南方利鑫靈活配置混合A：2025年第四季度利潤48.1萬元 凈值增長率0.85%

　　AI基金南方利鑫靈活配置混合A（001334）披露2025年四季報，第四季度基金利潤48.1萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0141元。報告期內，基金凈值增長率為0.85%，截至四季度末，基金規(guī)模為5209.07萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.59元。基金經(jīng)理是陳樂，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方寶順混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達11.42%；南方利鑫靈活配置混合A最低，為3.95%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望下季度，我們對權益市場的表現(xiàn)謹慎樂觀。當前股票市場相對債券市場的估值在三年維度來看處于中等偏高水平，但長期來看仍處于相對較低位置。從產(chǎn)業(yè)周期來看，當前部分產(chǎn)業(yè)鏈處于爆發(fā)期，未來市場空間廣闊。下一階段本基金的權益部分仍然采用核心-衛(wèi)星的配置策略，其中核心部分主要配置估值合理、具備比較優(yōu)勢、擁有核心競爭力的公司，衛(wèi)星部分主要配置產(chǎn)業(yè)周期向上的公司，在個股選擇上將綜合考慮盈利增長、盈利質量、估值安全性等因素篩選優(yōu)質公司。

　　截至1月22日，南方利鑫靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.66%，位于同類可比基金1074/1286；近半年復權單位凈值增長率為2.74%，位于同類可比基金1145/1286；近一年復權單位凈值增長率為3.94%，位于同類可比基金1228/1286；近三年復權單位凈值增長率為5.90%，位于同類可比基金897/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.312，位于同類可比基金932/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為5.63%，同類可比基金排名87/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為3.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為13.42%，同類平均為72.57%。2020年上半年末基金達到22.53%的最高倉位，2025年末最低，為7.23%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5209.07萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、海爾智家、寧波銀行、美的集團、亞鉀國際、貴州茅臺、恒立液壓、中信證券、渝農(nóng)商行、洛陽鉬業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方利鑫靈活配置混合A：2025年第四季度利潤48.1萬元 凈值增長率0.85%)

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