【今日投資機(jī)會(huì)】硬軟科技共舞 資源周期鑄盾

　　大家好，今天是2026年3月2日星期一，歡迎來到今日投資機(jī)會(huì)！

　　投顧觀點(diǎn)：軟硬科技“雙翼齊飛”，資源周期“硬核助攻”

　　1）成長主線“全面突圍”，應(yīng)用與基建共振。短期盤面徹底摒棄了單兵突進(jìn)的舊模式，演變?yōu)椤坝不?軟應(yīng)用”的立體攻勢。華為歐拉、游戲傳媒等軟件端強(qiáng)勢反包，與爆發(fā)的小金屬、海航裝備形成完美對沖與互補(bǔ)。在“人工智能+”行動(dòng)方案的深層驅(qū)動(dòng)下，資金不再局限于算力硬件的炒作，而是瘋狂搶籌具備“商業(yè)閉環(huán)”能力的智能體與應(yīng)用端。這種從“賣鏟子”到“挖金礦”的邏輯躍遷，標(biāo)志著科技行情已從單純的估值修復(fù)，升級為業(yè)績兌現(xiàn)驅(qū)動(dòng)的“主升浪”。

　　2）前期熱點(diǎn)“良性洗牌”，周期資源“乘勢加碼”。面對科技股的滔天巨量，半導(dǎo)體、元件等前期熱門并未出現(xiàn)恐慌性拋壓，而是以高位橫盤震蕩消化獲利盤，展現(xiàn)出極強(qiáng)的籌碼鎖定能力；與此同時(shí)，光伏設(shè)備與有色金屬并未充當(dāng)“配角”，反而借勢放量上攻，將“漲價(jià)邏輯”演繹得淋漓盡致。周期股不再是防御的盾牌，而是化身為進(jìn)攻的長矛，其強(qiáng)勁的業(yè)績彈性有效對沖了科技股的高波動(dòng)，為指數(shù)沖擊新高提供了“雙重保險(xiǎn)”。

　　3）生態(tài)格局重塑，增量資金“跑步入場”。近2.5萬億級別的成交額宣告市場已進(jìn)入“容錯(cuò)率極高”的活躍階段?？萍寂c周期的“雙輪驅(qū)動(dòng)”并非簡單的蹺蹺板，而是形成了“你追我趕”的良性接力。年報(bào)預(yù)喜與政策利好的疊加，使得場外踏空資金不惜成本地掃貨核心資產(chǎn)。當(dāng)前的普漲并非行情的尾聲，而是春季攻勢“加速段”的發(fā)令槍。建議投資者淡化日內(nèi)波動(dòng)，聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢，牢牢拿住“AI應(yīng)用落地”與“資源價(jià)值重估”兩大核心籌碼，在輪動(dòng)中享受泡沫與業(yè)績共舞的盛宴。

　　投顧觀點(diǎn)：軟硬雙輪“共振”爆發(fā)，萬億量能夯實(shí)“進(jìn)攻”底座

　　1）量價(jià)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，資金性質(zhì)發(fā)生質(zhì)變。從市場連板家數(shù)及連板高度方面看，連板高度上升1位，連板家數(shù)增加1只，說明短期博短資金追高意愿穩(wěn)中有升；從市場成交額方面看，較上一交易日萎縮504億元，下降1.99%。我們認(rèn)為，這種“指數(shù)搭臺(tái)、個(gè)股唱戲”且權(quán)重與題材齊飛的格局，明確宣告行情已從“存量拆東墻補(bǔ)西墻”切換至“增量資金全面掃貨”的加速期，市場容錯(cuò)率顯著提升。

　　2）策略上，緊扣“主線分歧”與“新熱點(diǎn)發(fā)酵”的節(jié)奏。對于短期強(qiáng)勢爆發(fā)的小金屬、海航裝備及光伏設(shè)備，若后續(xù)出現(xiàn)早盤急殺但承接有力，是極佳的“上車”良機(jī)，切勿被洗盤震出；反之，對于前期漲幅過大、短期已現(xiàn)高位滯漲或放量陰線的純情緒微盤股，需警惕資金向“低位核心資產(chǎn)”切換帶來的失血風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，密切關(guān)注華為歐拉等軟件端的持續(xù)性，這將是驗(yàn)證行情從“硬”向“軟”擴(kuò)散的關(guān)鍵風(fēng)向標(biāo)。

　　3）堅(jiān)定配置“資源重估+國產(chǎn)替代”雙邏輯驅(qū)動(dòng)的核心資產(chǎn)。短期盤面證實(shí)，資金偏好已從單一的“算力基建”擴(kuò)散至“上游資源保供”與“自主可控軟基”。那些擁有稀缺礦產(chǎn)資源定價(jià)權(quán)、或在操作系統(tǒng)/工業(yè)軟件領(lǐng)域具備壟斷地位的龍頭，正成為新資金的“避風(fēng)港”與“主攻點(diǎn)”。建議投資者摒棄恐高心理，聚焦小金屬龍頭、海航核心配套及華為鏈軟件先鋒，在輪動(dòng)中享受業(yè)績兌現(xiàn)與估值提升的雙重紅利。

　　全國兩會(huì)窗口臨近，機(jī)構(gòu)普遍看好AI算力基建與國防安全雙主線或迎春季攻勢：中金公司在2月23日研報(bào)中指出，英偉達(dá)GB300服務(wù)器進(jìn)入批量交付期，液冷與800G光模塊需求超預(yù)期，建議重點(diǎn)布局具備全球份額的算力硬件龍頭；華泰證券2月22日發(fā)布深度報(bào)告稱，軍工板塊“訂單+出海”雙擊邏輯強(qiáng)化，EASA認(rèn)證落地標(biāo)志國產(chǎn)航空裝備出海破冰，節(jié)后或是布局窗口；中信建投2月24日晨會(huì)強(qiáng)調(diào)，2026年AI投資主線已從“大模型”轉(zhuǎn)向“AIAgent規(guī)?；涞亍?，政務(wù)、金融、工業(yè)三大場景商業(yè)化拐點(diǎn)明確，具備垂直領(lǐng)域數(shù)據(jù)閉環(huán)的企業(yè)將率先兌現(xiàn)業(yè)績。（研報(bào)資料來源：Choice智能金融終端）

　　投顧觀點(diǎn)：機(jī)構(gòu)集體聚焦這兩大方向，表面看是短期催化（GB300交付、地緣事件），實(shí)則背后是國家戰(zhàn)略與全球產(chǎn)業(yè)趨勢的雙重錨定。這兩大主線共享同一類資產(chǎn)特征：高技術(shù)壁壘、強(qiáng)政策背書、真實(shí)訂單支撐、且與海外周期共振。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇、流動(dòng)性寬松的環(huán)境下，資金自然向這類“既能講戰(zhàn)略故事，又能看季度財(cái)報(bào)”的方向集中。因此，春季攻勢若要持續(xù)，必由這兩條腿走路——一條通往智能未來，一條守住安全底線。投資者不必糾結(jié)“哪個(gè)更強(qiáng)”，而應(yīng)關(guān)注兩者交叉地帶（如軍用AI、星載算力、自主芯片）中真正具備全球競爭力的核心資產(chǎn)。

　　最后，今日有1只新債申購，統(tǒng)聯(lián)轉(zhuǎn)債（118066）。

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　　祝您投資順利！

　　【投顧姓名及其登記編號】

　　萬李斌（S1160621090004）

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（文章來源：優(yōu)優(yōu)投顧）

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