南方新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第四季度利潤46.51萬元 凈值增長率0.96%

　　AI基金南方新興產(chǎn)業(yè)混合A（012669）披露2025年四季報，第四季度基金利潤46.51萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0128元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.96%，截至四季度末，基金規(guī)模為6159.07萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.394元?；鸾?jīng)理是林朝雄，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方興盛先鋒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)39.36%；南方新興產(chǎn)業(yè)混合A最低，為29.63%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期，我們以絕對收益的思路進(jìn)行組合管理，除了收益率目標(biāo)外，我們也十分重視對風(fēng)險的控制，因此在定價、質(zhì)量、成長性及景氣度等投資要素的權(quán)衡側(cè)重上，我們更看重定價及質(zhì)量，因成長性及景氣度的預(yù)判在實際演繹中有較大的變數(shù)。具體組合構(gòu)建上，外需及AI 是未來投資較難回避的方向，基于自下而上，我們精選符合我們定價及質(zhì)量要求的標(biāo)的，外需敞口集中在家電，AI敞口集中在互聯(lián)網(wǎng)及電子。此外，因過去幾年內(nèi)需的不景氣，部分內(nèi)需標(biāo)的已有較高安全邊際的定價，我們認(rèn)為該定價偏悲觀，因此選擇了有行業(yè)周期改善可能或公司競爭力突出的標(biāo)的進(jìn)行了積極的布局。本報告期末，股票倉位較過往低，因臨近期末有申購所致。

　　截至1月22日，南方新興產(chǎn)業(yè)混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.13%，位于同類可比基金480/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.09%，位于同類可比基金502/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.63%，位于同類可比基金444/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.80%，位于同類可比基金67/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9857，位于同類可比基金16/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為23.27%，同類可比基金排名39/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為12.83%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為79.08%，同類平均為84.04%。2023年一季度末基金達(dá)到90.71%的最高倉位，2025年末最低，為57.08%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6159.07萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是美的集團、渝農(nóng)商行、騰訊控股、海爾智家、伊利股份、建滔積層板、中國海洋石油、山東黃金、海大集團、太陽紙業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第四季度利潤46.51萬元 凈值增長率0.96%)

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