中歐睿泓定期開(kāi)放混合：2025年第四季度利潤(rùn)478.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.01%

　　AI基金中歐睿泓定期開(kāi)放混合（004848）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)478.44萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0206元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.01%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.41億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月16日，單位凈值為2.537元?；鸾?jīng)理是袁維德，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中歐多元價(jià)值三年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)38.29%；截至1月21日，中歐價(jià)值智選混合A最低，為35.71%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，組合的選股策略將集中在以下幾個(gè)方向：1、估值合理的全球范圍內(nèi)的行業(yè)龍頭，全球競(jìng)爭(zhēng)力將繼續(xù)擴(kuò)大、市場(chǎng)份額不斷提升，在合理的估值下買(mǎi)入有望繼續(xù)獲得公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的收益；2、資產(chǎn)負(fù)債表健康、分紅能力強(qiáng)的國(guó)內(nèi)細(xì)分行業(yè)的龍頭，在當(dāng)前的估值下，其現(xiàn)金流有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)甚至達(dá)到中高個(gè)位數(shù)的增速水平，疊加較高的股息，在全球的資產(chǎn)中，這類(lèi)公司都具備較強(qiáng)的吸引力；3、傳統(tǒng)行業(yè)或者成熟期行業(yè)的景氣見(jiàn)底反轉(zhuǎn)帶來(lái)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)。未來(lái)組合將繼續(xù)根據(jù)公司的估值和質(zhì)地的變化，不斷進(jìn)行平衡。此外伴隨著全球流動(dòng)性環(huán)境變化，如相關(guān)條件配合，原油可能具備階段性表現(xiàn)機(jī)會(huì)，組合將會(huì)密切跟蹤相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本變化，評(píng)估和尋找合適的布局機(jī)會(huì)。

　　截至1月16日，中歐睿泓定期開(kāi)放混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.53%，位于同類(lèi)可比基金1152/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.43%，位于同類(lèi)可比基金721/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為36.81%，位于同類(lèi)可比基金563/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.41%，位于同類(lèi)可比基金645/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4756，位于同類(lèi)可比基金723/1275。

　　截至1月16日，基金近三年最大回撤為40.84%，同類(lèi)可比基金排名966/1275。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.23%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為59.21%，同類(lèi)平均為72.57%。2024年三季度末基金達(dá)到62.4%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為36.76%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.41億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是九號(hào)公司、寧德時(shí)代、三一重工、中國(guó)海油、嘉友國(guó)際、宏華數(shù)科、美的集團(tuán)、裕同科技、華菱鋼鐵、愛(ài)爾眼科。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐睿泓定期開(kāi)放混合：2025年第四季度利潤(rùn)478.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.01%)

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