SpaceX官宣收購xAI，將AI數(shù)據(jù)中心搬上太空？A股商業(yè)航天板塊超九成股票上漲

　　當(dāng)?shù)貢r間2月2日，SpaceX在其X（原推特）官方賬號上宣布，收購xAI。

　　馬斯克在其X賬號上表示：“SpaceX和xAI現(xiàn)在是一家公司了?！?/p>

　　SpaceX官網(wǎng)發(fā)布的公告提到，收購旨在打造全球（乃至地球之外）最具雄心的垂直整合式創(chuàng)新引擎。

　　這個創(chuàng)新引擎內(nèi)融合了人工智能、火箭技術(shù)、基于太空的互聯(lián)網(wǎng)（space-based internet）、直連移動終端通信技術(shù)，以及全球頂尖的實(shí)時信息與言論自由平臺。

　　更具體地看，SpaceX和xAI合并后，公司會如何發(fā)展？

　　“太空算力”或許是二者合體后關(guān)注的核心方向。

　　在同一份公告中，SpaceX表示，公司核心工作之一就是從地球發(fā)射人工智能衛(wèi)星（AI satellites）。

　　公告指出，人工智能技術(shù)突破高度依賴地面大型數(shù)據(jù)中心，這類設(shè)施需要消耗海量電力，且對冷卻系統(tǒng)要求極高。想要滿足全球人工智能領(lǐng)域的電力需求，必然會給人類社會與自然環(huán)境帶來沉重負(fù)擔(dān)。

　　SpaceX認(rèn)為，合理的解決方案是將高資源消耗的研發(fā)與運(yùn)算工作，轉(zhuǎn)移到太空這一擁有無限能源和空間的領(lǐng)域，“發(fā)射百萬顆衛(wèi)星組成星座，打造軌道數(shù)據(jù)中心（orbital data centers）”。

　　開源證券近期研報指出，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求預(yù)計(jì)將在2035年前翻倍，其中AI的增長貢獻(xiàn)最大。在地球上建造足夠的發(fā)電廠和能源基礎(chǔ)設(shè)施來支撐這一需求，極具挑戰(zhàn)，太空數(shù)據(jù)中心在能源供應(yīng)方面具備顯著優(yōu)勢。

　　將衛(wèi)星部署于太空可持續(xù)獲取近乎無限的太陽能。此外，與依賴水冷卻的高能耗地面數(shù)據(jù)中心不同，軌道數(shù)據(jù)中心通過輻射在真空中被動散熱，無需地面冷卻系統(tǒng)，避免了水資源消耗和基礎(chǔ)設(shè)施延遲，通過空間輻射冷卻技術(shù)探索新的散熱途徑。

　　SpaceX在公告中給出的預(yù)設(shè)是：若每年發(fā)射100萬噸衛(wèi)星，每噸產(chǎn)生100千瓦（KW）計(jì)算能力，每年將增加100吉瓦（GW）的人工智能計(jì)算容量。最終，地球每年有望發(fā)射產(chǎn)生1太瓦（TW）計(jì)算能力的衛(wèi)星。“未來2至3年內(nèi)，產(chǎn)生人工智能計(jì)算能力的最低成本方式將在太空實(shí)現(xiàn)?！惫嬷赋?。

　　馬斯克此前就多次提及過太空算力概念，據(jù)公開消息，近期SpaceX也在逐步付諸行動。

　　據(jù)央視財(cái)經(jīng)2月1日報道，SpaceX近期向美國聯(lián)邦通信委員會提交申請，計(jì)劃發(fā)射多達(dá)100萬顆衛(wèi)星，以打造軌道數(shù)據(jù)中心。

　　太空算力中心落地與商業(yè)化的進(jìn)度條相對漫長，資本市場還在期待更近的增長故事。SpaceX和xAI合并也能滿足這一需求：二者結(jié)合，或許將誕生一個估值萬億美元的科技巨頭。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，SpaceX在2025年12月的員工股票出售計(jì)劃中，其估值已攀升至約8000億美元；xAI在2026年1月剛剛宣布完成200億美元的融資，投后估值突破2300億美元。另有消息稱，合并后SpaceX整體估值將達(dá)到1.25萬億美元。

　　SpaceX此前多次傳出上市相關(guān)的消息，國內(nèi)商業(yè)航天板塊聞風(fēng)上漲，此番官宣收購xAI，也帶來二級市場異動。

　　2月3日收盤，“SpaceX概念股”中，信維通信（300136.SZ）報收89.47元/股，漲13.12%；再升科技（603601.SH）報收12.82元/股，漲8.55%；利歐股份（002131.SZ）報10.18元/股，漲2.72%。

　　信維通信主營業(yè)務(wù)包括天線及模組、無線充電模組及相關(guān)產(chǎn)品、高精密連接器、聲學(xué)器件、汽車互聯(lián)產(chǎn)品、被動元件等，商業(yè)衛(wèi)星通信是其產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域之一。

　　2025年12月8日，有投資者在互動平臺詢問公司與SpaceX的業(yè)務(wù)合作情況。

　　信維通信并未正面回應(yīng)該消息，只是回應(yīng)稱，公司從2021年開始服務(wù)于北美大客戶，并連續(xù)多年是該客戶衛(wèi)星地面終端產(chǎn)品部分零部件的獨(dú)家供應(yīng)商，目前雙方合作的產(chǎn)品品類和業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。另外，公司今年新增另一家北美商業(yè)衛(wèi)星客戶，提供包括天線、連接器等在內(nèi)的產(chǎn)品解決方案并已出貨。

　　再升科技聚焦節(jié)能潔凈領(lǐng)域，以微纖維玻璃棉為核心材料，開發(fā)干凈空氣材料、高效節(jié)能材料和無塵空調(diào)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品主要應(yīng)用于工業(yè)空間、移動空間、生活空間。其中，據(jù)其2025年半年報，公司高效節(jié)能材料產(chǎn)品線中包含航空隔音隔熱棉。

　　1月12日晚，再升科技發(fā)布公告稱，關(guān)注到市場信息討論公司向SpaceX供貨相關(guān)事項(xiàng)。

　　公告指出，公司用于航空領(lǐng)域的產(chǎn)品2024年度收入占公司營收比例約為0.5%。其中，公司自2020年起向國際某知名航天公司直接供應(yīng)“高硅氧纖維產(chǎn)品”，2024年該項(xiàng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占公司總營收比例極低，對公司業(yè)績無重大影響。目前“高硅氧纖維產(chǎn)品”暫無在手訂單，后續(xù)訂單獲取存在較大不確定性。

　　利歐股份主營業(yè)務(wù)為“泵與系統(tǒng)”和“數(shù)字營銷”，但在2021年曾經(jīng)和SpaceX產(chǎn)生過交集。

　　2021年11月，利歐股份發(fā)布公告稱，全資子公司Leo Investments HongKong Limited（以下簡稱“利歐投資”）簽署了《Agreement of Limited Partnershipof Tomales Bay Capital Anduril III, L.P.》，對Tomales Bay Capital Anduril III, L.P.（以下簡稱“TBCA”）出資5000萬美元。TBCA投資的投資標(biāo)的正是Space Exploration Technologies Corp.（“SpaceX”）。

　?。▓D源：《利歐集團(tuán)股份有限公司關(guān)于全資子公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作投資的公告》截圖）

　　然而，同月，利歐股份在另一份公告中提到，TBCA的普通合伙人Tomales Bay Capital Anduril III GP, LLC向公司發(fā)出郵件表示其無法接受利歐投資繼續(xù)持有LP份額，并擬退還利歐投資出資款。

　　截止2021年11月24日，TBCA已退還出資款5000萬美元至利歐投資。但公司認(rèn)為TBCA終止協(xié)議無法律依據(jù)，對其退回投資款和收回利歐投資持有的LP份額不予接受。后續(xù)公司沒有再披露這筆投資的進(jìn)展。

　?。▓D源：《利歐集團(tuán)股份有限公司關(guān)于全資子公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作投資的進(jìn)展公告》截圖）

　　除了SpaceX概念股，今日（2月3日），和“馬斯克概念”沾邊的板塊，如商業(yè)航天、太空光伏、AI算力也有異動。

　　時代財(cái)經(jīng)注意到，WIND商業(yè)航天指數(shù)70余只成分股中，僅有3家收跌。通宇通訊（002792.SZ）、航天發(fā)展（000547.SZ）、航天環(huán)宇（688523.SH）、納睿雷達(dá)（688522.SH）、廣聯(lián)航空（300900.SZ）等16只股票漲超5%。

　　WIND太空光伏指數(shù)的19只成分股皆上漲。其中，杰普特（688025.SH）報收185.3元/股，漲18.87%；晶科能源（688223.SH）報收7元/股，漲13.27%；鈞達(dá)股份（002865.SZ）、金晶科技（600586.SH）漲停。

　　WIND AI算力指數(shù)48只成分股上漲，其中，天孚通信（300394.SZ）、首都在線（300846.SZ）、青云科技-U（688316.SH）、芯原股份（688521.SH）、科泰電源（300153.SZ）、光環(huán)新網(wǎng)（300383.SZ）、優(yōu)刻得-W（688158.SH）等漲幅居前。

　　日前，浙商證券選取AI、機(jī)器人、無人駕駛、商業(yè)航天、腦機(jī)接口、新能源6個賽道的78個相關(guān)受益標(biāo)的組成馬斯克概念股票池，構(gòu)建了馬斯克概念指數(shù)。該指數(shù)2025年初至2026年1月23日相較于Wind全A的超額收益達(dá)到127.44%；2025年4月9日至2026年1月23日，該指數(shù)相較于Wind全A的超額收益達(dá)到157.35%，超額收益顯著。研究還從業(yè)績兌現(xiàn)能力、未來想象空間等8大維度對馬斯克概念主題進(jìn)行綜合評分，得分為95分。

（文章來源：時代財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：SpaceX官宣收購xAI，將AI數(shù)據(jù)中心搬上太空？A股商業(yè)航天板塊超九成股票上漲)

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