路博邁資源精選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤789.88萬元 凈值增長率20.11%

　　AI基金路博邁資源精選股票發(fā)起A（021875）披露2025年四季報，第四季度基金利潤789.88萬元，加權平均基金份額本期利潤0.3016元。報告期內，基金凈值增長率為20.11%，截至四季度末，基金規(guī)模為6443.27萬元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于周期股票。截至1月22日，單位凈值為2.081元?；鸾浝硎屈S道立。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內，本基金整體倉位保持相對穩(wěn)定，并在結構上順應市場的變化積極做出調整：季初積極在結構上做了一定比例的高切低，有效控制回撤保留前期勝利果實；季中子板塊震蕩加劇之時，注重整體組合的平衡，保持緊跟指數(shù)波動的策略；季末待指數(shù)內部震蕩相對穩(wěn)定，在季中配置的基礎上逐步優(yōu)化結構向春季布局傾斜。本季度的操作較好平衡了行情波動和管理規(guī)模變化對凈值波動的影響，跑贏基準，為持有人帶來一定的超額收益。展望未來，正如我們此前一直強調的，中長期依舊持續(xù)看好資源品板塊，前期季報中亦提出我們會持續(xù)關注經濟復蘇進程和內在的結構變化，該變化將影響到后續(xù)的配置方向。經過四季度的跟蹤觀察，我們看好資源品板塊的信心逐步增強，且我們認為 2026 年大概率能看到行情的進一步擴散，讓組合的布局能有更多的選擇。

　　基于此，四季度我們在三季度配置的基礎上，進一步優(yōu)化組合的配置結構，各細分子板塊配置向順周期方向傾斜，逐步降低了黑色系和早周期子板塊的比例，適當提升化工倉位，保留并適當增加了一些和本輪科技創(chuàng)新周期相關的上游行業(yè)的布局。讓我們共同期待 2026。

　　截至1月22日，路博邁資源精選股票發(fā)起A近三個月復權單位凈值增長率為36.01%，位于同類可比基金1/13；近半年復權單位凈值增長率為91.33%，位于同類可比基金1/13；近一年復權單位凈值增長率為121.51%，位于同類可比基金1/13。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為2.0789。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為15.97%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為13.55%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為91.44%，同類平均為89.51%。2024年末基金達到94.55%的最高倉位，2025年末最低，為83.79%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6443.27萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、芯碁微裝、招商輪船、中國鋁業(yè)、金誠信、洛陽鉬業(yè)、中孚實業(yè)、華峰化學、東材科技、精測電子。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：路博邁資源精選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤789.88萬元 凈值增長率20.11%)

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