嘉實(shí)低價(jià)策略股票：2025年第四季度利潤(rùn)1220.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.73%

　　AI基金嘉實(shí)低價(jià)策略股票（001577）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)1220.76萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1432元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.73%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為2.896元?；鸾?jīng)理是欒峰，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，嘉實(shí)低價(jià)策略股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)30.16%；嘉實(shí)穩(wěn)健混合最低，為23.95%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度適度增加了順周期方向的配置，主要集中在供給端逼近瓶頸，需求端相對(duì)平穩(wěn)或適度增長(zhǎng)的行業(yè)和線索上，在反內(nèi)卷的大背景下，這些行業(yè)的盈利在未來(lái)或有較大彈性，且對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)假設(shè)的依賴度較低。此外，四季度基金在部分板塊內(nèi)部進(jìn)行了子線索的配置調(diào)整，用保險(xiǎn)替換了部分銀行，主要也是認(rèn)為前者所處的經(jīng)營(yíng)周期位置更好，估值也處于較有吸引力的位置。另外，高股息的品種依然在基金組合占有較高比例，這些企業(yè)的普遍特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性高、現(xiàn)金流好，公司治理較優(yōu)，具備長(zhǎng)期提供穩(wěn)定股息率的能力，為組合獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)提供保障。

　　截至1月22日，嘉實(shí)低價(jià)策略股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.38%，位于同類可比基金70/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.42%，位于同類可比基金109/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為30.16%，位于同類可比基金127/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為27.91%，位于同類可比基金64/156。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7194，位于同類可比基金49/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.17%，同類可比基金排名5/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.9%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.41%，同類平均為88.27%。2019年三季度末基金達(dá)到92.7%的最高倉(cāng)位，2025年末最低，為80.58%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)平安、美的集團(tuán)、紫金礦業(yè)、華魯恒升、立訊精密、藥明康德、寧德時(shí)代、招商銀行、山金國(guó)際、海大集團(tuán)。

　　核校：楊澎

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)低價(jià)策略股票：2025年第四季度利潤(rùn)1220.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.73%)

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