中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤2.79億元 凈值增長率18.38%

　　AI基金中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A（018956）披露2025年四季報，第四季度基金利潤2.79億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5246元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.38%，截至四季度末，基金規(guī)模為24.75億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為3.572元?；鸾?jīng)理是韓浩，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達138.92%；中航軍民融合精選A最低，為26.61%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi) A 股市場整體震蕩上行，本基金通過對 AI 算力產(chǎn)業(yè)鏈的跟蹤研究發(fā)現(xiàn)，2026 年算力景氣度繼續(xù)向上，且對于后續(xù)訂單預(yù)期的確定性越發(fā)加強。所以本基金四季度配置上依然對業(yè)績確定性很高的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施方向進行了重點布局。海外 AI 算力機柜進入產(chǎn)品迭代周期，NPO、CPO 在 scale-up 場景，能解決帶寬密度+突破規(guī)模限制，對 AI 系統(tǒng)性能提升起到關(guān)鍵作用，推動光連接占 AI 集群的價值量比例提升，光通信上游多數(shù)物料（CW 激光器、無源器件等）的產(chǎn)能在 26H2 有望加速釋放。從長期看，AI 算力的成長空間依然很高，本基金依然聚焦于尋找具備高成長潛力的個股投資機會，深耕新技術(shù)的迭代，如關(guān)注 3.2T 光模塊、CPO、液冷等細分領(lǐng)域。

　　截至1月22日，中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.23%，位于同類可比基金48/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為90.10%，位于同類可比基金5/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為138.92%，位于同類可比基金4/222。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.5199。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為32.35%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為23.11%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為87.53%，同類平均為86.9%。2024年上半年末基金達到90.12%的最高倉位，2023年三季度末最低，為85.17%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為24.75億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是天孚通信、中際旭創(chuàng)、勝宏科技、新易盛、英維克、生益科技、工業(yè)富聯(lián)、劍橋科技、仕佳光子、永鼎股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤2.79億元 凈值增長率18.38%)

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