易方達(dá)新利混合：2025年第四季度利潤(rùn)348.95萬元 凈值增長(zhǎng)率0.78%

　　AI基金易方達(dá)新利混合（001249）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)348.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0135元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.78%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.73億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.863元?；鸾?jīng)理是楊康，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)增利混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)28.55%；易方達(dá)瑞興混合I最低，為4.29%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，債券方面，整體保持中性久期，對(duì)期限結(jié)構(gòu)和類屬品種進(jìn)行調(diào)整，考慮到明年收益率曲線有較大概率陡峭化，組合減持超長(zhǎng)久期利率債，提高中短期限信用債占比，以獲取票息收益。股票方面，倉(cāng)位維持穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了再平衡：降低了電子、電力設(shè)備、通信等漲幅較大的行業(yè)的配置，增加了環(huán)保、有色、化工、非銀、機(jī)械等行業(yè)的配置，布局周期與出海方向。轉(zhuǎn)債方面，兌現(xiàn)了部分平價(jià)、溢價(jià)率雙高的股性個(gè)券，提升了平衡型轉(zhuǎn)債的占比，著重配置了絕對(duì)價(jià)格在120-140 元之間同時(shí)溢價(jià)率比較低、不對(duì)稱性較好的個(gè)券。

　　截至1月22日，易方達(dá)新利混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.84%，位于同類可比基金1054/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.92%，位于同類可比基金1138/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.58%，位于同類可比基金1187/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.40%，位于同類可比基金586/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.4685，位于同類可比基金11/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為1.66%，同類可比基金排名9/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為2.85%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為15.11%，同類平均為72.57%。2019年一季度末基金達(dá)到20.32%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為8.26%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.73億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是福耀玻璃、長(zhǎng)江電力、京滬高鐵、中國(guó)平安、海大集團(tuán)、寧德時(shí)代、中天科技、中國(guó)石化、傳音控股、桂冠電力。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)新利混合：2025年第四季度利潤(rùn)348.95萬元 凈值增長(zhǎng)率0.78%)

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