A股三大指數(shù)漲跌不一 CPO與PCB概念股大漲

　　A股三大指數(shù)今日漲跌不一，截止收盤，滬指跌0.01%，收?qǐng)?bào)4146.63點(diǎn)；深證成指漲0.19%，收?qǐng)?bào)14503.79點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%，收?qǐng)?bào)3344.98點(diǎn)。滬深京三市成交額達(dá)到25568億，較昨日放量756億。

　　行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，電子元件、風(fēng)電設(shè)備、通信設(shè)備、電源設(shè)備、電子化學(xué)品、電網(wǎng)設(shè)備板塊漲幅居前，影視院線、稀土、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)板塊跌幅居前。

　　個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量接近2500只，近80只股票漲停。CPO概念股爆發(fā)，杰普特、聚飛光電20cm漲停，中天科技、烽火通信、亨通光電漲停。PCB概念股大漲，同宇新材、明陽電路20cm漲停，大族激光、廣合科技、深南電路、賢豐控股、滬電股份、奧士康漲停。

　　行業(yè)資金流向：56.66億凈流入元件

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，元件、通信設(shè)備、通信服務(wù)等凈流入排名靠前，其中元件凈流入56.66億。

　　凈流出方面，電池、工業(yè)金屬、光伏設(shè)備等凈流出排名靠前，其中電池凈流出65.53億元。

　　今日要聞

　　超市場預(yù)期！英偉達(dá)最新財(cái)報(bào)出爐！黃仁勛：需求呈指數(shù)級(jí)增長

　　北京時(shí)間今日凌晨，全球“AI總龍頭”英偉達(dá)披露的最新財(cái)報(bào)顯示，2026財(cái)年第四財(cái)季實(shí)現(xiàn)營收681億美元，同比大幅增長73%，高于分析預(yù)期的656.84億美元。同時(shí)，英偉達(dá)給出的業(yè)績指引也超出市場預(yù)期，大幅緩解了市場對(duì)“AI泡沫”的擔(dān)憂，證明AI產(chǎn)生的需求持續(xù)強(qiáng)勁。

　　功率半導(dǎo)體龍頭宣布漲價(jià)！業(yè)績向好的概念股出爐

　　2月25日，國產(chǎn)功率半導(dǎo)體廠商新潔能發(fā)布價(jià)格調(diào)整通知，宣布對(duì)MOSFET產(chǎn)品漲價(jià)10%起，3月1日起發(fā)貨生效。A股中屬于半導(dǎo)體細(xì)分行業(yè)的個(gè)股共有173只，其中46股凈利潤預(yù)增，臻鐳科技、佰維存儲(chǔ)、中科藍(lán)訊等11股預(yù)計(jì)凈利潤增幅超過100%。

　　存儲(chǔ)芯片成本持續(xù)攀升 手機(jī)廠商或于3月初集中調(diào)價(jià)

　　受此成本壓力傳導(dǎo)，據(jù)渠道及ODM廠商透露，OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、榮耀等多家頭部手機(jī)品牌已擬定于3月初啟動(dòng)新一輪產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整。這將是近五年來手機(jī)行業(yè)規(guī)模最大、漲幅最為顯著的一輪集體調(diào)價(jià)。隨著內(nèi)存成本的頻繁波動(dòng)，2026年中國手機(jī)市場或?qū)⒚媾R歷史上首次一年內(nèi)多次上調(diào)價(jià)格的局面。

　　津巴布韋突發(fā)鋰礦禁令 漲價(jià)預(yù)期再升溫？多股已獲融資客超億元加倉

　　2月25日，津巴布韋突發(fā)聲明，宣布立即暫停所有鋰原礦及鋰精礦出口，覆蓋已啟運(yùn)在途貨物。年內(nèi)共有23只鋰礦概念股獲杠桿資金加倉，融資凈買額超1億元的共11股。其中，紫金礦業(yè)、鹽湖股份分別獲融資客搶籌41.47億元和11.63億元。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　東吳證券：資金有望“重振旗鼓”帶動(dòng)量價(jià)共振修復(fù)

　　歷史上A股“春節(jié)效應(yīng)”特征顯著，節(jié)后資金有望“重振旗鼓”帶動(dòng)量價(jià)共振修復(fù)。配置結(jié)構(gòu)上，建議關(guān)注中期產(chǎn)業(yè)趨勢確定性（錯(cuò)殺后彈性更大）和順周期困境反轉(zhuǎn)兩條線索（傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇前缺乏賠率，但具備防御屬性）。關(guān)注：（1）AI與泛AI領(lǐng)域的云、國產(chǎn)芯片制造端（半導(dǎo)體設(shè)備、材料、封測等）、CPO相關(guān)環(huán)節(jié)、AI電力建設(shè)周邊如燃?xì)廨啓C(jī)、柴發(fā)液冷等，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈；（2）“十五五”新興產(chǎn)業(yè)品種如商業(yè)航天、量子、氫能、腦機(jī)接口等；（3）順周期如化工、建材、消費(fèi)龍頭、工程機(jī)械等；（4）儲(chǔ)能、戰(zhàn)略資源品（稀土等）。

　　銀河證券：房地產(chǎn)行業(yè)估值或迎來整體修復(fù)

　　銀河證券研報(bào)指出，上海于春節(jié)后出臺(tái)“滬七條”；此前上海浦東新區(qū)、靜安區(qū)、徐匯區(qū)率先試點(diǎn)收購二手房。研報(bào)認(rèn)為居民的剛性和改善性住房需求有望進(jìn)一步釋放，房地產(chǎn)市場有望逐步實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展。隨著行業(yè)逐漸進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，行業(yè)估值或迎來整體修復(fù)，頭部房企具有憑借低融資成本和核心區(qū)域高市占率的優(yōu)勢，有望通過估值修復(fù)實(shí)現(xiàn)整體的β機(jī)會(huì)。

　　中信建投：建議持續(xù)關(guān)注AI醫(yī)療、腦機(jī)接口等主題催化相關(guān)機(jī)會(huì)

　　中信建投表示，近一周港股手術(shù)機(jī)器人相關(guān)公司漲幅較多，近期披露了手術(shù)機(jī)器人中標(biāo)情況，均形成正面催化，繼續(xù)看好手術(shù)機(jī)器人板塊前景和投資機(jī)會(huì)。A股腦機(jī)接口板塊部分個(gè)股于春節(jié)前大漲，建議持續(xù)關(guān)注AI醫(yī)療、腦機(jī)接口等主題催化相關(guān)機(jī)會(huì)。

　　中泰證券：建議關(guān)注中藥、醫(yī)美等消費(fèi)醫(yī)療板塊中積極進(jìn)行產(chǎn)品擴(kuò)充的標(biāo)的、經(jīng)歷了長期調(diào)整的醫(yī)療服務(wù)板塊

　　中泰證券指出，醫(yī)藥作為兼具科技和消費(fèi)屬性的板塊，在市場行情的輪動(dòng)中將持續(xù)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，關(guān)于科技屬性，創(chuàng)新藥板塊已經(jīng)歷了過去一年來的急漲后回調(diào)，相比2025年年初的位置，普遍標(biāo)的估值合理，因此建議關(guān)注所在細(xì)分行業(yè)及公司本身基本面有邊際變化且持續(xù)性有望兌現(xiàn)的標(biāo)的，醫(yī)藥/醫(yī)療AI+則是近期熱度持續(xù)高漲的新方向，除關(guān)注賽道龍頭外，建議關(guān)注主營業(yè)務(wù)非醫(yī)藥/醫(yī)療AI+相關(guān)，但積極擁抱相關(guān)技術(shù)并預(yù)期能夠中短期內(nèi)兌現(xiàn)估值彈性的標(biāo)的；消費(fèi)方面，目前2025年業(yè)績預(yù)告基本發(fā)布完成，基本體現(xiàn)在當(dāng)下股價(jià)，建議關(guān)注中藥、醫(yī)美等消費(fèi)醫(yī)療板塊中積極進(jìn)行產(chǎn)品擴(kuò)充的標(biāo)的、經(jīng)歷了長期調(diào)整的醫(yī)療服務(wù)板塊。

(責(zé)任編輯：11)