易方達信息行業(yè)精選股票A：2025年第四季度利潤3649.21萬元 凈值增長率1.13%

　　AI基金易方達信息行業(yè)精選股票A（010013）披露2025年四季報，第四季度基金利潤3649.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0195元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.13%，截至四季度末，基金規(guī)模為32.96億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為1.87元?；鸾?jīng)理是鄭希，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達信息產(chǎn)業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達107.74%；易方達科創(chuàng)板兩年定開混合最低，為85%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金在 2025 年四季度保持較高倉位,以信息產(chǎn)業(yè)的成長性投資品種為核心倉位，提升了 AI 算力、半導(dǎo)體存儲以及產(chǎn)業(yè)鏈、游戲行業(yè)配置比例，降低了軟件、消費電子等相關(guān)配置比例。由于消費電子產(chǎn)業(yè)鏈配置比例較高，2025 年四季度整體表現(xiàn)一般，我們將努力進一步優(yōu)化組合，根據(jù)行業(yè)景氣程度預(yù)判對組合進行行業(yè)集中。展望 2026 年一季度，AI Agent 應(yīng)用基本面具有強爆發(fā)力，提升全球算力資源景氣度；同時新能源儲能、半導(dǎo)體設(shè)備基本面相對清晰，目前估值水平已經(jīng)逐步回到較為合理水平，將增加相關(guān)行業(yè)配置比例。

　　基于以上判斷，預(yù)計本基金在 2026 年一季度將保持較高倉位，整體立足于中長期盈利成長性和穩(wěn)定性的原則構(gòu)建組合，維持以競爭優(yōu)勢明顯、估值合理的信息產(chǎn)業(yè)投資標(biāo)的為核心的持倉結(jié)構(gòu)，保持組合的流動性和穩(wěn)定性，并在中小市值股票中尋找能穿越周期的個股。

　　截至1月22日，易方達信息行業(yè)精選股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.91%，位于同類可比基金45/63；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為71.86%，位于同類可比基金15/63；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為103.64%，位于同類可比基金3/62；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為107.39%，位于同類可比基金9/52。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.2006，位于同類可比基金2/52。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為41.28%，同類可比基金排名20/52。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為27.49%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.87%，同類平均為88.36%。2023年一季度末基金達到92.31%的最高倉位，2020年末最低，為65.6%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為32.96億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、騰訊控股、深南電路、寒武紀(jì)、生益科技、立訊精密、東山精密、英維克。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達信息行業(yè)精選股票A：2025年第四季度利潤3649.21萬元 凈值增長率1.13%)

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