金元順安基金遇挑戰(zhàn) 公募萎縮資管業(yè)務(wù)危機(jī)不斷

　　進(jìn)入2016年，一批公募基金公司也走過(guò)了十年的發(fā)展歷程，然而對(duì)于金元順安基金公司來(lái)說(shuō)，其結(jié)果卻并不理想。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，在幾次股東更換、投研部門(mén)不穩(wěn)定等因素下，金元順安基金近一年來(lái)已經(jīng)成為侏儒基金最多的基金公司，而從旗下三位基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)看，想獲得基民的青睞，短期也無(wú)可能。

　　另外，在債券市場(chǎng)持續(xù)出現(xiàn)的違約風(fēng)波中，金元順安基金旗下的子公司金元百利也沒(méi)有缺席。據(jù)悉，其“金元百利-河北唐山福樂(lè)藥業(yè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)二期專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱(chēng)”醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃“)”的A類(lèi)份額本應(yīng)于今年1月29日屆滿(mǎn)到期，但直到現(xiàn)在都未能如約兌付，已造成實(shí)質(zhì)違約。

　　公募業(yè)務(wù)逐漸衰敗

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，近年來(lái)，在公募領(lǐng)域，金元順安旗下的多只基金都遭遇頻了臨清盤(pán)線(xiàn)、投研人才捉襟見(jiàn)肘的尷尬，讓其難掩頹勢(shì)。

　　該公司旗下僅剩李杰、閔杭和侯斌三名基金經(jīng)理，共管理10只基金產(chǎn)品?？偨?jīng)理助理、投資總監(jiān)閔杭管理消費(fèi)主題、新經(jīng)濟(jì)主題、寶石動(dòng)力和成長(zhǎng)動(dòng)力四只基金產(chǎn)品，侯斌管理寶石動(dòng)力、成長(zhǎng)動(dòng)力、價(jià)值增長(zhǎng)、核心動(dòng)力四只基金產(chǎn)品，其中，寶石動(dòng)力和成長(zhǎng)動(dòng)力為兩個(gè)人共同管理。李杰則管理固定收益產(chǎn)品。

　　閔杭為金元順安新引入的投資總監(jiān)，2015年8月才加入公司。值得關(guān)注的是，閔杭管理的兩只基金產(chǎn)品在2015年業(yè)績(jī)排名中幾乎墊底。

　　基金業(yè)績(jī)不佳，投資者自然選擇用腳投票。2015公募基金資產(chǎn)規(guī)模13.91億元，排名第98位，比2014年的16.5億元規(guī)模有所減少，排名比2014年的74位，下滑24位。

　　2016年第一季度公墓基金(開(kāi)放式和封閉式)凈值總額為42.7251 (億元)排名第84位，市場(chǎng)占有率0.05%。

　　而據(jù)新浪基金數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，金元順安基金旗下有12只基金，其中混合型8只，債券型2只，貨幣型2只。資料顯示，旗下8只混合基金，除1只外，多數(shù)在今年一季報(bào)顯示規(guī)模不足1億。其中，作為公司發(fā)行的第一只產(chǎn)品，誕生于2007年8月的金元順安寶石動(dòng)力基金，當(dāng)時(shí)正是上一輪大牛市中基金發(fā)行最火熱時(shí)，首募49.89億元，現(xiàn)最新規(guī)模只有1.23億元。

　　其實(shí)金元順安也并不是一直的這么差。根據(jù)銀河證券基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，截至2015年3月底，晏斌管理的金元新經(jīng)濟(jì)基金近一年取得了凈值翻倍的佳績(jī)，在347只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中排名第10。另一名基金經(jīng)理林材管理的金元核心動(dòng)力基金在347只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中排名第89。根據(jù)銀河證券2014年基金公司股票綜合報(bào)告，金元順安基金2014年股票投資能力在可比基金公司中排名第9。但林材和晏斌先后于2015年7月和11月陸續(xù)離職，此后，公司旗下的公募業(yè)務(wù)就再?zèng)]有亮眼的表現(xiàn)了。

　　金元順安資管計(jì)劃又爆違約

　　另?yè)?jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，日前，金元百利向投資者發(fā)布的一份臨時(shí)公告稱(chēng)，其河北唐山福樂(lè)藥業(yè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)二期專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱(chēng)“醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃”)無(wú)法在分配期屆滿(mǎn)的1月29日完成其A類(lèi)份額本金、收益分配，而其分配日需要延期至資管賬戶(hù)財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)為止。這意味著，本應(yīng)于1月29日到期的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)計(jì)劃二期計(jì)劃正式宣告違約。

　　“受河北融投擔(dān)保集團(tuán)暫停履行代償責(zé)任引發(fā)的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)事件影響，本資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下委托財(cái)產(chǎn)尚未變現(xiàn)?！鄙鲜龉娣Q(chēng)。不過(guò)金元百利方面也透露，目前在河北省政府領(lǐng)導(dǎo)下，河北融投“正在積極化解風(fēng)險(xiǎn)，但需要一定的時(shí)間”。

　　據(jù)接近金元百利人士透露，該涉事項(xiàng)目產(chǎn)品期限為18個(gè)月，總規(guī)模1億元，實(shí)際融資方為河北三鑫實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)三鑫集團(tuán))，還款來(lái)源是三鑫集團(tuán)的日常經(jīng)營(yíng)收入。其結(jié)構(gòu)為“假股真?zhèn)保词茏尭?lè)藥業(yè)16.5%股權(quán)收益權(quán)，并由河北融投提供擔(dān)保。

　　據(jù)一位投資者透露，目前該項(xiàng)目三期也未能如期兌付，違約的直接原因則是由于銀行抽貸，引發(fā)融資方無(wú)法償還。

　　早在2014年時(shí)，名稱(chēng)還是“金元惠理資產(chǎn)管理有限公司”的金元百利曾一度卷入“吾思基金城中村及棚戶(hù)區(qū)改造系列專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”的基金資產(chǎn)挪用案。

　　2014年6月，萬(wàn)家基金旗下子公司萬(wàn)家共贏資產(chǎn)管理公司(下稱(chēng)萬(wàn)家共贏)發(fā)現(xiàn)其旗下產(chǎn)品資金遭遇挪用，進(jìn)而引發(fā)兌付問(wèn)題，其中部分資金出現(xiàn)在了金元百利旗下的資管產(chǎn)品賬戶(hù)上，事后該事件也被公安機(jī)關(guān)介入。

　　后來(lái)，監(jiān)管層也對(duì)此事展開(kāi)了相應(yīng)的處置措施?；饦I(yè)協(xié)會(huì)撤消了涉事私募基金管理人“深圳吾思基金管理有限公司”的備案登記，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人以公開(kāi)譴責(zé)和列入黑名單，不過(guò)彼時(shí)涉事其間的萬(wàn)家共贏和金元百利均未被做出處理安排，而此次違約事件中金元百利會(huì)承擔(dān)何種責(zé)任，尚不得而知。

　　股東都扛不住了何況投資者

　　要說(shuō)投資者選擇離開(kāi)那是無(wú)可厚非的，因?yàn)檫B公司的股東都陸續(xù)換了好幾茬。2006年11月，金元證券和比利時(shí)聯(lián)合資產(chǎn)管理公司合計(jì)出資1.5億成立金元比聯(lián)基金，分別持有51%和49%的股份，金元比聯(lián)成為第60家公募基金公司。

　　但由于市場(chǎng)不濟(jì)和“水土不服”，金元比聯(lián)到2010年底，資產(chǎn)規(guī)模僅有13億元不到。2012年3月，比利時(shí)聯(lián)合以4050萬(wàn)元的價(jià)格將這49%的股權(quán)賣(mài)給了惠理基金，虧損退出，金元比聯(lián)也隨之更名為金元惠理。隨后，金元證券和惠理基金共同增資0.95億元，公司注冊(cè)資本由1.5億元人民幣增加至2.45億元人民幣，增資后金元惠理股權(quán)結(jié)構(gòu)不變。

　　然而增資后的金元惠理情況并沒(méi)有好轉(zhuǎn)。在惠理基金接手49%的股權(quán)之后，金元惠理又發(fā)行了4只基金，總基金數(shù)達(dá)到10只。最近三年年末，金元順安的公募資產(chǎn)規(guī)模分別為 9.59億元，16.5億元和13.91億元。

　　苦撐5年之后，惠理基金也熬不住了。2015年10月，惠理基金的母公司惠理集團(tuán)宣布，將出售金元順安股權(quán)，總代價(jià)約4500萬(wàn)人民幣，所得款項(xiàng)將用作集團(tuán)的一般營(yíng)運(yùn)資金，估計(jì)于完成后將會(huì)遭受約3380萬(wàn)人民幣的估計(jì)虧損，惠理基金也虧損出局。

　　新股東為上海泉意金融，根據(jù)公開(kāi)資料，上海泉意金融服務(wù)有限公司成立于2015年8月31日，注冊(cè)地上海市黃浦區(qū)，注冊(cè)資本5億元，是云南九天投資控股集團(tuán)有限公司的全資子公司。后者則是上市公司禾嘉股份的第一大股東，其持有禾嘉股份非限售股數(shù)為9039萬(wàn)股，占總股本的比例為7.16%，持有限售A股為33003萬(wàn)股，占總股本的比例為29.4%。不知與上市公司沾親能否為金元順安帶來(lái)好運(yùn)，我們也期待在新股東的介入下金元順安能夠鳳凰涅槃。

(責(zé)任編輯：DF058)