前海開源大安全混合：2025年第四季度利潤276.07萬元 凈值增長率0.92%

　　AI基金前海開源大安全混合（000969）披露2025年四季報，第四季度基金利潤276.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.028元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.92%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.2億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為3.446元?；鸾?jīng)理是劉宏，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，前海開源大安全混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達77.08%；前海開源鼎安債券A最低，為6.81%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年四季度，A股整體呈現(xiàn)高位震蕩行情，各個板塊輪動加快，光模塊、存儲、有色、商業(yè)航天、機器人、免稅均有階段性表現(xiàn)，但操作難度較大，賺錢效應(yīng)相較于三季度明顯下降。其背后的原因，一是三季度A股本身漲幅較大，整體估值水平已然不低；二是美國四季度出現(xiàn)了政府停擺以及聯(lián)儲階段性釋放鷹派信號的情況，對全球資本市場都構(gòu)成了沖擊，一定程度上影響了A股。本基金將著重考慮上市公司的中期業(yè)績趨勢以及產(chǎn)業(yè)趨勢，著重在TMT、有色等領(lǐng)域進行布局。

　　截至1月22日，前海開源大安全混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.43%，位于同類可比基金649/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為58.22%，位于同類可比基金101/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為77.08%，位于同類可比基金80/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為101.17%，位于同類可比基金32/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.1053，位于同類可比基金68/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為30.15%，同類可比基金排名554/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.75%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.31%，同類平均為72.57%。2019年一季度末基金達到94.12%的最高倉位，2022年上半年末最低，為78.99%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.2億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是英維克、中際旭創(chuàng)、源杰科技、瑞可達、新易盛、寒武紀(jì)、杰普特、盛新鋰能、大中礦業(yè)、復(fù)旦微電。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：前海開源大安全混合：2025年第四季度利潤276.07萬元 凈值增長率0.92%)

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