經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理薄弱、營銷宣傳不規(guī)范，中山證券及總裁駱勇、合規(guī)總監(jiān)姜成同收罰單

　　藍(lán)鯨新聞2月28日訊中山證券合規(guī)問題再添“新傷”。日前，深圳證監(jiān)局連發(fā)數(shù)張罰單，指向中山證券，該公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)過程中，存在對(duì)分支機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員管理薄弱、營銷宣傳不規(guī)范、與互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)營銷合作管控不到位等問題，時(shí)任分管高管駱勇及合規(guī)總監(jiān)姜成雙雙被出具警示函。駱勇現(xiàn)為中山證券總裁。

　　值得注意的是，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)中山證券而言堪稱“支柱”，去年?duì)I收占比過半。2025年，在一眾券商業(yè)績向好的背景下，該公司凈利潤同比驟降88.06%，投行、資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入跌幅均超70%，唯有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入2.89億元，同比增長近四成?；仡檨砜矗猩阶C券近年業(yè)績大開大合，一紙罰單，再指向其經(jīng)營中合規(guī)內(nèi)控短板。

　　分支機(jī)構(gòu)管理薄弱、營銷宣傳不規(guī)范

　　此次處罰并非止于機(jī)構(gòu)層面，監(jiān)管問責(zé)直指核心高管。深圳證監(jiān)局認(rèn)定，時(shí)任分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的高管駱勇、合規(guī)總監(jiān)姜成對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。二人被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　二人均為從業(yè)多年的券商老將。駱勇?lián)碛杏?0年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，職業(yè)生涯起步于東莞證券，從資產(chǎn)管理部、投資管理部項(xiàng)目經(jīng)理做起，歷任董事會(huì)辦公室副主任、董事會(huì)秘書、深圳分公司總經(jīng)理，后至副總裁。2019年10月，其從東莞證券離職，次年10月加入中山證券，歷任董事、董事會(huì)秘書、管理委員會(huì)主任，2022年6月起出任總裁。

　　姜成從業(yè)超過17年，早年加入長城證券，2022年5月離職，次年2月加入中山證券，擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)。

　　需關(guān)注的是，此次罰單的落點(diǎn)，恰巧擊中了中山證券眼下最倚重的業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)錦龍股份發(fā)布的中山證券2025年未經(jīng)審計(jì)利潤表，公司在去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.5億元，同比下滑29.17%；凈利潤0.21億元，同比驟降88.06%。這一業(yè)績表現(xiàn)在去年券業(yè)經(jīng)營整體回暖的背景下，反差尤為刺眼。

　　反觀其他業(yè)務(wù)條線，投行、資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入齊刷刷跌去7成以上。唯獨(dú)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)扛起大旗，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入收入2.89億元，同比增長近4成，逆勢(shì)上揚(yáng)，業(yè)務(wù)“壓艙石”卻暴露出合規(guī)疏漏。

　　事實(shí)上中山證券“對(duì)分支機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員管理薄弱”已不是初犯，在2025年就有2家分支機(jī)構(gòu)領(lǐng)罰。

　　2025年12月，廈門證監(jiān)局發(fā)布警示函，指出中山證券廈門分公司合規(guī)管控不到位，存在公司員工委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個(gè)人從事客戶招攬活動(dòng)，負(fù)責(zé)人規(guī)避內(nèi)部管理規(guī)定借用經(jīng)紀(jì)人名義掛靠客戶獲取業(yè)績提成等問題。針對(duì)上述行為，廈門證監(jiān)局對(duì)該分公司采取了責(zé)令改正的監(jiān)管措施。9月，安徽證監(jiān)局通報(bào)指出，中山證券合肥分公司存在違規(guī)委托第三方進(jìn)行投資者招攬活動(dòng)、從業(yè)人員管理不到位的問題?？梢姽竞弦?guī)問題需引起重視。

　　業(yè)績“大開大合”，再添4.89億訴訟

　　回溯中山證券近年軌跡，業(yè)績大開大合。

　　2020年，公司因治理與內(nèi)控缺陷被罰，遭暫停多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)長達(dá)一年，此后便業(yè)績平平：2021年至2024年期間，中山證券營收分別為6.46億元、3.52億元、4.26億元、7.76億元；凈利潤分別-1.26億元、-1.49億元、-0.84億元、1.77億元。

　　然而，2025年在證券行業(yè)整體迎來業(yè)績高增的背景下，中山證券卻再度“掉隊(duì)”，業(yè)績大幅下滑，經(jīng)營根基仍不穩(wěn)固。

　　此外，公司近期再遭4.89億元委托貸款逾期訴訟，被光大銀行起訴并要求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，令本就脆弱的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步承壓。目前該案件尚未開庭審理，中山證券方面表示，將積極采取措施應(yīng)對(duì)訴訟。

　　去年10月，中山證券與中金創(chuàng)新、北極皓天等主體的證券欺詐責(zé)任糾紛案迎來終審，中山證券在30%范圍內(nèi)對(duì)北極皓天2700萬元債務(wù)承擔(dān)30%的連帶賠償責(zé)任。

　　錦龍股份披露的訴訟臺(tái)賬顯示，截至2026年1月20日，中山證券還涉2起千萬級(jí)別的糾紛案，一是與百瑞信托有限責(zé)任公司之間的證券糾紛，涉案約5603.38萬元，目前正在仲裁中；二是與福建海峽銀行股份有限公司的金融委托理財(cái)合同糾紛，涉案金額約3406.49萬元，目前仍在審理中。

　　密集卷入多起糾紛案件，也側(cè)面反映出中山證券在合規(guī)風(fēng)控、執(zhí)業(yè)質(zhì)量等方面存在不足。

　　另需關(guān)注的是，作為中山證券控股股東，錦龍股份的債務(wù)壓力與股權(quán)處置動(dòng)作，直接牽動(dòng)著其命運(yùn)，也讓公司股權(quán)長期處于不穩(wěn)定狀態(tài)，且股東難以對(duì)公司形成有效支持。

　　2024年6月，錦龍股份董事會(huì)審議通過議案，擬掛牌轉(zhuǎn)讓所持全部中山證券67.78%股權(quán)，但2025年5月宣布終止，理由為避免出售后出現(xiàn)主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形。

（文章來源：藍(lán)鯨新聞）

(原標(biāo)題：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理薄弱、營銷宣傳不規(guī)范，中山證券及總裁駱勇、合規(guī)總監(jiān)姜成同收罰單)

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