鑫元長三角混合A：2025年第四季度利潤316.63萬元 凈值增長率5.6%

　　AI基金鑫元長三角混合A（014263）披露2025年四季報，第四季度基金利潤316.63萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0587元。報告期內，基金凈值增長率為5.6%，截至四季度末，基金規(guī)模為6015.67萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.31元?；鸾?jīng)理是李彪，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，鑫元欣悅混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達45.09%；鑫元睿鑫添益?zhèn)疉最低，為5.41%。

　　基金管理人在四季報中表示，國產替代這條主線，一直是本基金關注的重點，包括色譜儀、高端芯片、顯微鏡、示波器、辦公軟件、高端閥門等，未來全球大國博弈或急或緩，但是我們相信國內科技崛起勢不可擋，在這些方向選擇行業(yè)的龍頭企業(yè)是不錯的選擇。反內卷繼續(xù)作為制造業(yè)的重要影響因素，對眾多行業(yè)與競爭格局都會產生深遠影響，一方面我們會看到宏觀面投資增速下降，另外一方面實際上對企業(yè)盈利能力提升產生積極推動作用，我們選擇需求有增長的一些在全球有競爭力的方向，包括新能源、數(shù)碼印花設備等行業(yè)龍頭進行布局。

　　截至1月22日，鑫元長三角混合A近三個月復權單位凈值增長率為16.12%，位于同類可比基金142/689；近半年復權單位凈值增長率為29.91%，位于同類可比基金247/689；近一年復權單位凈值增長率為40.08%，位于同類可比基金313/673；近三年復權單位凈值增長率為-2.06%，位于同類可比基金306/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.292，位于同類可比基金259/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為44.17%，同類可比基金排名303/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為27.32%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.17%，同類平均為84.04%。2025年三季度末基金達到89.64%的最高倉位，2022年三季度末最低，為78.07%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6015.67萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是皖儀科技、香農芯創(chuàng)、中微公司、華泰證券、恒玄科技、邁為股份、鍋圈、迪威爾、普源精電、宏華數(shù)科。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鑫元長三角混合A：2025年第四季度利潤316.63萬元 凈值增長率5.6%)

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