機(jī)構(gòu)調(diào)研丨晶科能源攜手晶泰加速鈣鈦礦疊層電池研發(fā) 馬斯克考察團(tuán)到訪傳聞引爆股價(jià)

　　2月4日，多家上市公司發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，披露各自與機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流內(nèi)容，其中透露出公司業(yè)務(wù)布局的諸多進(jìn)展與亮點(diǎn)。

　　晶科能源：鈣鈦礦和晶硅疊層能夠起到1+1大于2的效果

　　晶科能源近日接受華泰證券、永贏基金、建信養(yǎng)老金等158家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　“據(jù)相關(guān)第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)告,太空光伏有望開辟一個(gè)萬億級(jí)別增量應(yīng)用場(chǎng)景?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,688223">晶科能源在調(diào)研中透露，當(dāng)前公司TOPCon/鈣鈦礦疊層電池可實(shí)現(xiàn)34.76%的轉(zhuǎn)化效率，未來仍有非常大的增長(zhǎng)空間。公司期望通過與晶泰合作，盡快完成鈣鈦礦疊層中試線，有信心推進(jìn)商業(yè)化量產(chǎn)加速。

　　近日，晶科能源與晶泰控股簽署合作協(xié)議，計(jì)劃共建基于AI和機(jī)器人的高通量智慧鈣鈦礦實(shí)驗(yàn)室，目標(biāo)建成業(yè)內(nèi)首條千平米級(jí)AI疊層太陽(yáng)能示范線，完成首個(gè)AI決策-設(shè)備執(zhí)行-數(shù)據(jù)反饋的全閉環(huán)晶硅鈣鈦礦疊層電池實(shí)驗(yàn)線。

　　據(jù)晶科能源介紹，本次合作采用量子計(jì)算+AI+機(jī)器人的技術(shù)平臺(tái)。首先，通過量子計(jì)算來輔助配方篩選，可將總體配方篩選數(shù)量減少到50%-90%；其次，通過垂類語(yǔ)言模型驅(qū)動(dòng)的智能優(yōu)化設(shè)計(jì)，基于物理約束的機(jī)器學(xué)習(xí)模型，將材料性能的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性提高超90%；第三，通過機(jī)器人的自動(dòng)閉環(huán)實(shí)驗(yàn)，平臺(tái)單日可平均完成1000片以上的實(shí)驗(yàn)，較人工實(shí)驗(yàn)效率提升近百倍，有望將研發(fā)周期縮短70%以上。

　　晶科能源表示，鈣鈦礦應(yīng)用在太空會(huì)減少地面的水和氧的干擾，其本身是柔性晶格，面對(duì)高能粒子的抗衰減性能較好，且在一定照射條件下具備一定的自修復(fù)特性。在效率上，鈣鈦礦和晶硅的疊層能夠起到1+1大于2的效果，且公司的TOPCon產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)全鈍化接觸結(jié)構(gòu)，適用于各種材料的基底硅片，都可以和鈣鈦礦形成比較好的疊加。

　　關(guān)于出口退稅將于4月取消一事，晶科能源稱，中長(zhǎng)期看，出口退稅取消有助于遏制組件低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，加速落后產(chǎn)能出清，推動(dòng)組件價(jià)格回歸理性。公司亦提前做了應(yīng)對(duì)規(guī)劃，在海外訂單中融入退稅調(diào)價(jià)機(jī)制，并充分利用剩余退稅優(yōu)惠期。“在海外市場(chǎng)具備優(yōu)勢(shì)的全球化龍頭企業(yè)，憑借品牌渠道和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有望受益。”

　　晶科能源今日午后直線20cm封板，股價(jià)創(chuàng)逾一年新高。

　　消息面上，據(jù)央廣財(cái)經(jīng)報(bào)道，市場(chǎng)消息顯示，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期對(duì)中國(guó)多家光伏企業(yè)展開了秘密考察，涉及設(shè)備、硅片、電池組件等多個(gè)環(huán)節(jié)，尤其關(guān)注采用異質(zhì)結(jié)和鈣鈦礦技術(shù)路線的企業(yè)。

　　就此事，央廣財(cái)經(jīng)以投資者身份向光伏組件龍頭企業(yè)晶科能源進(jìn)行求證。該公司接線人員表示，近期確實(shí)與馬斯克團(tuán)隊(duì)的相關(guān)考察團(tuán)有過接觸，對(duì)方了解了公司的技術(shù)儲(chǔ)備與生產(chǎn)設(shè)備情況，但關(guān)于合作意向及具體考察細(xì)節(jié)，其稱不便透露。該工作人員同時(shí)透露：“國(guó)內(nèi)主流光伏企業(yè)也均有考察?！?

　　中金公司最新研報(bào)指出，當(dāng)前中國(guó)光伏制造廠商正積極布局空間環(huán)境下的高效晶硅、鈣鈦礦技術(shù)，其中具備在軌驗(yàn)證能力與產(chǎn)線落地能力的企業(yè)有望獲得一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)、率先釋放成長(zhǎng)彈性。

　　ETF產(chǎn)品方面，光伏ETF（159857）是深市中跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)規(guī)模最大的ETF，該產(chǎn)品今日大漲3.26%，成交額近5億元。

　　大金重工：公司對(duì)本年市場(chǎng)訂單的獲取很有信心

　　大金重工昨日接受中信建投、大成基金、UBS等超100家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　在調(diào)研中，大金重工表示，近日，英國(guó)第七輪海上風(fēng)電拍賣（AR7）拍賣了8.4GW海風(fēng)項(xiàng)目，超出市場(chǎng)預(yù)期，項(xiàng)目規(guī)模和補(bǔ)貼金額創(chuàng)歷史新高，補(bǔ)貼年限也從15年延長(zhǎng)至20年，AR8預(yù)計(jì)在今年也將拍出一定體量的項(xiàng)目量。本輪AR7中標(biāo)的業(yè)主是公司已合作的重要客戶，公司對(duì)本年市場(chǎng)訂單的獲取很有信心。

　　“2026年主要交付在手海外海風(fēng)單樁項(xiàng)目，以及少部分出口海塔項(xiàng)目，并以DAP模式為主要交付模式。”大金重工表示，日本、韓國(guó)是海外海風(fēng)重點(diǎn)新興市場(chǎng)，公司作為核心供應(yīng)商正在積極參與投標(biāo)。

　　據(jù)大金重工介紹，固定式基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)中，八成以上是單樁路線，這是公司的拳頭產(chǎn)品。公司具備豐富且優(yōu)質(zhì)的交付經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目業(yè)績(jī)得到客戶的高度認(rèn)可；其次有少量導(dǎo)管架需求；深遠(yuǎn)海以漂浮式基礎(chǔ)為主。公司曹妃甸深遠(yuǎn)海海工基地就是配套超大超重單樁以及漂浮式的制造專線，目前在海外市場(chǎng)投標(biāo)中綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出。

　　產(chǎn)品服務(wù)價(jià)值量方面，大金重工稱，基于歐洲海風(fēng)實(shí)際數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)制造加上安裝與運(yùn)輸，合計(jì)占比的平均值在35%-45%。

　　關(guān)于航運(yùn)排期，大金重工表示，今年預(yù)計(jì)有少部分航次采用自有船承接航運(yùn)任務(wù)，大部分航次采用外租船；隨著后續(xù)公司更多自有船只下水，明年自有船的供應(yīng)占比將會(huì)明顯提升。

　　大金重工稱，公司將依托自主研發(fā)的核心技術(shù)和曹妃甸生產(chǎn)基地強(qiáng)大產(chǎn)能，建設(shè)全球首條超大型浮式基礎(chǔ)專業(yè)生產(chǎn)線，推動(dòng)行業(yè)由“項(xiàng)目定制”向“產(chǎn)品化、產(chǎn)線化、系列化”轉(zhuǎn)型，破解浮式基礎(chǔ)“產(chǎn)能不足、成本偏高”的行業(yè)難題，為深遠(yuǎn)海風(fēng)電產(chǎn)業(yè)提供基礎(chǔ)裝備一體化解決方案。

　　大金重工是海工龍頭企業(yè)，據(jù)其披露的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)10.5億至12億元，同比增長(zhǎng)121.58%至153.23%。報(bào)告期內(nèi)，公司海外海上風(fēng)電市場(chǎng)交付項(xiàng)目的數(shù)量和金額均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

　　國(guó)盛證券研報(bào)指出，大金重工為全球大型海上風(fēng)電開發(fā)商提供風(fēng)電基礎(chǔ)裝備“建造+運(yùn)輸+交付”一站式解決方案，逐步從海工制造業(yè)務(wù)拓展海工運(yùn)輸、海工施工業(yè)務(wù)，平臺(tái)式發(fā)展，疊加本土產(chǎn)能緊張，公司份額有望再提升。

　　東吳證券也認(rèn)為，歐洲海風(fēng)市場(chǎng)加速放量，公司有望充分受益。

　　二級(jí)市場(chǎng)方面，大金重工今日收漲0.03%，年內(nèi)漲幅為22.13%。

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）

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