海外主要云服務(wù)廠商資本開支大幅增長，CPO產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯著提速！通信ETF廣發(fā)(159507)盤中最高漲超5%，標(biāo)的指數(shù)“易中天”權(quán)重占比超25%

　　2026年2月9日盤中，CPO等算力硬件股爆發(fā)，天孚通信、長飛光纖等多股創(chuàng)新高。板塊概念方面，光伏、算力硬件、AI應(yīng)用、化工等板塊領(lǐng)漲。

　　2月6日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于組織開展國家算力互聯(lián)互通節(jié)點(diǎn)建設(shè)工作的通知》，明確構(gòu)建“1+M+N”國家算力互聯(lián)互通節(jié)點(diǎn)體系，標(biāo)志著我國算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)從“資源構(gòu)建”階段邁入“運(yùn)營調(diào)度”新階段，核心是實(shí)現(xiàn)算力資源標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)、高效流動，讓算力像水電一樣即取即用。2月7日，我國成功發(fā)射可重復(fù)使用試驗(yàn)航天器，助力商業(yè)航天高頻發(fā)射，為星地通信產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　海外方面，海外主要云服務(wù)廠商資本開支大幅增長，為通信基礎(chǔ)設(shè)施帶來確定性增量。東吳證券指出，亞馬遜、谷歌、微軟和Meta等CSP廠商2026年資本開支合計(jì)將達(dá)6600億美元，同比大增60%，主要投向AI算力集群建設(shè)；算力芯片持續(xù)放量及迭代升級，將直接拉動光模塊端口帶寬需求在未來兩年維持高確定性上升趨勢，800G/1.6T/3.2T等高速光模塊產(chǎn)品正進(jìn)入密集放量期，相關(guān)企業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)支撐強(qiáng)勁。

　　此外，CPO產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯著提速，技術(shù)落地節(jié)奏超預(yù)期。中信建投證券指出，Lumentum已獲得數(shù)億美元CPO相關(guān)訂單，預(yù)計(jì)2026年Q4 CPO營收約5000萬美元，2027年上半年將迎來爆發(fā)；英偉達(dá)宣布CoreWeave、Lambda和TACC三家合作伙伴將于2026年上半年部署IB CPO系統(tǒng)，以太網(wǎng)CPO產(chǎn)品亦計(jì)劃于2026年下半年出貨。CPO作為新一代光互聯(lián)方案，在Scale-out場景率先商用并加速向Scale-up拓展，商業(yè)價值與可觸達(dá)市場空間持續(xù)清晰化。

　　光互聯(lián)技術(shù)路線呈現(xiàn)多元化共存格局，不同方案適配差異化應(yīng)用場景。東吳證券強(qiáng)調(diào)，未來光互聯(lián)由Scale-out、Scale-up、Scale-across等多元網(wǎng)絡(luò)連接場景共同驅(qū)動，各類技術(shù)方案并非替代關(guān)系，而是在技術(shù)特性、成本結(jié)構(gòu)與適配場景層面形成差異化定位；大光（光模塊核心標(biāo)的）、小光（二線光模塊廠商突破機(jī)會）、新光（CPO/NPO等新技術(shù)從0到1）三條主線并行演進(jìn)，共同支撐行業(yè)長期高速擴(kuò)容。

　　場內(nèi)ETF方面，截至2026年2月9日 13:54，國證通信指數(shù)強(qiáng)勢上漲4.89%，通信ETF廣發(fā)(159507)上漲4.84%，盤中最高漲超5%。成分股光庫科技上漲18.61%，太辰光上漲13.35%，長芯博創(chuàng)，仕佳光子等個股跟漲。前十大權(quán)重股合計(jì)占比54.9%，其中權(quán)重股天孚通信上漲18.23%，新易盛上漲7.31%，中天科技、亨通光電等跟漲。拉長時間看，截至2026年2月6日，通信ETF廣發(fā)近3月累計(jì)上漲16.85%。

　　規(guī)模方面，截至2026年2月6日，通信ETF廣發(fā)近2周規(guī)模增長1416.99萬元。份額方面，通信ETF廣發(fā)近2周份額增長700.00萬份。資金流入方面，拉長時間看，通信ETF廣發(fā)近10個交易日內(nèi)，合計(jì)“吸金”1746.60萬元。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：海外主要云服務(wù)廠商資本開支大幅增長，CPO產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯著提速！通信ETF廣發(fā)(159507)盤中最高漲超5%，標(biāo)的指數(shù)“易中天”權(quán)重占比超25%)

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