金元順安鑫怡混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤19.63萬元 凈值增長率1.51%

　　AI基金金元順安鑫怡混合發(fā)起式A（022492）披露2025年四季報，第四季度基金利潤19.63萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0164元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.51%，截至四季度末，基金規(guī)模為1303.64萬元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月21日，單位凈值為1.076元。基金經(jīng)理是陳銘杰和李銳。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi)，市場博弈加劇，A股呈現(xiàn)區(qū)間震蕩與結(jié)構(gòu)分化特征。本基金堅持穩(wěn)健的投資理念，面對市場波動，我們動態(tài)優(yōu)化了權(quán)益資產(chǎn)的風險敞口，優(yōu)先注重組合的安全邊際。投資策略上，我們基于產(chǎn)業(yè)景氣與估值匹配度，進行了精細化的結(jié)構(gòu)調(diào)整。針對AI硬件板塊，我們利用市場分歧帶來的調(diào)整窗口，對受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)的光通信及電子元器件進行了戰(zhàn)術(shù)性增配，通過波段操作有效增強了組合彈性。資源品方面，我們對持倉進行了結(jié)構(gòu)性置換：在適時兌現(xiàn)了受益于“行業(yè)反內(nèi)卷”的能源金屬板塊部分收益后，我們順勢切換至需求側(cè)邏輯，重點增配了受益于“AI基建”的銅、鋁等工業(yè)金屬。同時，鑒于內(nèi)需復蘇的結(jié)構(gòu)性特征，我們對部分順周期消費與醫(yī)藥板塊進行了適度的再平衡。

　　截至1月21日，金元順安鑫怡混合發(fā)起式A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為2.48%，位于同類可比基金112/134；近半年復權(quán)單位凈值增長率為7.31%，位于同類可比基金105/134。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.1287。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為6.28%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為6.28%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為40.02%，同類平均為67.52%。2025年三季度末基金達到56.4%的最高倉位，2025年上半年末最低，為21.66%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1303.64萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、天華新能、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、紫金礦業(yè)、云鋁股份、藥石科技、中芯國際、天孚通信。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：金元順安鑫怡混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤19.63萬元 凈值增長率1.51%)

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