1月市場(chǎng)ETF凈流出超8300億元 行業(yè)主題ETF迎資金流入

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，1月1日至1月31日，全市場(chǎng)ETF凈申贖規(guī)模為-8339.79億元，ETF整體呈凈流出態(tài)勢(shì)。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，這也是最近半年時(shí)間內(nèi)，資金流出金額較高的一個(gè)月。市場(chǎng)資金呈現(xiàn)從寬基領(lǐng)域向主題賽道轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，滬深300、上證50、中證500等相關(guān)寬基產(chǎn)品成為本次資金流出主力。有色金屬、黃金、化工、電網(wǎng)設(shè)備、衛(wèi)星等主題ETF逆勢(shì)吸金，市場(chǎng)輪動(dòng)特征明顯。

　　具體來(lái)看，寬基ETF成為資金撤離主陣地。Choice數(shù)據(jù)顯示，1月資金流出規(guī)模前十的ETF，均為跟蹤滬深300、上證50、中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)50等核心寬基指數(shù)產(chǎn)品。

　　其中，滬深300相關(guān)的三只ETF流出超千億元，合計(jì)流出超4800億元。據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)，滬深300ETF華泰柏瑞流出1908.43億元、滬深300ETF易方達(dá)流出1526.61億元、滬深300ETF華夏流出1375.94億元。

　　同時(shí)，還有12只ETF流出金額超百萬(wàn)規(guī)模，包括滬深300ETF嘉實(shí)、上證50ETF、中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)等寬基產(chǎn)品，以及科創(chuàng)債ETF嘉實(shí)、華寶添益ETF、科創(chuàng)債ETF富國(guó)等產(chǎn)品。上述12只ETF流出規(guī)模近5000億元。

　　與寬基ETF失血形成鮮明對(duì)比，有色金屬、黃金、化工、電網(wǎng)設(shè)備、衛(wèi)星、半導(dǎo)體設(shè)備等主題ETF迎來(lái)超百億元資金涌入。

　　從具體產(chǎn)品看，有色金屬ETF流入182.57億元、有色金屬ETF基金流入148.42億元、黃金ETF流入147.71億元、化工ETF流入142.82億元、電網(wǎng)設(shè)備ETF流入124.61億元、衛(wèi)星ETF流入104.69億元、半導(dǎo)體設(shè)備ETF流入101.41億元，上述7只ETF合計(jì)流入952.23億元。

　　值得關(guān)注的是，在資金流入前十的ETF中，科技相關(guān)板塊占據(jù)四席，分別為電網(wǎng)設(shè)備ETF、衛(wèi)星ETF、半導(dǎo)體設(shè)備ETF、軟件ETF；資源品相關(guān)的有兩席，即有色金屬ETF、有色金屬ETF基金。其余四只則為黃金ETF、化工ETF、可轉(zhuǎn)債ETF博時(shí)、港股通非銀ETF。

　　華夏基金表示，從行情上看，減持寬基ETF對(duì)于抑制小票和題材交易并沒(méi)有直接作用，市場(chǎng)仍處于“人心思漲”的氛圍中，主題成交活躍。當(dāng)前全球股市行情都存在一定相似性：一類是科技板塊，另一類是資源和能源。

　　展望后市，國(guó)聯(lián)安基金常務(wù)副總經(jīng)理、首席投資官兼權(quán)益投資部總經(jīng)理魏東表示，春節(jié)前市場(chǎng)或有一定概率小幅震蕩，尤其是前期快速上漲的熱門板塊，但預(yù)計(jì)調(diào)整幅度有限；況且從一年或更長(zhǎng)維度看，A股依然是存在多點(diǎn)開(kāi)花的投資機(jī)會(huì)。

　　對(duì)于近期市場(chǎng)震動(dòng)，華泰證券表示，節(jié)前風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升的制約因素偏多：外部因素包括凱文·沃什或接任聯(lián)儲(chǔ)主席等，由于其此前被認(rèn)為是通脹鷹派，美元、美債利率上行，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)承壓；內(nèi)部因素包括行情向白酒等估值低位板塊擴(kuò)散，輪動(dòng)加快下攫取超額收益的難度加大，技術(shù)性調(diào)整壓力和長(zhǎng)假效應(yīng)下資金獲利了結(jié)意愿上升等。但本輪跨年行情啟動(dòng)的核心驅(qū)動(dòng)并未發(fā)生根本性變化，若市場(chǎng)調(diào)整或提供新的布局窗口。

　　中信建投證券認(rèn)為，考慮到春節(jié)前避險(xiǎn)情緒升溫，情緒指數(shù)回落的季節(jié)性效應(yīng)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期面臨情緒降溫和指數(shù)回調(diào)壓力。不過(guò)，綜合考慮當(dāng)前市場(chǎng)增量資金和情緒指數(shù)各分項(xiàng)指標(biāo)，預(yù)計(jì)全A指數(shù)調(diào)整空間有限，且有望在春節(jié)前企穩(wěn)，春節(jié)前后迎來(lái)新一輪上行行情。

　　截至2月4日，全市場(chǎng)ETF（包括跨境ETF）總數(shù)達(dá)1431只，規(guī)模5.36萬(wàn)億元。

（文章來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)）

(原標(biāo)題：1月市場(chǎng)ETF凈流出超8300億元 行業(yè)主題ETF迎資金流入)

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