的業(yè)績表現(xiàn)說明中也得到了確認(rèn)。從2015年2月14日至今，諾安先鋒混合的基金經(jīng)理一直是楊谷，其從2003年10月加入諾安基金管理有限公司，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，2006年底就任職基金經(jīng)理職務(wù)，算是經(jīng)驗(yàn)豐富的“老將”了。

　　諾安成長混合是這三只基金當(dāng)中成立時間較晚的，于2009年3月10日成立，截至去年底資產(chǎn)管理規(guī)模僅為6.48億元。天天基金網(wǎng)顯示，其近3年、近2年、近1年的業(yè)績?yōu)?3.00%、-22.79%、-8.12%，均大幅跑輸同時期的同類均值水平。即便是今年以來，同類基金盈利2.8%的情況下，諾安成長混合的凈值依然虧損了0.56%。

　　在去年四季度前十大重倉股海蘭信 、誠益通 、匯冠股份 、廣譽(yù)遠(yuǎn) 、海虹控股 、冠昊生物 、嶺南控股 、金運(yùn)激光 、天廣中茂、中金黃金中，僅有海蘭信、中金黃金等個別幾只小幅收紅，其余大多數(shù)均跌幅不小。

　　從2015年4月4日至今，劉紅輝和史高飛就負(fù)責(zé)管理該基金，但二人在2年又14天的任職期內(nèi)回報僅為-22.90%。

　　從二人經(jīng)歷來看，劉紅輝曾任嘉實(shí)基金管理有限公司產(chǎn)品總監(jiān)、基金經(jīng)理助理。2010年5月加入諾安基金管理有限公司。史高飛自2009年7月至2010年1月在中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司任研究員， 2010年4月加入諾安基金管理有限公司任基金經(jīng)理助理。

　　公募管理規(guī)模重回千億以下

　　在截至去年第三季度時，諾安基金的公募管理規(guī)模曾超過千億元，達(dá)到過1114億元，但可惜好景不長。根據(jù)媒體報道，2016年末諾安基金的公募規(guī)模僅為948.56億元，一個季度便下降了一百多億。不僅如此，與2015年公募基金規(guī)模排名相比，2016年諾安下降了2位，從2015年24名，下降到去年底的26名。

　　但在國際金價和油價的上漲帶動下，多年寂寂無聞的QDII基金卻迎來良好的回報，而諾安旗下的諾安全球黃金和諾安油氣兩只產(chǎn)品就在其中。數(shù)據(jù)顯示，兩只基金去年分別盈利7,325.96萬元、6,338.06萬元。

　　作為從成立以來就處于尷尬地位的QDII基金來說，能取得如此業(yè)績也實(shí)屬不易。據(jù)悉，諾安全球黃金成立于2011年11月13日，成立以來的業(yè)績回報為-9.74%，截至4月13日的累計(jì)凈值為0.919元；諾安油氣能源成立于2011年9月27日，成立以來的業(yè)績回報為-10.00%，截至4月13日的累計(jì)凈值為0.9元。雖然兩只基金多年來沒能給投資者帶來任何正回報，但這也是所投標(biāo)的的整個行業(yè)環(huán)境造成的，目前這類基金的凈值已經(jīng)較過去幾年有了大幅好轉(zhuǎn)。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前金價主要受益于全球再通脹、地緣政治不確定性和資產(chǎn)配置需求增長三大因素的支撐，未來金價很可能在震蕩消化拋壓的過程中逐步走高，2017年仍為中長期配置黃金的較佳時點(diǎn)。

　　而從油氣類QDII看，去年全年多只相關(guān)基金的收益都在30%以上，此外，近一年來諾安油氣能源、華安標(biāo)普石油指數(shù)等收益也在15%以上。雖然最近國際油價有所下跌，但深圳一位公募基金經(jīng)理認(rèn)為，原油的回撤主要是OPEC減產(chǎn)效果不及預(yù)期，非OPEC國家趁機(jī)增產(chǎn)，美國頁巖油產(chǎn)量和鉆井?dāng)?shù)上升以及庫存增加，幾方面疊加的作用結(jié)果。隨著中國、印度需求增量的逐漸釋放，判斷原油價格將會重新震蕩上行，今年大概率在40-60美元的區(qū)間。

　　另外，在諾安旗下盈利基金的前4名中，有3只都是貨幣基金，這也符合去年貨幣基金跑贏其他各類型基金的事實(shí)。其中規(guī)模最大的諾安聚鑫寶貨幣以155.95億元資產(chǎn)規(guī)模和超過5億元的利潤，排名首位；諾安理財寶貨幣的規(guī)模為102.19億元，盈利超過2.95億元，排名第三；而資產(chǎn)規(guī)模71.22億元的諾安貨幣則排名第二，去年盈利3.19億元。

　　這三只貨幣基金合計(jì)就貢獻(xiàn)了11.4億元的利潤，而諾安旗下去年盈利的19只基金共盈利了18.9億元，可見貨幣基金的重要分量。不過相比23.70億元的虧損，這樣的盈利水平也只能是小巫見大巫了。

　　諾安基金公司旗下各基金盈虧一覽

(責(zé)任編輯：DF058)