全國(guó)人大代表朱建弟：加快探索人形機(jī)器人企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)

　　2026年全國(guó)兩會(huì)即將拉開帷幕，在啟程之前，全國(guó)人大代表，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席合伙人、董事長(zhǎng)朱建弟在上海接受了21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪。

　　朱建弟曾擔(dān)任第十三屆全國(guó)人大代表，現(xiàn)擔(dān)任第十四屆全國(guó)人大代表。在擔(dān)任代表期間，他尤其注重在新政策實(shí)施、相關(guān)法律法規(guī)修訂、行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展、國(guó)家金融穩(wěn)定、減稅降負(fù)等方面積極建言獻(xiàn)策，許多建議被采納。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所是資本市場(chǎng)的“守門人”，作為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的“掌門人”，朱建弟長(zhǎng)期關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展，今年他對(duì)資本市場(chǎng)支持新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)提出了多項(xiàng)建議，并會(huì)繼續(xù)呼吁對(duì)第三方造假的全方位立體追責(zé)。此外，朱建弟準(zhǔn)備的建議案中涉及注會(huì)行業(yè)發(fā)展、金融改革、稅收、民生和區(qū)域經(jīng)濟(jì)等。

　　增加上市標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新業(yè)態(tài)的適配度

　　朱建弟關(guān)注到，近年來，國(guó)家非常重視新動(dòng)能的培育發(fā)展，而資本市場(chǎng)作為現(xiàn)代金融體系的核心，要服務(wù)于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，給新動(dòng)能發(fā)展以支持，給舊動(dòng)能轉(zhuǎn)型升級(jí)以時(shí)間。

　　他認(rèn)為，當(dāng)前資本市場(chǎng)對(duì)新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)的融資機(jī)制雖已初步形成體系，但在精準(zhǔn)匹配創(chuàng)新需求、優(yōu)化資本循環(huán)效率等方面仍有提升空間。因此他建議，制度包容性需進(jìn)一步突破，投資生態(tài)需進(jìn)一步完善。

　　他指出，首先，上市標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新業(yè)態(tài)的適配還有提高的空間。當(dāng)前科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)雖允許未盈利企業(yè)上市，但對(duì)AI算法、合成生物等“零營(yíng)收、高研發(fā)”的前沿領(lǐng)域仍存在門檻。例如，某基因編輯企業(yè)因缺乏營(yíng)收數(shù)據(jù)，雖研發(fā)投入占比超40%仍需通過VIE架構(gòu)赴港上市。他建議，可參考納斯達(dá)克“IPO+直接上市”雙軌制，為純技術(shù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)增設(shè)“專利數(shù)量+研發(fā)團(tuán)隊(duì)背景”的替代性標(biāo)準(zhǔn)。

　　以春晚爆火出圈的人形機(jī)器人為例，這也是新業(yè)態(tài)的代表，朱建弟向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，監(jiān)管部門正大力研究新業(yè)態(tài)和模式的上市政策，目前，此類公司的基本融資體系已建成，但現(xiàn)行的上市條件可能覆蓋得沒有那么全面，不如一些傳統(tǒng)行業(yè)的公司可以就上市指標(biāo)“對(duì)號(hào)入座”。在沒有現(xiàn)成標(biāo)準(zhǔn)的前提下，既要支持企業(yè)上市發(fā)展，也要注意風(fēng)險(xiǎn)。

　　“這個(gè)領(lǐng)域是新的，公司可能還沒有盈利，這意味著風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的，它未來有可能成為非常不錯(cuò)的企業(yè)，也可能在大量研發(fā)投入后失敗。作為資本市場(chǎng)發(fā)展，要給他一個(gè)空間能夠達(dá)標(biāo)，但在探索過程中也要有效地把握風(fēng)險(xiǎn)?！彼麑?duì)記者說道。

　　第二，朱建弟注意到，長(zhǎng)期資金在新動(dòng)能領(lǐng)域的占比有待提高。社?；?、險(xiǎn)資等長(zhǎng)期資金在新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)投資占比僅18%（美國(guó)標(biāo)普500科技股該比例達(dá)35%），2025年創(chuàng)投基金平均存續(xù)期僅5年，難以覆蓋生物醫(yī)藥等10年以上研發(fā)周期。他建議可參考新加坡GIC“耐心資本”模式，對(duì)持有科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)超8年的機(jī)構(gòu)給予稅收減免（如資本利得稅從25%降至15%）。

　　最后，朱建弟指出，跨境資本流動(dòng)還存在一定壁壘。紅籌架構(gòu)企業(yè)回歸A股平均耗時(shí)14個(gè)月，且需拆除VIE架構(gòu)（如某新能源車企為此支付2.3億元成本）。他建議試點(diǎn)“紅籌企業(yè)直接上市”，允許符合條件的企業(yè)保留VIE架構(gòu)在科創(chuàng)板上市，參考港股“同股不同權(quán)”制度。

　　推動(dòng)人工智能與金融監(jiān)管良性互動(dòng)

　　當(dāng)前，人工智能技術(shù)迭代速度持續(xù)加快，已深度滲透到金融交易、會(huì)計(jì)服務(wù)等多個(gè)核心領(lǐng)域，在賦能行業(yè)提質(zhì)增效的同時(shí)，也對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)服務(wù)模式、金融監(jiān)管體系帶來了全新挑戰(zhàn)與深刻變革。

　　作為長(zhǎng)期深耕會(huì)計(jì)審計(jì)與金融領(lǐng)域的全國(guó)人大代表，朱建弟結(jié)合行業(yè)實(shí)踐與履職調(diào)研，對(duì)人工智能發(fā)展給會(huì)計(jì)及金融監(jiān)管帶來的影響、面臨的難題及破解路徑，有更為深入的思考與探索。

　　他首先肯定了人工智能技術(shù)的普及應(yīng)用對(duì)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的幫助。在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，AI技術(shù)已逐步應(yīng)用于賬務(wù)處理、審計(jì)鑒證、風(fēng)險(xiǎn)防控等環(huán)節(jié)。他坦言，這些應(yīng)用的使用反饋非常好，“讓從業(yè)者從中解放出來，提高工作質(zhì)量效益以后，可以有更多的時(shí)間，去鉆研那些更高端的、具有戰(zhàn)略方向的、把握風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)領(lǐng)域。”

　　但朱建弟也提示，必須清醒認(rèn)識(shí)到，人工智能天然存在的模型黑箱、自動(dòng)化決策、高頻交易等特征，也給會(huì)計(jì)行業(yè)規(guī)范發(fā)展和金融監(jiān)管帶來了不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。他認(rèn)為，可以從三個(gè)方面著力，推動(dòng)人工智能與會(huì)計(jì)行業(yè)、金融監(jiān)管良性互動(dòng)、協(xié)同發(fā)展。

　　第一是強(qiáng)化人才培育，筑牢智能化轉(zhuǎn)型與監(jiān)管賦能的人才根基。一方面，推動(dòng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員提升AI技術(shù)素養(yǎng)，培育“專業(yè)+技術(shù)”復(fù)合型人才，引導(dǎo)從業(yè)人員主動(dòng)適應(yīng)智能化轉(zhuǎn)型，熟練運(yùn)用AI工具開展專業(yè)服務(wù)，同時(shí)強(qiáng)化職業(yè)道德教育，堅(jiān)守獨(dú)立、客觀、公正的職業(yè)準(zhǔn)則，防范AI應(yīng)用帶來的倫理風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，針對(duì)金融監(jiān)管領(lǐng)域，要加大AI專業(yè)監(jiān)管人才的引進(jìn)與培養(yǎng)力度，開展針對(duì)性的技術(shù)培訓(xùn)，提升監(jiān)管人員對(duì)AI模型邏輯、算法漏洞、模型黑箱風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和管控水平。

　　二是統(tǒng)籌資源整合，破除信息壁壘，構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管與行業(yè)自律體系。在金融監(jiān)管層面，要加強(qiáng)各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，統(tǒng)籌整合數(shù)據(jù)權(quán)限、人才資源、執(zhí)法措施等，打破部門之間的信息孤島，建立跨領(lǐng)域、跨市場(chǎng)、跨區(qū)域的監(jiān)管數(shù)據(jù)共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)AI金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全方位、多角度監(jiān)測(cè)；同時(shí)，加快完善數(shù)字金融治理體系，推動(dòng)金融立法進(jìn)程，明確AI金融應(yīng)用的監(jiān)管邊界、責(zé)任劃分，讓監(jiān)管有法可依、有規(guī)可循，助力金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、制度化。在會(huì)計(jì)行業(yè)層面，要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的引領(lǐng)作用，推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所建立健全AI應(yīng)用管理制度，規(guī)范AI模型的開發(fā)、應(yīng)用與管控，加強(qiáng)行業(yè)自律，杜絕未經(jīng)授權(quán)使用AI工具處理客戶數(shù)據(jù)等違規(guī)行為，共同維護(hù)行業(yè)秩序與資本市場(chǎng)公信力。

　　三是搭建智能監(jiān)測(cè)平臺(tái)，提升監(jiān)管與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的敏捷性、精準(zhǔn)性。結(jié)合監(jiān)管需求，可利用AI技術(shù)搭建“AI風(fēng)險(xiǎn)儀表盤”等動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)AI會(huì)計(jì)服務(wù)、AI金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的實(shí)時(shí)捕捉、動(dòng)態(tài)評(píng)估、及時(shí)預(yù)警，提升風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性與精準(zhǔn)性；同時(shí)，注重監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的敏捷性與靈活性，緊跟AI技術(shù)迭代步伐，及時(shí)嵌入最新技術(shù)，推動(dòng)監(jiān)管系統(tǒng)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)同步升級(jí)，實(shí)現(xiàn)“以AI管AI”，破解監(jiān)管滯后、監(jiān)管盲區(qū)等問題，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：全國(guó)人大代表朱建弟：加快探索人形機(jī)器人企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn))

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