廣發(fā)先進(jìn)制造股票發(fā)起式A：2025年第四季度利潤5539.93萬元 凈值增長率13.2%

　　AI基金廣發(fā)先進(jìn)制造股票發(fā)起式A（014191）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤5539.93萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1859元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.2%，截至四季度末，基金規(guī)模為5.2億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為1.837元?；鸾?jīng)理是孫迪，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，廣發(fā)先進(jìn)制造股票發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)86.83%；廣發(fā)套利最低，為1.64%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金繼續(xù)堅(jiān)定看好科技成長方向，特別是人工智能帶動(dòng)的新一輪科技浪潮帶來的投資機(jī)會(huì)。四季度，人工智能驅(qū)動(dòng)的需求高景氣和產(chǎn)業(yè)趨勢被持續(xù)驗(yàn)證，海外大廠資本開支持續(xù)超預(yù)期高增長，英偉達(dá)業(yè)績也再超預(yù)期，市值一度突破 5 萬億美元。在全球算力持續(xù)緊張的同時(shí)，存力、電力等 AI 上游基礎(chǔ)設(shè)施也都供不應(yīng)求，我們觀察到存儲(chǔ)、儲(chǔ)能等相關(guān)方向都進(jìn)入爆發(fā)式增長的階段，存儲(chǔ)價(jià)格快速上漲帶動(dòng)海外美光、海力士等存儲(chǔ)巨頭和國內(nèi)存儲(chǔ)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈股價(jià)大幅上漲。我們繼續(xù)重點(diǎn)配置以光模塊為代表的海外算力鏈頭部公司，同時(shí)積極參與了存儲(chǔ)、半導(dǎo)體設(shè)備、儲(chǔ)能、液冷、國產(chǎn)算力芯片等方向的投資機(jī)會(huì)，取得了較為突出的業(yè)績表現(xiàn)和超額收益。未來一段時(shí)間，在全球大的寬松周期和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期回升的大環(huán)境下，我們對國內(nèi)權(quán)益市場和科技成長方向持續(xù)樂觀，希望能夠更好的把握這輪科技浪潮的節(jié)奏，為持有人創(chuàng)造好的回報(bào)。

　　截至1月22日，廣發(fā)先進(jìn)制造股票發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.14%，位于同類可比基金3/63；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為95.81%，位于同類可比基金1/63；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為86.83%，位于同類可比基金9/62；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為70.07%，位于同類可比基金24/52。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7731，位于同類可比基金26/52。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為48.51%，同類可比基金排名37/52。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為23.9%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.21%，同類平均為88.36%。2023年一季度末基金達(dá)到93.84%的最高倉位，2023年末最低，為82.17%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5.2億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、陽光電源、邁為股份、天孚通信、英維克、長川科技、亞翔集成、北方華創(chuàng)、寒武紀(jì)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：廣發(fā)先進(jìn)制造股票發(fā)起式A：2025年第四季度利潤5539.93萬元 凈值增長率13.2%)

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