華安新能源主題混合A：2025年第四季度利潤458.22萬元 凈值增長率4.81%

　　AI基金華安新能源主題混合A（014541）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤458.22萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0501元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.81%，截至四季度末，基金規(guī)模為9242.33萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.15元?；鸾?jīng)理是熊哲穎，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，華安新能源主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)71.1%；華安先進(jìn)制造混合發(fā)起式A最低，為30.74%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，考慮鋰電池需求的韌性，我們看好鋰電池在未來3-5年保持穩(wěn)定的增長、需求量年度持續(xù)新高的可能性極大；同時(shí)鋰電中上游材料的價(jià)格自2022年見頂以來，在2025年下半年迎來了確定性反轉(zhuǎn)。我們從擴(kuò)產(chǎn)周期時(shí)限、資本開支金額、競爭格局變化、技術(shù)升級(jí)等多方面因素綜合考慮，布局了碳酸鋰/鎳、六氟磷酸鋰、銅箔、隔膜等正在出現(xiàn)供給緊張或未來將緊缺的核心環(huán)節(jié)。我們認(rèn)為像固態(tài)電池從技術(shù)突破到批量生產(chǎn)，各個(gè)環(huán)節(jié)的放量節(jié)奏是擴(kuò)產(chǎn)設(shè)備、材料、電池逐步體現(xiàn)，因此我們主要保留了部分固態(tài)電池需要新增的擴(kuò)產(chǎn)設(shè)備和材料。

　　截至1月21日，華安新能源主題混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.98%，位于同類可比基金122/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為50.16%，位于同類可比基金70/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為71.10%，位于同類可比基金54/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.10%，位于同類可比基金58/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7916，位于同類可比基金56/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為40.05%，同類可比基金排名237/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.65%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.26%，同類平均為84.04%。2022年末基金達(dá)到89.48%的最高倉位，2025年上半年末最低，為74.39%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為9242.33萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是嘉元科技、璞泰來、天賜材料、同飛股份、天華新能、江蘇神通、金盤科技、科達(dá)利、川恒股份、中一科技。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華安新能源主題混合A：2025年第四季度利潤458.22萬元 凈值增長率4.81%)

(責(zé)任編輯：system)