【今日投資機會】硬科技井噴重塑信仰 資源股漲價筑牢根基

　　大家好，今天是2026年2月27日星期五，歡迎來到今日投資機會！

　　投顧觀點：硬科技集體井噴，周期板塊穩(wěn)健搭臺

　　1）電子元件“強勢領跑”，算力基建邏輯重燃。元件、通信設備及風電裝備板塊全線飄紅，多股封死漲停，小金屬概念同步助攻。受海外算力需求持續(xù)超預期及國內(nèi)“新質(zhì)生產(chǎn)力”政策落地雙重催化，資金從防御性板塊快速回流至具備“高成長兌現(xiàn)”能力的硬科技核心圈。PCB與CPO細分龍頭放量突破，標志著市場風險偏好顯著回升，科技主線從“超跌反彈”正式切換為“主升浪進攻”。

　　2）影視傳媒“主動回調(diào)”，資源周期“壓艙穩(wěn)舵”。在科技股大舉進攻的背景下，前期活躍的影視院線板塊呈現(xiàn)縮量整理態(tài)勢，屬于正常的獲利回吐；而資源周期股并未因資金分流而走弱，反而憑借業(yè)績確定性維持紅盤震蕩，發(fā)揮“穩(wěn)定器”作用。有色與化工板塊依托產(chǎn)品漲價預期，走出獨立于情緒的慢牛軌跡，為指數(shù)上行提供了堅實的安全墊，避免了行情的單極化冒進。

　　3）雙輪驅(qū)動確立，行情廣度拓展。隨著年報披露期臨近及春季攻勢深入，市場成功構(gòu)建起“科技進攻+周期防守”的良性生態(tài)。昨日的硬科技的集體爆發(fā)與周期股的穩(wěn)健護盤，驗證了存量資金向增量資金轉(zhuǎn)化的趨勢。短期的普漲格局意味著春季行情進入“全面開花”階段。建議投資者摒棄“恐高”思維，緊扣“算力基礎設施”與“上游資源保供”兩條主線，在輪動中堅定持有核心資產(chǎn)，享受估值與業(yè)績雙擊的紅利。

　　投顧觀點：硬科技全面突圍，量價齊升確認“新質(zhì)”主線

　　1）指數(shù)放量攻堅，情緒指標顯著修復。從市場連板家數(shù)及連板高度方面看，連板高度上升1位，連板家數(shù)減少9只，說明短期博短資金追高意愿有所回落；從市場成交額方面看，較上一交易日放大758億元，上升3.08%；我們認為，這種“增量入場”特征表明，當前行情已超越單純的“超跌修復”，正式確立為以“產(chǎn)業(yè)趨勢共振+業(yè)績加速落地”為核心驅(qū)動的主升浪階段。

　　2）對于盤中沿五日線穩(wěn)健攀升的CPO、PCB及風電設備核心標的，若遇分時急挫但量能未失控，可視作主力“空中加油”后的介入點；反之，對于早盤跟風沖高但午后明顯滯漲、且缺乏板塊效應的邊緣題材股，需警惕資金“高低切換”帶來的回撤壓力。 此外，需緊密跟蹤北交所新股上市表現(xiàn)及全球算力產(chǎn)業(yè)鏈最新動向，這些變量將直接影響科技成長股的估值彈性與短期波動節(jié)奏。

　　3）堅定做多“技術(shù)迭代+訂單爆發(fā)”雙引擎驅(qū)動的硬科技龍頭。昨日元件、通信設備及小金屬板塊的集體井噴，驗證了擁有核心技術(shù)壁壘及海外大客戶訂單實錘的細分冠軍，正取代純資源品，成為資金在進攻態(tài)勢下的首選共識。建議聚焦那些在1.6T光模塊、高階HDI板及關鍵稀有金屬領域具備“不可替代性”的行業(yè)領軍者，享受產(chǎn)業(yè)爆發(fā)帶來的估值重塑紅利。

　　全國兩會窗口臨近，機構(gòu)普遍看好AI算力基建與國防安全雙主線或迎春季攻勢：中金公司在2月23日研報中指出，英偉達GB300服務器進入批量交付期，液冷與800G光模塊需求超預期，建議重點布局具備全球份額的算力硬件龍頭；華泰證券2月22日發(fā)布深度報告稱，軍工板塊“訂單+出海”雙擊邏輯強化，EASA認證落地標志國產(chǎn)航空裝備出海破冰，節(jié)后或是布局窗口；中信建投2月24日晨會強調(diào)，2026年AI投資主線已從“大模型”轉(zhuǎn)向“AI Agent規(guī)?；涞亍?，政務、金融、工業(yè)三大場景商業(yè)化拐點明確，具備垂直領域數(shù)據(jù)閉環(huán)的企業(yè)將率先兌現(xiàn)業(yè)績。（研報資料來源：Choice智能金融終端）

　　投顧觀點：機構(gòu)集體聚焦這兩大方向，表面看是短期催化（GB300交付、地緣事件），實則背后是國家戰(zhàn)略與全球產(chǎn)業(yè)趨勢的雙重錨定。這兩大主線共享同一類資產(chǎn)特征：高技術(shù)壁壘、強政策背書、真實訂單支撐、且與海外周期共振。在經(jīng)濟弱復蘇、流動性寬松的環(huán)境下，資金自然向這類“既能講戰(zhàn)略故事，又能看季度財報”的方向集中。因此，春季攻勢若要持續(xù)，必由這兩條腿走路——一條通往智能未來，一條守住安全底線。投資者不必糾結(jié)“哪個更強”，而應關注兩者交叉地帶（如軍用AI、星載算力、自主芯片）中真正具備全球競爭力的核心資產(chǎn)。

　　最后，今日無新股申購。

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　　祝您投資順利！

　　【投顧姓名及其登記編號】

　　萬李斌（S1160621090004）

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（文章來源：優(yōu)優(yōu)投顧）

(責任編輯：27)