東方財富財經(jīng)早餐 2月3日周二

　　每日精選

　　美印達成貿(mào)易協(xié)議：

　　美國總統(tǒng)特朗普周一在社交媒體平臺“真實社交”上發(fā)文稱，他與印度總理莫迪進行了通話并達成一項美印貿(mào)易協(xié)議。據(jù)特朗普所述，美國將對印度征收的“對等關(guān)稅”稅率從25%下調(diào)至18%，立即生效。與此對應，印度方面做出了如下承諾：1、印度方面同意削減對美國產(chǎn)品的關(guān)稅以及非關(guān)稅壁壘，目標是降至0；2、印度同意停止購買俄羅斯石油，轉(zhuǎn)而從美國采購更多石油，未來還有可能采購委內(nèi)瑞拉石油；3、印度同意以更高的水平“買美國貨”，并承諾從美國采購超過5000億美元的能源、科技、農(nóng)業(yè)、煤炭等產(chǎn)品。隨后，印度總理莫迪也在社交媒體發(fā)文確認，印度制造的商品輸美關(guān)稅已經(jīng)下降至18%。

　　現(xiàn)代化首都都市圈建設：

　　中共中央、國務院發(fā)布關(guān)于《現(xiàn)代化首都都市圈空間協(xié)同規(guī)劃（2023－2035年）》，其中提到，要圍繞完善首都功能區(qū)域布局，牢牢牽住疏解北京非首都功能這個“牛鼻子”，建成以首都為核心的世界一流都市圈、先行示范中國式現(xiàn)代化的首善之區(qū)，支撐京津冀世界一流城市群建設。此外還提到，高標準高質(zhì)量建設河北雄安新區(qū)，把北京城市副中心建設成為首都發(fā)展新的增長極，推動“兩翼”比翼齊飛。高質(zhì)量譜寫京津“雙城記”，天津加強北方國際航運核心區(qū)建設，共同打造區(qū)域發(fā)展高地。發(fā)揮河北節(jié)點城市支撐作用，形成優(yōu)勢互促、聯(lián)動發(fā)展的功能格局。

　　上海啟動收購二手住房用于保障性租賃住房工作：

　　2日，上海收購二手住房用于保障性租賃住房項目工作實質(zhì)性啟動。上海市住建委有關(guān)負責人表示，上海將強化供給與需求匹配、租賃與購置聯(lián)動，形成“政策引導、市場運作、多方協(xié)同、群眾得益”的良好格局。同時，上海還將推動保障性租賃住房籌措模式創(chuàng)新，探索在二手房市場中收購存量住宅，進一步拓寬保障房源籌措渠道；并通過存量房源收購，有效縮短建設周期，優(yōu)化區(qū)域布局，完善房型結(jié)構(gòu)，加快形成有效供給。

　　國投白銀LOF公告：

　　國投白銀LOF公告稱，國投瑞銀基金管理有限公司經(jīng)與相關(guān)基金托管人協(xié)商一致，決定參考白銀期貨國際主要市場的價格變動幅度，對基金資產(chǎn)進行合理重估。自2026年2月2日起，本公司對旗下證券投資基金持有的白銀期貨合約AG2604、AG2605、AG2606、AG2608、AG2610、AG2612，參考估值日北京時間下午3點的白銀期貨國際主要市場價格相對前一交易日北京時間下午3點的波動幅度進行估值調(diào)整。公司將綜合參考各項相關(guān)影響因素并與基金托管人協(xié)商，自上述合約交易體現(xiàn)了活躍市場交易特征后，恢復按結(jié)算價估值方法進行估值，屆時不再另行公告。更新凈值后顯示，單日跌幅達31.5%，創(chuàng)公募基金單日下跌歷史紀錄。

　　低空經(jīng)濟：

　　記者2日了解到，市場監(jiān)管總局會同中央空管辦、國家發(fā)展改革委等十部門聯(lián)合發(fā)布《低空經(jīng)濟標準體系建設指南（2025年版）》，重點圍繞低空航空器、低空基礎設施、低空空中交通管理、安全監(jiān)管和應用場景五大核心領域，建立技術(shù)標準與管理規(guī)范融合、國內(nèi)標準與國際規(guī)則融合、強制性標準與推薦性標準融合、基礎標準與場景標準融合的“四維融合”標準供給體系。

　　李強到山東調(diào)研：

　　中共中央政治局常委、國務院總理李強2月2日在山東調(diào)研。他強調(diào)，要堅持遠近結(jié)合，抓好開局起步，靠前發(fā)力實施各項政策，堅決把黨中央各項決策部署落實到位，更加扎實有效地促發(fā)展惠民生增后勁。要進一步強化服務意識，持續(xù)提升政務效能，落實各項惠企政策，解決好企業(yè)關(guān)切和訴求。要圍繞推動高質(zhì)量發(fā)展，結(jié)合“十五五”規(guī)劃的編制和實施，深入謀劃一批重大舉措、重大項目，在因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、做強國內(nèi)大循環(huán)、促進居民就業(yè)增收等重點領域取得更大進展。

　　伊朗與美國將開展談判：

　　當?shù)貢r間2月2日，總臺記者獲悉，據(jù)伊朗政府相關(guān)人士透露，伊朗總統(tǒng)已正式下令開啟與美國的核問題專項談判。伊朗外交部發(fā)言人在當天早些時候的表態(tài)中也證實，伊美雙方極有可能在未來幾天內(nèi)展開對話。據(jù)悉，本次談判有望實現(xiàn)高層對接。伊朗外交部長阿拉格齊將與美方代表維特考夫進行直接會晤。此次外交行動將嚴格在核協(xié)議框架內(nèi)展開，旨在打破長期以來的對峙僵局。兩名消息人士稱，預計美國特使威特科夫和伊朗外交部長阿拉格奇將于2月6日（本周五）在土耳其伊斯坦布爾會晤，討論“可能的核協(xié)議”。

　　外交部回應：

　　2月2日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會。路透社記者提問，據(jù)報道，一家丹麥航運公司表示將暫時接管長和巴拿馬港口運營權(quán)。此前巴拿馬最高法院裁定巴拿馬港口公司（長和子公司）的特許經(jīng)營權(quán)違憲。中方對此有何評論？對此，林劍回應道：“我們此前已經(jīng)就巴拿馬有關(guān)港口的問題闡明了中方的立場，中方將堅決維護中方企業(yè)的正當合法權(quán)益?！?/p>

　　熱點題材

　　變壓器：

　　據(jù)央視新聞2月1日報道，當前全球AI算力建設進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心，也讓變壓器成為稀缺資源。記者在我國廣東、江蘇等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務訂單都排到了2027年，而美國市場變壓器交付周期已經(jīng)從50周延長至127周。

　　太空算力：

　　SpaceX據(jù)悉正與xAI就合并事宜進行深入談判。消息人士稱，SpaceX最早可能在本周宣布與xAI的協(xié)議。SpaceX與xAI的合并談判始于2026年1月底，據(jù)路透社等多家媒體報道，雙方計劃在SpaceX預計2026年中期的IPO前完成整合。合并方案擬將xAI股份置換為SpaceX股票，目標是將火箭、星鏈衛(wèi)星、社交媒體平臺X及AI聊天機器人Grok整合至單一實體。

　　存儲芯片：

　　據(jù)媒體報道，高盛在2月2日發(fā)布的最新研報中指出，盡管現(xiàn)貨市場出現(xiàn)波動，但DRAM的合約價格不僅未跌，反而迎來了更猛烈的上漲預期。高盛大幅上調(diào)了2026年一季度DRAM價格漲幅預測，預計環(huán)比漲幅將高達90-95%，遠超此前市場及該行自身的預期。

　　人形機器人：

　　2月2日，特斯拉官方微博發(fā)布消息，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，從第一性原理出發(fā)，進行重新設計，通過觀察人類行為即可學習新技能，預計年產(chǎn)百萬臺。同時，特斯拉官方微博還配上了一系列與特斯拉人形機器人相關(guān)的視頻和圖片。

　　騰訊云：

　　據(jù)報道，騰訊元寶App升至蘋果商店免費App第一名。消息面上，繼字節(jié)跳動宣布旗下豆包將深度參與春晚相關(guān)互動玩法后，騰訊旗下元寶于2月1日上線春節(jié)活動，向用戶派發(fā)總額高達10億元的現(xiàn)金紅包，單個紅包金額可達萬元。

　　百貨商場：

　　商務部等9部門印發(fā)《2026“樂購新春”春節(jié)特別活動方案》。其中提出，鼓勵各地增加春節(jié)期間消費品以舊換新補貼數(shù)量，加大線下實體零售支持力度，動員企業(yè)春節(jié)期間持續(xù)開展汽車、家電、數(shù)碼和智能產(chǎn)品相關(guān)展銷活動，引導企業(yè)打造智能終端等產(chǎn)品體驗專區(qū)，對到店體驗消費者給予更多優(yōu)惠。

　　阿里千問：

　　2月2日，阿里旗下千問APP宣布推出“春節(jié)請客計劃”，將投入30億元用于免單消費，旨在邀請全國用戶在春節(jié)期間體驗AI時代吃喝玩樂的全新方式。據(jù)了解，此次計劃也聯(lián)動阿里生態(tài)旗下淘寶閃購、飛豬、大麥、盒馬、天貓超市及支付寶等多業(yè)務共同參與。

　　公司新聞

　　利通電子：公司液冷產(chǎn)品的研發(fā)尚處于前期探討階段，公司目前并無相關(guān)液冷產(chǎn)品的具體開發(fā)與生產(chǎn)計劃，此外公司無星云算力調(diào)度平臺，無馬來西亞波德申AI數(shù)據(jù)中心項目，并未有設備出口至印尼、泰國或簽訂3億美元海外算力設備合同。

　　長飛光纖：當前全球光纖光纜行業(yè)市場環(huán)境正常，產(chǎn)品單價波動對公司未來業(yè)績的影響需結(jié)合未來市場環(huán)境及公司業(yè)務情況進行綜合判斷。而與數(shù)據(jù)中心相關(guān)的新型產(chǎn)品占全球光纖光纜市場需求總量的比例較小。

　　維遠股份：公司25萬噸/年電解液溶劑項目近日打通全部流程，已順利生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。該項目的投產(chǎn)，將使公司增加電子級碳酸丙烯酯、碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯產(chǎn)能，并副產(chǎn)丙二醇、食品級二氧化碳等產(chǎn)品。

　　興發(fā)集團：公司2025年新推磷化劑系列產(chǎn)品和乙硫醇已完成市場導入，2025年分別實現(xiàn)銷量約800噸和900噸。2026年上述兩類產(chǎn)品規(guī)劃銷量較2025年增長3至4倍，其中磷化劑系列產(chǎn)品2026年第一季度銷量預計超過1000噸。

　　凌云光：公司基于“AI+視覺”核心技術(shù)，深度布局工業(yè)制造多行業(yè)、多場景的智能制造需求，為國內(nèi)外領先企業(yè)提供智能制造與質(zhì)檢解決方案。目前，公司AI產(chǎn)品已開始服務國際頭部企業(yè)AI服務器的智能生產(chǎn)與檢測。

　　粵電力A：公司控股子公司廣東粵電博賀能源有限公司投資建設的茂名博賀電廠3、4號2×1000MW機組工程項目4號機組通過168小時滿負荷試運行，順利實現(xiàn)并網(wǎng)投產(chǎn)，正式投入商業(yè)運營。

　　中興通訊：公司擬作為有限合伙人出資1.17億元，認購陜西建興湛盧股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“建興湛盧基金”）份額。建興湛盧基金規(guī)模為3億元，擬投資于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源、人工智能、先進制造領域。

　　太陽能：近日，工業(yè)和信息化部辦公廳公布《關(guān)于公布重大環(huán)保技術(shù)裝備創(chuàng)新任務揭榜掛帥入圍單位的通知》，在“光伏組件層壓件綠色高效分離成套技術(shù)與裝備”專項任務申報中，公司下屬全資子公司中節(jié)能太陽能科技有限公司牽頭組建的攻關(guān)團隊憑借領先的工藝技術(shù)優(yōu)勢成功入圍。

　　潤都股份：公司目前有1類創(chuàng)新藥（化學藥）鹽酸去甲烏藥堿注射液（規(guī)格：2ml:2.5mg）及其原料藥，其藥品審評工作正在有序進行。

　　奧瑞德：公司控股子公司深圳市智算力數(shù)字科技有限公司擬投資購買算力設備向客戶提供服務，項目投資約1.45億元，資金主要用于采購服務器、組網(wǎng)設備及配件等。

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　　環(huán)球市場

　　美國制造業(yè)PMI升至四年來新高：根據(jù)供應管理協(xié)會（ISM）周一公布的數(shù)據(jù)，美國1月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）意外從上個月的47.9升至52.6，近一年來首次進入擴張區(qū)間，也是自2022年2月以來的最高值。從另一個角度來看，美國制造業(yè)在過去三年里一直處于不甚景氣的狀態(tài)，過去3年多PMI超過50的次數(shù)寥寥無幾。與此同時，ISM對1月超預期數(shù)據(jù)的評價也甚為克制。

　　美勞工統(tǒng)計局推遲發(fā)布就業(yè)報告：美國勞工統(tǒng)計局表示，由于聯(lián)邦政府部分“停擺”，原定于6日發(fā)布的美1月就業(yè)報告將不會按時公布。美勞工統(tǒng)計局分管官員艾米麗·利德爾在一份聲明中表示：“該報告將在政府資金恢復后重新安排發(fā)布時間?！?/span>

　　華爾街下調(diào)減肥藥市場規(guī)模預期：華爾街長期以來認為，全球減肥藥市場規(guī)模將在2030年左右達到約1500億美元。但隨著兩大業(yè)內(nèi)巨頭禮來和諾和諾德在美國降低GLP-1類藥物的價格，以及自費消費者市場競爭加劇，這一預期正變得不那么確定。分析人士和投資者表示，隨著新藥即將上市以及仿制藥競爭的到來，快速變化的市場格局正促使市場重新評估峰值規(guī)模以及達到峰值的時間點。

　　美國擬啟動“金庫計劃” ：有消息稱，特朗普計劃啟動一項戰(zhàn)略關(guān)鍵礦產(chǎn)儲備項目“金庫計劃”，初始資金規(guī)模達120億美元，旨在保護美國制造商免受供應沖擊的影響；金庫計劃將結(jié)合16.7億美元私人資本以及美國進出口銀行提供的100億美元貸款，用于為汽車企業(yè)、科技公司、制造商等采購并儲存礦產(chǎn)資源。

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　　債市縱覽

　　Shibor：2月2日，隔夜shibor報1.3650%，上漲3.70個基點；7天shibor報1.4850%，下跌9.50個基點；14天shibor報1.5090%，下跌8.90個基點；1月shibor報1.5500%，下跌0.10個基點；3月shibor報1.5889%，下跌0.01個基點。

　　歐債：歐市尾盤，英國10年期國債收益率跌1.3個基點，報4.509%。德國10年期國債收益率漲2.5個基點，報2.868%。法國10年期國債收益率漲2.6個基點，報3.451%。意大利10年期國債收益率漲2.5個基點，報3.481%。西班牙10年期國債收益率漲2.0個基點，報3.232%。希臘10年期國債收益率漲2.5個基點，報3.478%。

　　美債：紐約尾盤，美國10年期國債收益率漲3.59個基點，報4.2714%，整體呈現(xiàn)出V形反轉(zhuǎn)，北京時間19:00以來持續(xù)走高、23:00發(fā)布美國ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)時加速上漲。兩年期美債收益率漲4.30個基點，報3.5634%；30年期美債收益率漲3.21個基點，報4.9045%。2/10年期美債收益率利差跌0.106個基點，報+70.790個基點。10年期通脹保值國債（TIPS）收益率漲4.17個基點，至1.9348%；兩年期TIPS收益率漲9.96個基點，至0.7557%；30年期TIPS收益率漲3.05個基點，至2.6360%。

　　商品期貨

　　國內(nèi)期貨：2月2日，國內(nèi)商品期貨收盤普跌，滬銀、鈀、鉑、滬鎳、滬錫、滬銅、滬鋁、國際銅、原油、燃料油、鋁合金、碳酸鋰主力合約跌停；滬鋅跌超6%，LU燃油跌超5%，乙二醇、液化氣等跌逾4%，NR、焦炭等跌超3%，豆油、塑料等跌超2%，玻璃、紅棗等跌超1%，玉米、淀粉等小幅下跌；燒堿、原木等極少數(shù)品種收漲。

　　國際金價：COMEX黃金期貨當月連續(xù)合約下跌64.20美元，跌幅1.35%，報4680.9美元/盎司。COMEX白銀期貨當月連續(xù)合約上漲0.73美元，漲幅0.93%，報79.265美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金下跌205.25美元，跌幅4.22%，報4660.1美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀下跌5.49美元，跌幅6.48%，報79.21美元/盎司。

　　國際油價：國際油價02月02日下跌。截至當天收盤，紐約商品交易所WTI原油期貨當月連續(xù)合約下跌2.88美元，收于每桶62.33美元，跌幅為4.42%。

　　國際金屬：LME期銅收跌266美元，報12892美元/噸。LME期鋁收跌88元，報3056美元/噸。LME期鋅收跌78美元，報3324美元/噸。LME期鉛收跌46美元，報1963美元/噸。LME期鎳收跌1127美元，報16827美元/噸。LME期錫收跌5364美元，報46591美元/噸。LME期鈷收平，報56290美元/噸。

　　國際農(nóng)產(chǎn)品：紐約尾盤，彭博谷物分類指數(shù)跌0.89%，報28.9954點。CBOT玉米期貨跌0.64%，CBOT小麥期貨跌1.95%。CBOT大豆期貨跌0.38%，報10.60美元/蒲式耳，豆粕期貨漲0.34%，豆油期貨跌0.50%。CBOT瘦肉豬期貨漲1.55%，活牛期貨漲1.12%，飼牛期貨漲1.63%。ICE原糖期貨跌0.07%，ICE白糖期貨跌0.02%。ICE阿拉比卡咖啡期貨漲0.90%，咖啡“C”期貨漲1.02%。羅布斯塔咖啡期貨跌2.26%。紐約可可期貨漲1.25%，報4217美元/噸，脫離1月30日底部3931美元。倫敦可可期貨漲3.19%。芝加哥WCE雙低油菜籽期貨跌0.40%。ICE棉花期貨跌0.59%。

　　外匯市場

　　人民幣：2月2日，在岸人民幣北京時間16:30收報6.95130，較上一交易日下跌27點。離岸人民幣北京時間18:00報6.94310，較上一交易日上漲97.1點。在岸/離岸人民幣北京時間18:00價差為3。

　　人民幣外匯掉期：2月2日，截至北京時間16:30，美元兌人民幣6個月掉期報-647點，美元兌人民幣1年掉期報-1226點。

　　美元：美元指數(shù)2日上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)當天上漲0.67%，在匯市尾市收于97.635。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1783美元，低于前一交易日的1.1865美元；1英鎊兌換1.3651美元，低于前一交易日的1.3696美元。1美元兌換155.71日元，高于前一交易日的154.56日元；1美元兌換0.7809瑞士法郎，高于前一交易日的0.7722瑞士法郎；1美元兌換1.3698加元，高于前一交易日的1.3602加元；1美元兌換8.9780瑞典克朗，高于前一交易日的8.8927瑞典克朗。

　　財經(jīng)日歷

(責任編輯：38)