高毅、淡水泉等百億私募頻繁調(diào)研 哪些行業(yè)與個(gè)股更高頻？

　　對A股來說，今年2月是一個(gè)節(jié)奏感很強(qiáng)的月份：上半月臨近春節(jié)，市場情緒偏謹(jǐn)慎、防御色彩更重；節(jié)后交易恢復(fù)，盤面很快切換到找方向的狀態(tài)，雖然有效交易日被壓縮，但私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研節(jié)奏并未放緩，反而在節(jié)前、節(jié)后連續(xù)推進(jìn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2月共有383家私募機(jī)構(gòu)走訪A股上市公司，覆蓋22個(gè)申萬一級行業(yè)的158只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)到704次。其中，34家百億私募合計(jì)調(diào)研128次，在當(dāng)月調(diào)研次數(shù)不少于5次的26家機(jī)構(gòu)中，百億私募占到14家，頭部機(jī)構(gòu)的身影貫穿整個(gè)月份。

　　從股價(jià)表現(xiàn)上看，被私募調(diào)研的個(gè)股在2月整體表現(xiàn)明顯優(yōu)于大盤，當(dāng)月股價(jià)平均漲幅達(dá)到6.94%，顯著跑贏同期主要股指；48只個(gè)股單月漲幅超過10%，其中20只漲幅超過20%，賽恩斯、歐萊新材、聚杰微纖、海聯(lián)訊等個(gè)股的走勢尤為突出。

　　從行業(yè)分布看，電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子和醫(yī)藥生物構(gòu)成了2月私募調(diào)研的主要集中區(qū)域，醫(yī)藥創(chuàng)新、電力設(shè)備與數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線在個(gè)股名單中多點(diǎn)交匯；在調(diào)研主體一側(cè)，正圓投資、高毅資產(chǎn)、淡水泉、敦和資管、寧泉資產(chǎn)、星石投資等機(jī)構(gòu)頻繁現(xiàn)身，多家百億私募在賽恩斯、百濟(jì)神州、天順風(fēng)能、風(fēng)華高科等強(qiáng)勢股上形成共識(shí)。

　　電力設(shè)備、醫(yī)藥生物和科技等成私募調(diào)研重點(diǎn)

　　從個(gè)股層面看，2月共有39只股票被私募調(diào)研不少于5次，在全部樣本中形成一組高頻關(guān)注名單。其中，醫(yī)藥生物行業(yè)的百濟(jì)神州最為突出，當(dāng)月被調(diào)研39次，吸引包括淡水泉、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、重陽投資在內(nèi)的12家百億私募現(xiàn)身。調(diào)研交流的重點(diǎn)主要集中在新藥管線推進(jìn)節(jié)奏、海外商業(yè)化進(jìn)展以及費(fèi)用投放安排。

　　同屬醫(yī)藥生物板塊的華大智造在2月被調(diào)研25次，參與調(diào)研的多為中小規(guī)模私募，問詢內(nèi)容主要圍繞時(shí)空組學(xué)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品化路徑、技術(shù)迭代和海外拓展安排。與百濟(jì)神州背后站著多家百億機(jī)構(gòu)不同，更多中小私募在華大智造這類公司身上尋找的是“技術(shù)成熟度和商業(yè)化進(jìn)程是否匹配”的答案。

　　在醫(yī)藥之外，計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)也各有兩只個(gè)股進(jìn)入當(dāng)月調(diào)研次數(shù)前十名單。計(jì)算機(jī)板塊中，國能日新單月被調(diào)研32次，萬興科技被調(diào)研17次，前者主要圍繞能源互聯(lián)網(wǎng)、電力系統(tǒng)信息化方案展開介紹，后者則重點(diǎn)回答了消費(fèi)者軟件業(yè)務(wù)的產(chǎn)品策略和海外市場規(guī)劃。機(jī)械設(shè)備行業(yè)方面，耐普礦機(jī)和南礦集團(tuán)分別獲得25次和19次調(diào)研，涉及礦山設(shè)備、高端制造等方向。

　　電子行業(yè)中，風(fēng)華高科和環(huán)旭電子進(jìn)入前十，調(diào)研問題集中在被動(dòng)元件國產(chǎn)替代、客戶結(jié)構(gòu)變化以及電子制造業(yè)務(wù)的景氣度。

　　將視角進(jìn)一步放大到行業(yè)層面，2月共有13個(gè)申萬一級行業(yè)被私募調(diào)研次數(shù)不少于10次，其中8個(gè)行業(yè)調(diào)研次數(shù)在50次以上。電力設(shè)備行業(yè)是當(dāng)月最受關(guān)注的板塊之一，共有14只個(gè)股進(jìn)入調(diào)研名單，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)到97次，天順風(fēng)能、華明裝備、大金重工、華通線纜等公司均被調(diào)研不少于10次。

　　機(jī)械設(shè)備行業(yè)同樣獲得高頻關(guān)注，當(dāng)月共23只個(gè)股被調(diào)研，合計(jì)調(diào)研次數(shù)94次，耐普礦機(jī)、南礦集團(tuán)、華銳精密等公司位居其中。

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)在2月被私募調(diào)研93次，覆蓋9只個(gè)股。國能日新、萬興科技和銳明技術(shù)是其中最受關(guān)注的公司，海聯(lián)訊和銳明技術(shù)在股價(jià)表現(xiàn)上相對更為亮眼，當(dāng)月漲幅均超過30%。

　　電子行業(yè)當(dāng)月被調(diào)研79次，在調(diào)研次數(shù)排名中位居前列，同時(shí)以25只被調(diào)研個(gè)股成為覆蓋面最廣的行業(yè)。風(fēng)華高科和環(huán)旭電子是電子板塊的核心樣本，歐萊新材、環(huán)旭電子、風(fēng)華高科、天通股份等個(gè)股在2月股價(jià)漲幅均超過20%，涵蓋上游材料、中游制造等環(huán)節(jié)。

　　除了上述高頻板塊外，基礎(chǔ)化工和汽車行業(yè)也在2月獲得了較多調(diào)研。基礎(chǔ)化工行業(yè)中，有15只個(gè)股被調(diào)研，合計(jì)調(diào)研次數(shù)52次，涉及卓越新能、新開源、百川股份、福萊新材、萊茵生物、閏土股份等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

　　汽車行業(yè)則有12只個(gè)股被調(diào)研，合計(jì)調(diào)研次數(shù)同樣達(dá)到52次，斯菱智驅(qū)、多利科技、新坐標(biāo)、銀輪股份、長安汽車、賽輪輪胎、中國重汽等公司悉數(shù)在列。國防軍工、傳媒、環(huán)保等行業(yè)雖然整體調(diào)研次數(shù)略少，但中航西飛、廣聯(lián)航空、榮信文化、順網(wǎng)科技、賽恩斯等個(gè)股也獲得了機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注。

　　百億私募2月調(diào)研忙

　　從機(jī)構(gòu)維度拆解，2月共有26家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)不少于5次，其中百億私募占到14家，頭部機(jī)構(gòu)的調(diào)研行為對整體數(shù)據(jù)影響較大。

　　調(diào)研次數(shù)最多的是正圓投資，2月合計(jì)調(diào)研21次，覆蓋計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、軍工、消費(fèi)等多個(gè)方向。其中，在計(jì)算機(jī)行業(yè)，正圓投資重點(diǎn)調(diào)研國能日新、銳明技術(shù)、納思達(dá)、虹軟科技和國投智能等5只個(gè)股。

　　在百億私募中，高毅資產(chǎn)的調(diào)研節(jié)奏相對靠前，在2月共調(diào)研11次，主要集中在機(jī)械設(shè)備和電力設(shè)備等行業(yè)。機(jī)械板塊方面，高毅資產(chǎn)走訪了耐普礦機(jī)、南礦集團(tuán)、華銳精密、華曙高科等4只個(gè)股；此外，還調(diào)研了中航西飛、河鋼資源、海安集團(tuán)、斯菱智驅(qū)、華明裝備、百濟(jì)神州等公司。從股價(jià)表現(xiàn)看，華銳精密和華曙高科在2月的漲幅均超過20%。

　　淡水泉?jiǎng)t以更跨行業(yè)的方式展開調(diào)研，在2月的調(diào)研范圍橫跨醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備和汽車等多個(gè)行業(yè)，在醫(yī)藥生物板塊重點(diǎn)走訪邁威生物、澤璟制藥，在電子板塊調(diào)研富創(chuàng)精密等，在電力設(shè)備及汽車板塊則重點(diǎn)關(guān)注天順風(fēng)能、風(fēng)華高科、科達(dá)利、銀輪股份等公司。天順風(fēng)能、風(fēng)華高科2月股價(jià)漲幅均超過20%，這類個(gè)股通常兼具行業(yè)景氣度和公司自身的成長性。

　　敦和資管則采取了更分散的調(diào)研方式。其2月調(diào)研標(biāo)的包括賽恩斯、閏土股份、天順風(fēng)能、風(fēng)華高科、哈爾斯、航民股份、百濟(jì)神州等7只個(gè)股，覆蓋7個(gè)申萬一級行業(yè)。從股價(jià)數(shù)據(jù)看，賽恩斯在2月漲幅接近翻倍，風(fēng)華高科、天順風(fēng)能等個(gè)股也錄得不俗的表現(xiàn)。

　　景林資產(chǎn)在2月共調(diào)研4次，覆蓋百濟(jì)神州、萬興科技、大金重工和賽恩斯4只股票。賽恩斯在2月股價(jià)漲幅超過90%，是當(dāng)月表現(xiàn)最為突出的調(diào)研標(biāo)的之一，萬興科技則在計(jì)算機(jī)板塊中保持一定話題度。

　　寧波幻方量化則同時(shí)出現(xiàn)在賽恩斯和河鋼資源的調(diào)研名單中，前者屬于成長風(fēng)格較為突出的個(gè)股，后者則是鋼鐵行業(yè)標(biāo)的，反映出量化機(jī)構(gòu)在調(diào)研選取上的多元化。

　　東方港灣則在有色金屬行業(yè)重點(diǎn)調(diào)研華錫有色，該股2月漲幅超過10%，但調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量并不算多，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為此類標(biāo)的更適合以中長期視角進(jìn)行跟蹤。

　　除上述提及的機(jī)構(gòu)外，彤源投資、合遠(yuǎn)基金、名禹資產(chǎn)、上海拾貝能信私募、弘尚資產(chǎn)、聚鳴投資、寧泉資產(chǎn)、星石投資、前海夷吾資產(chǎn)等也在2月保持了較高的調(diào)研頻率。

　　其中，彤源投資集中調(diào)研萬興科技、萊紳通靈、杰瑞股份、賽恩斯等公司，覆蓋計(jì)算機(jī)、消費(fèi)與能源服務(wù)等方向；合遠(yuǎn)基金則在新坐標(biāo)、銳明技術(shù)、濰柴重機(jī)、瑞邁特等標(biāo)的間展開調(diào)研，既涉及機(jī)械設(shè)備，也涵蓋消費(fèi)與醫(yī)藥；名禹資產(chǎn)則將順網(wǎng)科技、利歐股份、天順風(fēng)能、榮信文化、百濟(jì)神州等納入調(diào)研名單，在傳媒、電力設(shè)備和醫(yī)藥生物等板塊均有涉及。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：高毅、淡水泉等百億私募頻繁調(diào)研，哪些行業(yè)與個(gè)股更高頻？)

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