嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合：2025年第四季度利潤54.68萬元 凈值增長率0.14%

　　AI基金嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合（070099）披露2025年四季報，第四季度基金利潤54.68萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0007元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.14%，截至四季度末，基金規(guī)模為10.45億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.596元?；鸾?jīng)理是劉晗竹，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達37.46%；嘉實均衡配置混合最低，為36.51%。

　　基金管理人在四季報中表示，人工智能確實是既符合科技趨勢又受政策鼓勵的產(chǎn)業(yè)主題，也會是未來相當長一段時間資本市場投資勝負手。但考慮相關(guān)行業(yè)目前籌碼的高擁擠度和樂觀業(yè)績增長預(yù)期，在組合上本產(chǎn)品堅持一顆紅心兩手準備，一方面繼續(xù)發(fā)掘人工智能、機器人、商業(yè)航天等產(chǎn)業(yè)中未來增長速度快、競爭格局穩(wěn)定、潛在估值水平合理的細分行業(yè)和相關(guān)標的，積極擁抱科技大潮，但對于隱含估值水平和盈利能力較高的部分標的保持冷靜克制，不因恐慌而盲目對齊市場目前平均配置水平，堅持從產(chǎn)業(yè)角度盡量進行左側(cè)布局；另一方面，在貴金屬、軍工、高端制造出口等具備一定宏觀對沖屬性的行業(yè)中堅守，做好應(yīng)對未來市場潛在結(jié)構(gòu)切換和風險偏好回落的準備，并對有可能受益于反內(nèi)卷背景的順周期類困境反轉(zhuǎn)資產(chǎn)加以逆向配置，從而平衡組合結(jié)構(gòu)并降低波動率。

　　截至1月22日，嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為11.60%，位于同類可比基金60/185；近半年復權(quán)單位凈值增長率為20.63%，位于同類可比基金107/185；近一年復權(quán)單位凈值增長率為37.46%，位于同類可比基金103/183；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-10.74%，位于同類可比基金163/176。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.0177，位于同類可比基金171/176。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為44.73%，同類可比基金排名157/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為27.64%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.72%，同類平均為87.64%。2021年三季度末基金達到93.62%的最高倉位，2024年三季度末最低，為76.44%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為10.45億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是晶品特裝、山東黃金、山金國際、紫金礦業(yè)、中航高科、中航光電、電連技術(shù)、赤峰黃金、海興電力、江蘇銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合：2025年第四季度利潤54.68萬元 凈值增長率0.14%)

(責任編輯：system)