交銀成長30混合：2025年第四季度利潤936.1萬元 凈值增長率1.48%

　　AI基金交銀成長30混合（519727）披露2025年四季報，第四季度基金利潤936.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0348元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.48%，截至四季度末，基金規(guī)模為6.75億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為2.722元?；鸾?jīng)理是郭斐，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，交銀經(jīng)濟(jì)新動力混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)27.2%；交銀成長30混合最低，為21.85%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望 2026 年一季度，基于對以換手率為表征的市場情緒周期的理解，我們認(rèn)為經(jīng)歷四季度的充分休整過后，年初的市場迎來一輪春季躁動行情的概率較高，成長仍將是這一輪行情的主線。以季度為維度看，市場對春季躁動的演繹可能最終體現(xiàn)為重勢而不重質(zhì)，新的產(chǎn)業(yè)敘事和現(xiàn)有主線行業(yè)里的新技術(shù)迭代是我們比較看好并盡力而為的兩個方向。在順勢而為的同時，我們也留有一分警醒——產(chǎn)業(yè)有周期，市場亦然，每一輪成長與價值此消彼長的周期里市場所形成的共識最終都?xì)w于瓦解，是為輪回。在產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的加速之年，我們尤為關(guān)注大國博弈、地緣政治、各環(huán)節(jié)長短料瓶頸等可能造成行業(yè)整體進(jìn)展拖累的風(fēng)險（當(dāng)然也有機(jī)會）并作相應(yīng)靈活應(yīng)對。

　　截至1月22日，交銀成長30混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.32%，位于同類可比基金69/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.97%，位于同類可比基金234/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.85%，位于同類可比基金230/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.51%，位于同類可比基金152/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5035，位于同類可比基金141/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為20.94%，同類可比基金排名19/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為24.58%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為71.97%，同類平均為86.12%。2025年上半年末基金達(dá)到93.7%的最高倉位，2020年一季度末最低，為59.41%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6.75億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是德業(yè)股份、寧德時代、思源電氣、北方華創(chuàng)、紫金礦業(yè)、中際旭創(chuàng)、新易盛、東方雨虹、恒立液壓、伊利股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀成長30混合：2025年第四季度利潤936.1萬元 凈值增長率1.48%)

(責(zé)任編輯：system)