高毅、淡水泉、景林、復勝……私募巨頭盯上了啥？

　　私募春節(jié)長假后的進攻方向，可從節(jié)前的調(diào)研路徑窺得端倪。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有超800家私募參與到A股調(diào)研活動中，合計調(diào)研次數(shù)超過2800次。從行業(yè)分布來看，機械設(shè)備、計算機、電子等板塊是私募調(diào)研的“心頭好”。與此同時，淡水泉、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、復勝資產(chǎn)等知名百億級私募也密集調(diào)研機械設(shè)備、電子、計算機等板塊個股。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，中國經(jīng)濟周期見底疊加流動性充裕是資本市場的有力支撐，結(jié)構(gòu)性行情在節(jié)后有望進一步延續(xù)，在場遠比擇時重要。從投資機會來看，成長空間廣闊的AI相關(guān)標的以及全球市占率提升的中國制造企業(yè)，均值得關(guān)注。

　　私募調(diào)研青睞三大板塊

　　私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有874家私募參與到A股調(diào)研活動中，覆蓋到28個申萬一級行業(yè)中的501只個股，合計調(diào)研次數(shù)達2845次。

　　從行業(yè)分布來看，機械設(shè)備行業(yè)最受私募青睞，被調(diào)研頻次高達452次，被調(diào)研個股數(shù)量達67只。緊隨其后的是計算機行業(yè)，今年以來該行業(yè)被私募調(diào)研個股數(shù)量達40只，合計調(diào)研次數(shù)達432次。電子行業(yè)以374次的私募調(diào)研頻次排名第三，但該行業(yè)被調(diào)研個股數(shù)量達78只之多，在所有行業(yè)中領(lǐng)先。另外，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、汽車和基礎(chǔ)化工均被私募調(diào)研超100次。

　　從個股來看，電力設(shè)備行業(yè)個股大金重工今年以來接受私募調(diào)研64次，其中不乏盤京投資、日斗投資、景林資產(chǎn)等百億級私募參與調(diào)研。具體而言，機構(gòu)對歐洲海上風電的長期增長確定性、英國AR7（英國政府主導的海上風電項目招標機制）的高電價以及大規(guī)模招標結(jié)果對公司業(yè)務的影響等情況較為關(guān)注。

　　百億梯隊密集“翻石頭”

　　值得注意的是，手握重金的百億級私募也在春節(jié)前夕密集“翻石頭”，瞄準電子、機械設(shè)備等方向。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至2026年2月14日，今年以來61家私募調(diào)研頻次超過10次，其中百億級私募多達20家。

　　和諧匯一基金經(jīng)理林鵬在接受上海證券報記者采訪時表示，經(jīng)過階段性的市場情緒過熱后，短期A股或許會面臨震蕩調(diào)整，但不會產(chǎn)生大風險。目前，市場仍存在大量質(zhì)地優(yōu)秀、具備足夠安全邊際的標的，短期波動反而創(chuàng)造了長期布局的機會。

　　具體來看，正圓投資今年以來調(diào)研頻次達53次，在其調(diào)研個股中計算機行業(yè)個股數(shù)量達10只。緊隨其后的是淡水泉和高毅資產(chǎn)，今年以來調(diào)研頻次均達38次，其中，淡水泉調(diào)研集中在機械設(shè)備、電子、計算機和醫(yī)藥生物行業(yè)，高毅資產(chǎn)調(diào)研則聚焦機械設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子行業(yè)。

　　此外，盤京投資、和諧匯一資產(chǎn)、復勝資產(chǎn)等百億級私募今年以來調(diào)研頻次排名均居于前十。其中，盤京投資調(diào)研個股主要集中在電子（7只）、機械設(shè)備（4只）、計算機（4只）和醫(yī)藥生物（4只）行業(yè)，復勝資產(chǎn)調(diào)研則聚焦在機械設(shè)備和紡織服裝行業(yè)。

　　科技與制造“兩手抓”

　　百億級私募節(jié)前的調(diào)研路徑，透露出其節(jié)后的進攻方向。

　　源樂晟資產(chǎn)公開發(fā)布觀點稱，2026年公司會從產(chǎn)業(yè)供需改善的角度尋找機會。具體來看，AI行業(yè)正處在飛速發(fā)展的過程中，多個細分領(lǐng)域已實現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)，只要底層技術(shù)在持續(xù)迭代進步，就應該對企業(yè)的資本開支保持適度寬容，目前不必擔心“AI泡沫”，算力、AI應用、儲能、電力設(shè)備等細分領(lǐng)域的機會均值得重點跟蹤。與此同時，包括中國產(chǎn)業(yè)鏈全球市占率提升的過程中，投資機會將持續(xù)涌現(xiàn)，比如到亞非拉市場搶占份額的工程機械、建材、消費品公司，中國的創(chuàng)新藥公司等。

　　淡水泉也在接受記者采訪時分析稱，2026年核心資產(chǎn)的演化將主要圍繞科技創(chuàng)新、中國企業(yè)全球化等趨勢展開。以科技領(lǐng)域為例，今年AI領(lǐng)域的投資有望從總量投資邏輯轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)投資邏輯，那些供給緊張、約束明顯且市場認知尚未充分挖掘的環(huán)節(jié)，尤其是國內(nèi)算力基建在先進制程突破與供應鏈自主可控進程中涌現(xiàn)的機會，值得關(guān)注。另外，未來AI與千行百業(yè)的深度融合也將持續(xù)催生新的商業(yè)機遇，這也是公司現(xiàn)階段持續(xù)關(guān)注的機會。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：高毅、淡水泉、景林、復勝……私募巨頭盯上了啥？)

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