首批A股上市銀行業(yè)績揭曉！城商行凈利潤增速暫時(shí)“領(lǐng)跑”上市銀行

　　2026年開年以來，A股上市銀行2025年度業(yè)績快報(bào)陸續(xù)出爐。

　　截至2月5日，已有11家A股上市銀行披露去年業(yè)績情況，包括招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行4家股份制銀行，青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行、廈門銀行6家城商行，以及蘇農(nóng)銀行1家農(nóng)商行。

　　11家上市銀行業(yè)績變化情況。貝殼財(cái)經(jīng)記者制圖

　　從營收規(guī)模上看，招商銀行以3375.32億元營收位列第一，其次是興業(yè)銀行、中信銀行，營收規(guī)模均超過2000億元。多家城商行業(yè)績表現(xiàn)亮眼，青島銀行2025年歸母凈利潤同比大幅增長21.66%至51.88億元，齊魯銀行、杭州銀行歸母凈利潤同比漲幅也均超10%。

　　蘇農(nóng)銀行特約研究員武澤偉指出，2025年城商行業(yè)績普遍向好的核心驅(qū)動(dòng)力源于多個(gè)方面，首先是深度融入并受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與發(fā)展。其次是戰(zhàn)略聚焦與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的主動(dòng)優(yōu)化。最后是得益于前期審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)的存量風(fēng)險(xiǎn)化解。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定甚至改善，使得銀行能夠減少撥備計(jì)提對利潤的侵蝕，從而在營收增長時(shí)更充分地釋放利潤。

　　多家城商行凈利潤漲幅領(lǐng)先 青島銀行成“黑馬”

　　已披露業(yè)績的11家上市銀行中，除中信銀行外，均實(shí)現(xiàn)2025年?duì)I收、凈利潤雙增長，青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行凈利潤漲幅領(lǐng)先。

　　2025年，青島銀行歸母凈利潤51.88億元，比上年增加9.24億元，增長21.66%；營業(yè)收入145.73億元，比上年增加10.75億元，增長7.97%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）12.68%，比上年提高1.17個(gè)百分點(diǎn)。

　　齊魯銀行2025年實(shí)現(xiàn)營收131.35億元，同比增長5.12%，其中凈息差 1.53%，同比提高2BP；歸母凈利潤57.13億元，同比增長14.58%。杭州銀行2025年實(shí)現(xiàn)營收387.99億元，同比增長1.09%；歸母凈利潤190.30億元，同比增長12.06%。

　　利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為城商行業(yè)績增長提供了重要支撐。根據(jù)公告，南京銀行利息凈收入同比增長超30%，齊魯銀行、杭州銀行、寧波銀行、廈門銀行利息凈收入分別同比增長16.48%、12.83%、10.77%、4.66%。杭州銀行、寧波銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別同比增長13.10%、30.72%。

　　“城商行要持續(xù)鞏固利息凈收入與手續(xù)費(fèi)收入優(yōu)勢，需采取精細(xì)化和差異化的經(jīng)營策略?！蔽錆蓚ケ硎荆瑢τ诶羰杖?，關(guān)鍵在于實(shí)施更為科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理。

　　武澤偉稱，對于手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，核心在于堅(jiān)定推進(jìn)輕資本轉(zhuǎn)型，打造財(cái)富管理、投資銀行等領(lǐng)域的專業(yè)能力。重點(diǎn)是以客戶資產(chǎn)配置需求為中心，提供綜合化、一站式的金融服務(wù)方案，提升客戶黏性與中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度，形成穿越周期的穩(wěn)定收入來源。

　　招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，總體而言，2025年我國上市銀行中間業(yè)務(wù)收入走出前兩年的低迷，呈現(xiàn)出明顯的回暖態(tài)勢。銀行中間業(yè)務(wù)增長引擎主要是財(cái)富管理與投行驅(qū)動(dòng)增長，與資本市場回暖帶動(dòng)的代理業(yè)務(wù)（理財(cái)、基金、黃金）和投行業(yè)務(wù)密切相關(guān)。

　　13家城商行總資產(chǎn)破萬億 “萬億銀行”能否擴(kuò)列？

　　資產(chǎn)規(guī)模上看，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行位列“萬億銀行”隊(duì)列，截至2025年末，三家銀行資產(chǎn)總額分別為3.63萬億元、3.02萬億元、2.36萬億元。而青島銀行、齊魯銀行、廈門銀行資產(chǎn)總額則分別為8149.6億元、8043.8億元、4531.0億元。

　　11家上市銀行資產(chǎn)總計(jì)情況。貝殼財(cái)經(jīng)記者制圖

　　具體來看，截至2025年末，寧波銀行貸款和墊款總額1.73萬億元，較年初增加2572.50億元，增長17.43%，占總資產(chǎn)比重47.77%，較年初提升0.54個(gè)百分點(diǎn)。

　　南京銀行各項(xiàng)存款總額1.67萬億元，較上年末增長11.67%；各項(xiàng)貸款總額 1.42萬億元，較上年末增長13.37%。杭州銀行總資產(chǎn)2.36萬億元，較上年末增長11.96%；貸款總額1.07萬億元，較上年末增長14.33%；存款總額1.44萬億元，較上年末增長13.20%。

　　值得一提的是，截至2025年三季度末，42家A股上市銀行中有13家城商行躋身“萬億銀行”隊(duì)列，按資產(chǎn)總額排序，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行在13家城商行中分別位列第4位、第7位、第8位，江蘇銀行以4.93萬億元總資產(chǎn)位列城商行首位。

　　“不同規(guī)模的城商行因資源稟賦和戰(zhàn)略定位不同，其發(fā)展?jié)摿Ω骶咛厣?。頭部城商行資產(chǎn)規(guī)模已邁入萬億乃至兩萬億級別，其潛力在于綜合化與領(lǐng)先性。它們可以依托資本、科技和品牌優(yōu)勢，在服務(wù)大型企業(yè)、復(fù)雜投融資、財(cái)富管理等領(lǐng)域與全國性銀行展開競爭，并有機(jī)會成為特定金融領(lǐng)域的區(qū)域乃至全國標(biāo)桿?！?/p>

　　武澤偉指出，規(guī)模居中或快速增長的城商行，潛力則在于特色化與專業(yè)化。它們更應(yīng)聚焦于深耕區(qū)域內(nèi)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，例如科創(chuàng)、供應(yīng)鏈、綠色發(fā)展等，形成行業(yè)專精的金融服務(wù)能力，構(gòu)建獨(dú)特的競爭壁壘。

　　對于規(guī)模相對較小的城商行，“小而美”與深度下沉是核心潛力。它們決策鏈條短、反應(yīng)迅速，能極致地貼近本地社區(qū)與小微企業(yè)，提供高度定制化、敏捷溫暖的服務(wù)，從而在特定區(qū)域內(nèi)建立起極高的客戶忠誠度和市場口碑。

　　多家城商行不良貸款率下降資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善

　　從資產(chǎn)質(zhì)量上看，截至2025年末，凈利潤漲幅靠前的青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行不良貸款率分別為0.97%、 1.05%、0.76%，分別比上年末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)、下降0.14個(gè)百分點(diǎn)、持平。寧波銀行、南京銀行、廈門銀行不良貸款率也維持在較低水平，分別為0.76%、0.83%、0.77%。

　　撥備覆蓋率方面，截至2025年末，杭州銀行撥備覆蓋率502.24%，撥備水平相對充足。青島銀行撥備覆蓋率292.30%，比上年末提高50.98個(gè)百分點(diǎn)；齊魯銀行撥備覆蓋率 355.91%，較上年末提高 33.53 個(gè)百分點(diǎn)。寧波銀行、南京銀行、廈門銀行撥備覆蓋率分別為373.16%、313.31%、312.63%

　　金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.5萬億元，較上季末增加883億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.52%，較上季末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為7.3萬億元，較上季末增加174億元；撥備覆蓋率為207.15%，貸款撥備率為3.14%。

　　“資產(chǎn)端需堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，將貸款優(yōu)先配置到區(qū)域經(jīng)濟(jì)中有成長性的產(chǎn)業(yè)和客戶，確保生息資產(chǎn)規(guī)模與收益率的穩(wěn)定。”武澤偉稱。

　　武澤偉表示，2025年城商行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，是宏觀環(huán)境、政策支持與銀行自身努力共同作用的結(jié)果。從外部看，一系列穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的政策逐步顯效，部分重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)化解工作取得進(jìn)展，為銀行提供了相對有利的經(jīng)營環(huán)境。從內(nèi)部看，銀行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施至關(guān)重要，同時(shí)，綜合運(yùn)用多種手段加大不良資產(chǎn)的清收處置力度，實(shí)現(xiàn)了存量風(fēng)險(xiǎn)的有效壓降。

（文章來源：新京報(bào)）

(原標(biāo)題：首批A股上市銀行業(yè)績揭曉！城商行凈利潤增速暫時(shí)“領(lǐng)跑”上市銀行)

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