南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤349.02萬元 凈值增長率10.5%

　　AI基金南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A（021711）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤349.02萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1453元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.5%，截至四季度末，基金規(guī)模為4464.57萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至1月22日，單位凈值為1.721元。基金經(jīng)理是鮑宇晨。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2026 年作為十五五起步之年，預(yù)計(jì)一季度宏觀整體平穩(wěn)開局，財(cái)政貨幣政策定調(diào)積極寬松，疊加流動(dòng)性充裕的支撐，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好水平預(yù)計(jì)維持在較高水平，春季躁動(dòng)行情有望有序展開。結(jié)構(gòu)上，重點(diǎn)關(guān)注 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和泛科技鏈、供需格局改善的材料和中游制造環(huán)節(jié)、“反內(nèi)卷”漲價(jià)鏈等方面。

　　截至1月22日，南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.29%，位于同類可比基金26/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.21%，位于同類可比基金22/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為82.97%，位于同類可比基金18/46。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為2.0947。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為13.5%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為10.15%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為78.23%，同類平均為86.41%。2025年末基金達(dá)到84.79%的最高倉位，2024年末最低，為62.46%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4464.57萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、鹽湖股份、牧原股份、隆基綠能、雅化集團(tuán)、盛屯礦業(yè)、華菱鋼鐵、博源化工。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤349.02萬元 凈值增長率10.5%)

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