南華豐利量化選股混合A：2025年第四季度利潤79.49萬元 凈值增長率1.93%

　　AI基金南華豐利量化選股混合A（023365）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤79.49萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0276元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.93%，截至四季度末，基金規(guī)模為2519.36萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.176元?；鸾?jīng)理是黃志鋼和康冬，目前共同管理2只基金。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金的投資策略決定本基金是一個(gè)紅利價(jià)值的風(fēng)格。投資策略包含兩部分：(1)策略股票池的構(gòu)建。選擇具有安全邊際的股票構(gòu)建策略的股票池，本基金安全邊際的構(gòu)建方式是高股息率，通過嚴(yán)格的股息率標(biāo)準(zhǔn)篩選股票池，使得股票池具有顯著的紅利價(jià)值風(fēng)格暴露；（2）價(jià)值定價(jià)選股。綜合考慮個(gè)股的動態(tài)凈資產(chǎn)收益率和動態(tài)市盈率，在策略股票池里選擇綜合性價(jià)比較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合?？萍汲?span id="Info.116.00001">長和紅利價(jià)值目前是市場的主要矛盾，而這兩種風(fēng)格是有周期的，像一個(gè)鐘擺，總是從一個(gè)極端擺到另一個(gè)極端，重要的不是這兩種風(fēng)格孰優(yōu)孰劣，而是清楚自己的選擇，感知風(fēng)格周期的位置，相信均值回復(fù)的力量。

　　截至1月22日，南華豐利量化選股混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.03%，位于同類可比基金517/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.63%，位于同類可比基金580/689。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.2184。

　　截至1月22日，基金成立以來最大回撤為4.34%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為4.34%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為74.6%，同類平均為84.04%。2025年末基金達(dá)到79.16%的最高倉位，2025年上半年末最低，為68.86%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2519.36萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是上峰水泥、康力電梯、長城科技、宇通重工、華新建材、水星家紡、麗江股份、地素時(shí)尚、南鋼股份、物產(chǎn)中大。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南華豐利量化選股混合A：2025年第四季度利潤79.49萬元 凈值增長率1.93%)

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