AI催熱電力設備“超級周期”，大灣區(qū)隱現(xiàn)“新型電力裝備走廊”

　　隨著AI數(shù)據(jù)中心等高耗能負荷爆發(fā)式增長，電力設備或迎來十年難遇的“超級周期”起點。全球范圍內(nèi)正突發(fā)一場“缺電危機”，而這種前所未有的緊迫感已經(jīng)傳導到了產(chǎn)業(yè)末梢與資本市場。

　　先是電力設備企業(yè)開始爆單：廣東中鵬電氣有限公司開年不到一個月，訂單同比激增了七八成，產(chǎn)線全天滿負荷運轉(zhuǎn)；在順特電氣等企業(yè)的倉庫外，滿載變壓器的集裝箱正等待發(fā)往全球各地的數(shù)據(jù)中心；伊戈爾數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品2025年訂單增長超過400%……

　　然后是資本市場電網(wǎng)板塊一路高歌：2月第一個交易日，A股市場全天震蕩調(diào)整，但以特高壓、電網(wǎng)設備、柔性直流輸電為代表的電網(wǎng)設備板塊卻逆市走強。2月2日當天，電網(wǎng)ETF（561380）漲超2%，資金搶籌布局，近20日凈流入超17億元。

　　在近期召開的佛山兩會上，新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)也被置于政府工作報告的突出位置。佛山提出，實施電網(wǎng)投資倍增三年行動計劃，新開工500千伏楚庭第二通道等28項電網(wǎng)工程等。2025年，佛山已引進正泰華南總部、南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)、上海電氣輸配電設備等50個重點項目，截至目前集聚超過4000家電力設備相關(guān)企業(yè)。

　　當AI數(shù)據(jù)中心的高耗能負荷持續(xù)堆疊，電力設備不再只是傳統(tǒng)基建的配套角色，而成為正在重塑城市產(chǎn)業(yè)競爭的核心競爭力：珠三角錨定電力系統(tǒng)裝備，試圖在變壓器、開關(guān)柜等細分領(lǐng)域筑起護城河；而長三角、京津冀的同類城市亦在加速布局特高壓、柔性直流等前沿賽道，擠入算力時代的城市競爭。

　　AI 浪潮下的全球焦慮

　　電力設備企業(yè)訂單爆發(fā)，釋放出一個關(guān)鍵信號：全球市場由人工智能算力增長與電網(wǎng)更新?lián)Q代所引爆的剛性需求，正在改變城市的能源消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局。

　　一方面，人工智能算力需求的指數(shù)級增長正在改變電力需求的特性。AI系統(tǒng)特別是深度學習模型，需要執(zhí)行大量的計算任務，多個GPU持續(xù)不斷運轉(zhuǎn)，能耗明顯增加。

　　國際能源署預測，到2026年，全球數(shù)據(jù)中心與AI的電力需求可能翻倍。斯坦福大學數(shù)據(jù)顯示，訓練一次GPT-3模型的耗電量高達128.7萬千瓦時。隨著模型參數(shù)規(guī)模擴大，電力需求正以驚人速度攀升。

　　與此同時，全球能源轉(zhuǎn)型正在從發(fā)電端向電網(wǎng)端深化。風電、光伏等可再生能源的大規(guī)模接入，要求整個電力系統(tǒng)變得更加靈活智能。這種升級需要對從輸電網(wǎng)到配電網(wǎng)，乃至用戶終端的設備進行一輪替換和智能化改造。

　　歐洲電力行業(yè)聯(lián)盟（Eurelectric）在去年11月14日發(fā)布對《計劃》的政策建議中稱，目前歐洲超過30%的低壓配電網(wǎng)已服役超過40年。若不及時投資配電網(wǎng)的更新、擴容和數(shù)字化，不僅會延緩亟需的電力接入建設，也將削弱減排、提升能效和降低電費等關(guān)鍵效益的實現(xiàn)。

　　當上述兩股需求在歐美市場集中釋放時，中國企業(yè)的產(chǎn)能優(yōu)勢、全產(chǎn)業(yè)鏈配套能力和快速響應優(yōu)勢快速凸顯。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2025年中國變壓器市場迎來爆發(fā)式增長，全年市場規(guī)模同比增長超20%，出口總額達646.2億元，同比增長35.9%，其中，對亞洲出口增長65.39%，對非洲出口增長28.03%，對歐洲出口暴漲超138%。

　　伊戈爾董事長肖俊承在接受南方財經(jīng)記者專訪時曾分析，當變壓器的需求增長時，歐美當?shù)禺a(chǎn)能不足，供應短缺嚴重；中國企業(yè)在長期出口貿(mào)易中，品質(zhì)和產(chǎn)能持續(xù)提升，恰滿足了需求。伊戈爾深耕變壓器26年，一直在產(chǎn)業(yè)一線，變壓器走旺，日漸搶手，規(guī)模也接連高漲。

　　許多企業(yè)敏銳地抓住了這一輪出海機遇，開始調(diào)整出海戰(zhàn)略。

　　“今年我們會到海外各地展覽，目前整個海外業(yè)務在不斷攀升。已和來自歐美、東南亞和中東多地的客戶達成合作，海外市場越來越紅火。”中鵬電氣副總經(jīng)理盧奕誠接受南方財經(jīng)記者采訪時表示，企業(yè)正經(jīng)歷從“以內(nèi)為主”到“國內(nèi)外并重”的轉(zhuǎn)變，海外市場成為新的增長重點。

　　出海模式也在升級。部分企業(yè)開始憑借國際認證，主攻高端市場?！懊髂耆θゲ珰⑷Ｍ馐袌觯蛻{手里握有的一張行走電力市場的通行證——荷蘭KEMA認證。”國家級專精特新“小巨人”企業(yè)赫茲曼電力（廣東）有限公司相關(guān)負責人告訴記者，除繼續(xù)服務少數(shù)重大國內(nèi)項目外，企業(yè)計劃在2026年將90%以上的精力與資源轉(zhuǎn)向開拓海外市場，尋求更高附加值競爭。

　　而從行業(yè)分析來看，這一輪出海機遇具有可持續(xù)性。華泰證券表示，以變壓器為代表的一次設備出海邏輯仍然強勢，無論主網(wǎng)、配網(wǎng)，從訂單及收入來看仍然呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。中信建投證券在報告里指出，在需求超預期的背景下，電力設備新能源行業(yè)正站在新周期的起點之上，“十五五”期間，全球新能源新增裝機規(guī)模預計再上臺階，這將對電力系統(tǒng)產(chǎn)生革命性的改變。

　　超級周期的千億級賽道競逐

　　當AI數(shù)據(jù)中心的高耗能負荷以指數(shù)級增長，電力設備產(chǎn)業(yè)有望迎來十年難遇的“超級周期”。在這場全球能源基礎(chǔ)設施的競賽中，粵港澳大灣區(qū)憑借完善的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、前瞻的政策布局和龍頭企業(yè)的集聚效應，已成為全國電力設備產(chǎn)業(yè)密度最高、技術(shù)迭代最快、應用場景最豐富的產(chǎn)業(yè)高地。

　　目前，大灣區(qū)電力設備產(chǎn)業(yè)已形成“佛山制造+深圳研發(fā)+廣州集成”的錯位協(xié)同格局，各城市依托稟賦精準卡位產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　作為粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新引擎，其在電力電子元器件、能源互聯(lián)網(wǎng)、智能微電網(wǎng)等領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢；廣州依托產(chǎn)業(yè)平臺和研究中心，重點發(fā)展智能電網(wǎng)基礎(chǔ)裝備、電力專用芯片、智能傳感、電力機器人、輸變配工程集成等產(chǎn)業(yè)，集聚了白云電氣、廣電電氣等龍頭企業(yè)；東莞擁有廣東康德威電氣等變壓器制造企業(yè)，具備高低壓成套開關(guān)設備生產(chǎn)能力……大灣區(qū)已展開一場千億級賽道競逐。

　　而佛山則將新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)確立為“十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”之首，實施《推進電網(wǎng)投資倍增建設新型電力系統(tǒng)三年行動計劃（2025—2027年）》，目標三年內(nèi)建成千億級產(chǎn)業(yè)集群。這既是順應全球能源革命與“雙碳”戰(zhàn)略的時代之趨，也是推動新舊動能轉(zhuǎn)換、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵抓手。背后有著一套清晰的“政府引導、市場主導、鏈式發(fā)展”的邏輯。

　　2025年，佛山引進了正泰華南總部、南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)、上海電氣輸配電設備等50個重點項目，總投資超360億元。佛山還與東方電氣、上海電氣、哈爾濱電氣三大電氣裝備央企全部建立了戰(zhàn)略合作。這種“央地合作”帶來的技術(shù)、市場、標準的深度對接，使佛山快速嵌入了國家能源戰(zhàn)略布局。

　　具體來看產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，佛山展現(xiàn)出精準的“鏈式思維”。通過引進上海電氣輸配電集團，強化了主設備制造環(huán)節(jié)，落戶南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)項目，補齊了電力物資綠色循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，帶動奧文電氣等配套企業(yè)，完善了產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。這種布局形成了覆蓋“研發(fā)、制造、服務”的全產(chǎn)業(yè)鏈條，提升了產(chǎn)業(yè)集群的整體韌性。

　　在這個生態(tài)中，不同規(guī)模的企業(yè)找到了各自的定位。龍頭企業(yè)發(fā)揮出引領(lǐng)作用，比如上海電氣輸配電在佛山設立公司，帶動產(chǎn)業(yè)鏈集聚發(fā)展；正泰華南總部的落戶，強化了智能配電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)厚度。與此同時，一批“專精特新”企業(yè)構(gòu)成了生態(tài)的堅實基礎(chǔ)，它們在特種變壓器、智能開關(guān)等細分領(lǐng)域建立起技術(shù)壁壘，與龍頭企業(yè)形成互補協(xié)同。

　　本土企業(yè)在這一生態(tài)中實現(xiàn)了加速成長。中鵬電氣借著產(chǎn)業(yè)集聚的東風，正在建設產(chǎn)能達20億元的智能化數(shù)字新工廠，預計今年上旬投產(chǎn)?！胺鹕揭M龍頭企業(yè)的舉措，完善了本地產(chǎn)業(yè)的上下游配套，形成了強大的集聚效應。我們作為本土企業(yè)，也通過增資擴產(chǎn)來響應這一發(fā)展趨勢?！北R奕誠認為，這種“外部引進”與“內(nèi)部培育”的良性互動，正是佛山新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)生態(tài)健康發(fā)展的體現(xiàn)。

　　在環(huán)兩江先行區(qū)，一條覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的“新型電力裝備走廊”已現(xiàn)雛形：三水區(qū)聚龍灣新型電力裝備產(chǎn)業(yè)園作為核心載體，總規(guī)劃面積約23.2平方公里，重點圍繞“新型儲能+新型電力設備”招大引強，集聚匯網(wǎng)電氣、金聯(lián)宇電纜、愛旭科技等龍頭企業(yè)。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：AI催熱電力設備“超級周期”，大灣區(qū)隱現(xiàn)“新型電力裝備走廊”)

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