匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤93.55萬元 凈值增長率5.59%

　　AI基金匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A（021198）披露2025年四季報，第四季度基金利潤93.55萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0673元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.59%，截至四季度末，基金規(guī)模為1776.76萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.394元?；鸾?jīng)理是邵蘊(yùn)奇，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，匯添富行業(yè)整合混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)42.79%；匯添富穩(wěn)健回報債券A最低，為3.91%。

　　基金管理人在四季報中表示，我們相信，在當(dāng)前國債收益率中樞較低的背景下，低估值策略，尤其是低估值個股中持續(xù)高分紅的優(yōu)質(zhì)企業(yè)具有較高的性價比，可以實現(xiàn)較好的長期投資回報。在各行業(yè)內(nèi)挑選低估值個股，我們有以下幾個標(biāo)準(zhǔn)。一、良好的行業(yè)競爭格局，這意味著行業(yè)競爭相對溫和，龍頭企業(yè)有長期較為穩(wěn)定的盈利能力。二、優(yōu)秀的資產(chǎn)負(fù)債表和強(qiáng)勁的經(jīng)營現(xiàn)金流，這意味著公司資產(chǎn)質(zhì)量扎實，且有長期回報股東的能力。三、優(yōu)秀的公司治理和較高的股東回報意愿，我們希望公司管理層與股東利益一致，通過持續(xù)的分紅與回購創(chuàng)造長期股東回報。另外，我們致力于在成長類行業(yè)中挑選出盈利大幅增長、估值快速消化的優(yōu)質(zhì)成長股。當(dāng)前在 AI、戰(zhàn)略資源、出海等方向中，我們可以找到一些盈利增速快于股價漲幅，估值反而更低的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。例如，AI 海外算力方向的業(yè)績爆發(fā)式增長，銅、黃金等資源品價格的大幅上漲導(dǎo)致盈利預(yù)測大幅上修，出海為很多傳統(tǒng)行業(yè)的公司帶來了第二業(yè)績增長曲線，這些企業(yè)也是我們的低估值策略希望在早期尋找并參與的投資方向。

　　截至1月22日，匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.57%，位于同類可比基金205/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.98%，位于同類可比基金286/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.64%，位于同類可比基金286/673。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.9296。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為12.14%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為10.35%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為84.28%，同類平均為84.04%。2025年末基金達(dá)到90.73%的最高倉位，2024年末最低，為66.24%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1776.76萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、華潤萬象生活、中國海洋石油、騰訊控股、鹽湖股份、建滔積層板、云天化、渣打集團(tuán)、思源電氣、杰瑞股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤93.55萬元 凈值增長率5.59%)

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