馬斯克劍指太空算力！光伏概念集體走強 杠桿資金加倉股名單出爐

　　超級合并傳聞?wù)铰涞兀?span id="bk_90.BK1031">光伏設(shè)備板塊早盤持續(xù)沖高，HJT、TOPCon、鈣鈦礦電池概念領(lǐng)漲，其中，奧特維20cm漲停，雙良節(jié)能、天通股份盤初即直線封板，羅博特科、晶盛機電、帝科股份等多股漲超10%，鈞達股份、乾照光電、天合光能等均有拉升表現(xiàn)。

　　SpaceX官宣與xAI合并

　　當(dāng)?shù)貢r間2月2日，馬斯克旗下太空探索技術(shù)公司（SpaceX）發(fā)表聲明，宣布將收購?fù)瑢儆隈R斯克旗下的人工智能企業(yè)xAI，以整合涵蓋AI、火箭、太空互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的創(chuàng)新資源。此舉被視為SpaceX為超級IPO鋪路的重要一步。

　　盡管未披露交易的具體細節(jié)，但據(jù)知情人士透露，合并后公司預(yù)計每股定價約527美元，估值將達到1.25萬億美元。SpaceX預(yù)計將利用上市籌集的資金來開發(fā)太陽能軌道數(shù)據(jù)中心，這被視為解決人工智能數(shù)據(jù)中心能源短缺問題的潛在方案。

　　馬斯克在SpaceX官網(wǎng)發(fā)布的聲明中稱，此次合并將打造最具雄心、垂直整合的創(chuàng)新引擎，涵蓋人工智能、火箭技術(shù)、天基互聯(lián)網(wǎng)、直連移動設(shè)備通信，以及全球領(lǐng)先的實時信息與言論自由平臺。

　　“這不僅標(biāo)志著SpaceX和xAI開啟全新篇章，更標(biāo)志著二者使命的下一個階段：擴展規(guī)模，打造一顆有感知能力的太陽，從而了解宇宙，并將意識之光延伸至星辰?！瘪R斯克寫道。

　　他表示，此次收購是必要的，因為全球用于人工智能的電力需求無法通過“地面解決方案”來滿足，硅谷很快將需要在太空中建立數(shù)據(jù)中心，以支持其人工智能雄心。

　　馬斯克指出，從長遠來看，基于太空的人工智能顯然是實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展的唯一途徑?！拔ㄒ坏暮侠斫鉀Q方案，就是將這些資源密集型的工作轉(zhuǎn)移到擁有巨大能源和空間的地方。”

　　申請部署100萬顆衛(wèi)星

　　就在幾天前，美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）披露一系列新文件，涉及SpaceX申請發(fā)射并運營一個由至多100萬顆衛(wèi)星組成的星座。

　　值得注意的是，該申請并不是擴大Starlink互聯(lián)網(wǎng)星座的規(guī)模，而是新建立一個名為“Orbital DataCenter”（軌道數(shù)據(jù)中心）的系統(tǒng)，旨在為先進人工智能模型及相關(guān)應(yīng)用提供強大的的計算能力。

　　據(jù)悉，這些衛(wèi)星將在“500公里至2000公里高度、30度傾角的太陽同步軌道”上運行，直接利用近乎恒定的太陽能，幾乎無需運營或維護成本，從而實現(xiàn)革命性的成本降低和能源效率提升，同時顯著減少地面數(shù)據(jù)中心對環(huán)境的影響。

　　馬斯克在前述合并聲明中也詳細闡述了將AI算力轉(zhuǎn)移至太空的技術(shù)路線圖。他預(yù)計，在2至3年內(nèi)，太空將成為生成AI計算能力的最低成本方式。這一成本效率將使企業(yè)能夠以前所未有的速度和規(guī)模訓(xùn)練AI模型和處理數(shù)據(jù)。

　　機構(gòu)：太空光伏市場空間廣闊

　　商業(yè)航天蓬勃發(fā)展背景下，太空光伏作為其電源系統(tǒng)升級的核心方向，在星座批量組網(wǎng)的牽引下，正邁向技術(shù)路線升級與產(chǎn)業(yè)化交付的新階段。

　　資料顯示，太空光伏產(chǎn)業(yè)鏈涉及電池制造、輔材材料和相關(guān)設(shè)備三大環(huán)節(jié)，據(jù)機構(gòu)預(yù)測，2025-2030年太空光伏的需求重心仍為服務(wù)傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的低軌衛(wèi)星，市場規(guī)?；蜻_千億元；2030年后，若太空算力進入樂觀部署階段，太空光伏需求有望迎來臺階式放大。

　　中金公司最新研報指出，隨著我國低軌星座進入密集部署期、單星功率持續(xù)上行疊加太空算力等新應(yīng)用場景推進探索，建議把握太空光伏帶來的全產(chǎn)業(yè)鏈變革，持續(xù)關(guān)注制造產(chǎn)業(yè)端落地密集催化。

　　“我們認為，短期內(nèi)鈣鈦礦與現(xiàn)有電池片聯(lián)合供電是太空應(yīng)用的主流發(fā)展方向。長期來看，鈣鈦礦技術(shù)有望加速向獨立太空供電場景轉(zhuǎn)化?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,601995">中金公司稱。

（圖片來源：中金公司研報）

　　在國盛證券看來，得益于全球太空能源需求爆發(fā)、中美供應(yīng)鏈加速重構(gòu)的雙重驅(qū)動，具備航天認證資質(zhì)、技術(shù)驗證背書與規(guī)?；桓赌芰Φ闹袊夥髽I(yè)，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個增長藍海。

　　資料顯示，光伏ETF華夏（515370）緊密跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游企業(yè)，包括硅片、多晶硅、電池片、電纜、光伏玻璃、電池組件、逆變器、光伏支架和光伏電站等，能較好反映光伏產(chǎn)業(yè)整體表現(xiàn)。截至午間收盤，該基金漲幅擴大至4.56%，成交額約7500萬元。

　　融資客搶籌多只光伏設(shè)備股

　　東方財富行業(yè)板塊顯示，目前A股市場共78只光伏設(shè)備股，截至2月2日，有57股錄得股價上漲，占比超七成。其中，奧特維股價大漲1.14倍領(lǐng)漲光伏設(shè)備板塊，鈞達股份、拉普拉斯、帝科股份區(qū)間漲幅均在70%以上，璉升科技、拓日新能、雙良節(jié)能等7股漲幅均在40%至60%之間。

　　資金層面，年內(nèi)共有42只光伏設(shè)備股獲得融資凈買入，其中25股凈買額超5000萬元。隆基綠能、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份分別獲融資客搶籌5.03億、4.28億和3億元，拉普拉斯、東方日升也獲杠桿資金分別加倉2.97億和2.34億元，晶科能源、阿特斯、聚和材料、雙良節(jié)能等7股融資凈買額均在1.4億至1.9億元之間。

　　機構(gòu)關(guān)注度方面，年內(nèi)共有9只光伏設(shè)備股獲得機構(gòu)調(diào)研，其中，帝科股份獲118家機構(gòu)扎堆調(diào)研，ST京機、阿特斯分別獲48家和47家機構(gòu)關(guān)注，天合光能、海優(yōu)新材、亞瑪頓、鈞達股份的機構(gòu)調(diào)研數(shù)均在15家以上。

　　帝科股份近日在機構(gòu)調(diào)研中表示，未來公司將繼續(xù)發(fā)力電子漿料主業(yè)，從傳統(tǒng)的光伏導(dǎo)電漿料、半導(dǎo)體封裝材料延伸至太空光伏以及商業(yè)航天應(yīng)用，拓展國內(nèi)外市場，夯實市場領(lǐng)先地位。

　　天合光能董事長此前在2026年新年致辭中提出，新的一年，公司將加快推進鈣鈦礦量產(chǎn)化商業(yè)化進程，開啟太空光伏星際算力新紀(jì)元。

　　天合光能近日也在互動平臺上透露，在太空光伏相關(guān)的晶體硅電池（HJT等）、鈣鈦礦疊層電池、III-V族砷化鎵多結(jié)電池三大方向，公司已進行長期完整布局，并且取得了領(lǐng)先性研發(fā)成果。在推廣商業(yè)應(yīng)用方面，公司基于領(lǐng)先成果與國內(nèi)航天院所及企業(yè)密切合作，與海外領(lǐng)先航天航空機構(gòu)合作，積累了大量空間太陽能方向的實踐經(jīng)驗。

（文章來源：東方財富研究中心）

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