美以襲擊伊朗 全球市場波動(dòng)加劇 這些板塊或受影響！丨A股線索

　　A股明日線索

　　1、美以襲擊伊朗，全球市場波動(dòng)加劇

　　中東局勢驟然升級(jí)，導(dǎo)致全球金融市場及商品市場的巨大波動(dòng)。

　　①霍爾木茲海峽面臨擾動(dòng)，三艘英美油輪遭到襲擊

　　由于美國和以色列對(duì)伊朗發(fā)起軍事打擊，全球最重要的海上運(yùn)輸通道——霍爾木茲海峽的安全運(yùn)行面臨擾動(dòng)。

　　據(jù)央視新聞援引伊朗軍方2日消息，三艘英美油輪在波斯灣和霍爾木茲海峽遭到襲擊。

　　據(jù)北京日?qǐng)?bào)，外交部發(fā)言人毛寧主持例行記者會(huì)。土耳其阿納多盧通訊社記者提問，據(jù)報(bào)道，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)關(guān)閉了霍爾木茲海峽，阻止商船通行。全球五分之一的石油和能源供應(yīng)，以及中國近一半的石油進(jìn)口，都會(huì)經(jīng)過該海峽。請(qǐng)問發(fā)言人，封鎖霍爾木茲海峽會(huì)對(duì)中國的進(jìn)口和能源安全產(chǎn)生怎樣的影響？毛寧表示，霍爾木茲海峽及其附近水域是重要的國際貨物和能源貿(mào)易通道，維護(hù)這一地區(qū)的安全穩(wěn)定，符合國際社會(huì)的共同利益?！爸蟹蕉卮俑鞣搅⒓赐Ｖ管娛滦袆?dòng)，避免緊張事態(tài)進(jìn)一步升級(jí)，防止地區(qū)局勢動(dòng)蕩對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成更大的影響?！?/p>

　　國金證券指出，霍爾木茲海峽是油運(yùn)關(guān)鍵樞紐，封鎖對(duì)油運(yùn)帶來的影響不亞于紅海事件對(duì)集裝箱。通航成本提升下，船東要高價(jià)更容易，且貨主為保障出貨或出現(xiàn)搶運(yùn)。目前市場自有運(yùn)力以長錦商船為主，寡頭壟斷格局利好運(yùn)價(jià)提升。參考伊以沖突，我們認(rèn)為短期油運(yùn)運(yùn)價(jià)有不錯(cuò)上行空間。

　　東方證券表示，增產(chǎn)、制裁與集中度提升，三重驅(qū)動(dòng)下推動(dòng)油運(yùn)景氣繼續(xù)上行，美以突襲伊朗或加速地緣期權(quán)兌現(xiàn)，進(jìn)一步助推景氣。相關(guān)標(biāo)的：中遠(yuǎn)海能、招商輪船。

　　②美伊沖突推高原油到岸成本，“三桶油”歷史首次收盤集體漲停

　　受美伊沖突影響，3月2日油氣股全線爆發(fā)，“三桶油”歷史首次收盤集體漲停。

　　北京理工大學(xué)管理學(xué)院教授、能源與環(huán)境政策研究中心副主任趙魯濤對(duì)中新經(jīng)緯表示，短期來看，國際油價(jià)定價(jià)的核心變量仍是霍爾木茲海峽的通行風(fēng)險(xiǎn)及其向物流與保險(xiǎn)成本的傳導(dǎo)。

　　中信建投期貨研究發(fā)展部能源化工首席研究員高明宇表示，霍爾木茲海峽對(duì)原油市場的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，伊朗軍事沖突的發(fā)生，導(dǎo)致霍爾木茲海峽的船舶通行頻繁受到擾動(dòng)。目前有大量的船舶已經(jīng)暫時(shí)?？炕蛘哒{(diào)轉(zhuǎn)方向?；魻柲酒澓{的石油通行量，已經(jīng)從過去一周的平均2160萬桶/日降到了1454萬桶/日。其次，隨著軍事沖突的發(fā)生，相關(guān)航線戰(zhàn)爭險(xiǎn)出現(xiàn)了保單取消的現(xiàn)象，相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率也大幅增加。此外，據(jù)高明宇介紹，年初以來，原油輪市場已經(jīng)在陸續(xù)定價(jià)這一地緣風(fēng)險(xiǎn)，特別是中東到中國的原油輪運(yùn)費(fèi)已經(jīng)突破新高。運(yùn)保費(fèi)的增加，又會(huì)進(jìn)一步推升原油的到岸成本。

　　③避險(xiǎn)情緒升溫的影響，貴金屬價(jià)格有望沖擊歷史新高

　　受美伊沖突影響，紐約金和倫敦金現(xiàn)盤中均站上5400美元/盎司。

　　據(jù)券商中國，在避險(xiǎn)情緒升溫的影響，黃金等貴金屬市場也或?qū)⒊掷m(xù)上行。有分析指出，若中東緊張局勢持續(xù)升級(jí)，黃金或?qū)⒊蔀槿蛸Y金“終極避風(fēng)港”，價(jià)格有望沖擊歷史新高。

　　2、機(jī)構(gòu)：油價(jià)上漲或有效推漲煤價(jià)

　　中信證券表示，受中東局勢升級(jí)影響，市場避險(xiǎn)情緒升溫。中信證券認(rèn)為，中東地緣沖突升級(jí)，若油價(jià)上漲，或有效推漲煤價(jià)；同時(shí)，甲醇等化工品貿(mào)易物流若受到影響，國內(nèi)煤化工耗煤需求也有望增加，對(duì)煤價(jià)形成利好。目前疊加印尼煤炭減量帶來的出口擾動(dòng)，國內(nèi)煤價(jià)預(yù)期有望持續(xù)向好。

　　信達(dá)證券指出，當(dāng)前，煤炭板塊仍屬高業(yè)績、高現(xiàn)金、高分紅資產(chǎn)，行業(yè)仍具高景氣、長周期、高壁壘特征，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)底部向好，央企市值管理新規(guī)落地，煤炭央國企資產(chǎn)注入工作已然開啟，以及一二級(jí)市場估值倒掛，愈加凸顯優(yōu)質(zhì)煤炭公司盈利與成長的高確定性。煤炭板塊向下調(diào)整有高股息安全邊際支撐，向上彈性有后續(xù)煤價(jià)上漲預(yù)期催化，我們繼續(xù)全面看多煤炭板塊。自上而下重點(diǎn)關(guān)注：一是經(jīng)營穩(wěn)定、業(yè)績穩(wěn)健的中國神華、陜西煤業(yè)、中煤能源、新集能源；二是前期超跌、彈性較大的兗礦能源、電投能源、廣匯能源、晉控煤業(yè)、山煤國際、甘肅能化等；三是全球資源特殊稀缺的優(yōu)質(zhì)冶金煤公司潞安環(huán)能、山西焦煤、盤江股份等；同時(shí)建議關(guān)注華陽股份、兗煤澳大利亞、天地科技、蘭花科創(chuàng)、上海能源、天瑪智控等。

　　3月2日線索

　　1、現(xiàn)貨黃金站上5400美元，貴金屬概念集體走強(qiáng)

　　貴金屬概念集體走強(qiáng)，曉程科技“20cm”漲停，西部黃金、四川黃金等多股漲停。

　　消息面上，3月2日，受中東局勢升級(jí)影響，避險(xiǎn)情緒升溫，周一金銀全線高開，紐約金一度站上5400美元/盎司。紐約銀一度突破97美元/盎司。

　　中國銀河表示，歷史上看，中東沖突升級(jí)，往往會(huì)因油價(jià)上漲推升通脹預(yù)期，疊加避險(xiǎn)情緒升溫刺激金價(jià)的上漲。中期上漲建議關(guān)注A股貴金屬龍頭標(biāo)的山東黃金、中金黃金、山金國際、赤峰黃金、湖南黃金、曉程科技、興業(yè)銀錫。

　　2、國際油價(jià)大漲，油氣股全線爆發(fā)

　　油氣股全線爆發(fā)，近二十只成分股漲停，洲際油氣5天3板，中國石油、準(zhǔn)油股份、石化油服、山東墨龍、潛能恒信漲停。

　　消息面上，國際油價(jià)周一開盤暴漲，布倫特原油期貨開盤飆升13%至每桶82美元，WTI原油期貨漲超10%報(bào)75美元/桶。

　　信達(dá)證券在研報(bào)中提到相關(guān)標(biāo)的：中國海油/中國海洋石油、中國石油/中國石油股份、中國石化/中國石油化工股份、中海油服/中海油田服務(wù)、海油工程、中曼石油等。

　　3、交易商與船商紛紛避開霍爾木茲海峽，航運(yùn)概念大漲

　　航運(yùn)概念大漲，中遠(yuǎn)海能、招商南油、招商輪船漲停。

　　消息面上，交易商與船商紛紛避開霍爾木茲海峽。據(jù)新華社，多名交易機(jī)構(gòu)消息人士2月28日說，在美國和以色列襲擊伊朗后，伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽航道，多個(gè)油輪船東、交易商已暫停經(jīng)這一海峽運(yùn)輸原油、燃料及液化天然氣。依照德國船東協(xié)會(huì)說法，海運(yùn)行業(yè)遭遇“急性運(yùn)營危機(jī)”。

　　中銀證券表示，以美對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)軍事打擊，霍爾木茲海峽關(guān)閉對(duì)全球油運(yùn)市場造成深遠(yuǎn)影響。以色列和美國2月28日宣布從空中和海上對(duì)伊朗發(fā)起打擊，中東安全形勢持續(xù)升級(jí)，進(jìn)一步推高油運(yùn)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。霍爾木茲海峽連接波斯灣和阿曼灣，是沙特阿拉伯、伊拉克、卡塔爾、阿聯(lián)酋等中東產(chǎn)油國的原油出口必經(jīng)之路，通過這一海峽運(yùn)輸?shù)氖驼既蚴瓦\(yùn)輸總量的大約五分之一。目前隨著伊朗宣布關(guān)?；魻柲酒澓{，全球油運(yùn)供應(yīng)鏈可能出現(xiàn)紊亂和短缺狀態(tài)，油運(yùn)運(yùn)距或?qū)⑦M(jìn)一步拉長，在船舶供給相對(duì)穩(wěn)定的情況下，油運(yùn)運(yùn)價(jià)有望進(jìn)一步提升。關(guān)注地緣沖突下油運(yùn)、干散運(yùn)及集運(yùn)等航運(yùn)板塊機(jī)會(huì)。推薦招商輪船；推薦中遠(yuǎn)海特；建議關(guān)注中遠(yuǎn)海能、海通發(fā)展、中遠(yuǎn)?？?/a>。

　　4、今年第一批“兩重”建設(shè)項(xiàng)目清單已下達(dá)，可控核聚變概念表現(xiàn)活躍

　　可控核聚變概念表現(xiàn)活躍，合鍛智能漲停。

　　消息面上，據(jù)國家發(fā)展改革委，2026年第一批“兩重”建設(shè)項(xiàng)目清單已下達(dá)，共安排超1700億元超長期特別國債，推動(dòng)全超導(dǎo)托卡馬克核聚變實(shí)驗(yàn)裝置升級(jí)改造等一批重大項(xiàng)目加快建設(shè)。

　　海外方面，據(jù)駐釜山總領(lǐng)事館經(jīng)貿(mào)之窗，韓國重啟兩座新核電站項(xiàng)目。

　　華福證券建議關(guān)注：

　　景業(yè)智能：擬設(shè)立SMR子公司景瀚能動(dòng)，聚焦AI數(shù)據(jù)中心供電等場景；

　　佳電股份：產(chǎn)品主氦風(fēng)機(jī)是四代堆-高溫氣冷堆一回路唯一的動(dòng)力設(shè)備，子公司哈電動(dòng)裝的核主泵產(chǎn)品在核電業(yè)務(wù)細(xì)分行業(yè)處于領(lǐng)先地位；

　　國光電氣：公司偏濾器和包層系統(tǒng)是ITER項(xiàng)目的關(guān)鍵部件；

　　蘭石重裝：覆蓋核能上游核燃料系統(tǒng)、中游核電站設(shè)備、下游和乏燃料后處理；

　　科新機(jī)電：承制了高溫氣冷堆核電產(chǎn)品，新燃料運(yùn)輸容器實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口；

　　海陸重工：服務(wù)堆型有三代、四代堆以及熱核聚變堆（ITER）等；

　　江蘇神通：獲得我國新建核電工程已招標(biāo)核級(jí)蝶閥、核級(jí)球閥90%以上的訂單。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：美以襲擊伊朗，全球市場波動(dòng)加劇，這些板塊或受影響！丨A股線索)

(責(zé)任編輯：91)